文 | 劉曉林
一直位居新能源汽車身后的充電樁行業(yè)，終于熬成了“主角”，新基建的背書效應(yīng)正在發(fā)揮著吸錢能力。不過，熱錢集中進(jìn)入充電樁行業(yè)的情形并不是第一次上演，雖然充電樁一直是一個(gè)“錢少莫入”、沒有可行模式參考的高危行業(yè)，但仍不乏飛蛾撲火者。過去十年間，在從零起步的過程中，充電樁行業(yè)已經(jīng)經(jīng)歷數(shù)輪淘汰和蛋糕分割。
能否正確理解充電樁行業(yè)，決定著新基建的“彈藥”能否正確輸送和落地。2006年，國務(wù)院發(fā)布的《國家中長期科學(xué)和技術(shù)發(fā)展規(guī)劃綱要（2006-2020年）》提出優(yōu)先研究新能源汽車，這也成為新能源充電樁行業(yè)的開端。隨后，國網(wǎng)憑借自身電網(wǎng)優(yōu)勢率先啟動(dòng)了充換電設(shè)施的布局。而充電樁真正被寫入國家政策，則是在2009年出臺(tái)的《十城千輛節(jié)能與新能源汽車示范推廣應(yīng)用工程》，其中“中央補(bǔ)貼新能源汽車，地方補(bǔ)助充電設(shè)施”的政策基調(diào)，吸引了整車企業(yè)、零部件企業(yè)以及充電樁配套設(shè)施企業(yè)多方入局。
從2009-2014年，充電樁行業(yè)經(jīng)歷了起步、入局者眾多以及陷入滯緩的階段， 2015年-2017年迎來高速發(fā)展，復(fù)合增長達(dá)到100%，據(jù)六棱鏡平臺(tái)不完全統(tǒng)計(jì)，全國涉及充電樁相關(guān)概念的企業(yè)注冊數(shù)量逐年攀升，在2016年達(dá)到頂點(diǎn)，約有450家。2018年和2019年，隨著新能源汽車從高速增長轉(zhuǎn)入負(fù)增長，充電樁行業(yè)也進(jìn)入了又一輪整合期。
公開數(shù)據(jù)顯示，數(shù)百家充電樁企業(yè)經(jīng)歷數(shù)輪淘金后，形成了八家企業(yè)占據(jù)市場總量近9成的局面，行業(yè)集中度已足夠高。但另一方面，雖然十年間大浪淘沙、高額學(xué)費(fèi)盡付，但充電樁行業(yè)至今只有特來電和星星充電兩家龍頭企業(yè)是盈利的，按照星星充電董事長邵丹薇的判斷，現(xiàn)在充電運(yùn)營商離盈利越來越近，拐點(diǎn)即將到來。
從群起淘金到三年虧6億
Wind數(shù)據(jù)顯示，從2009年至2014年，中國發(fā)布了至少十項(xiàng)新能源汽車發(fā)展推動(dòng)政策，新能源銷量隨之從2011年的8159輛增長至2014年的74763輛，尤其是2014年，增長率達(dá)到323.8%，但作為配套設(shè)施的充電樁行業(yè)發(fā)展滯后于新能源車的規(guī)模增長，尤其是2013年到2014年甚至出現(xiàn)停滯，車樁比嚴(yán)重失衡。這期間，觀望者多于進(jìn)入者，國網(wǎng)一度在充電樁市場占比超過8成，但由于充電站建設(shè)成本高昂、充電盈利模式不清晰、新能源汽車使用仍未達(dá)到規(guī)模效應(yīng)等問題，國網(wǎng)一直處于賠本賺吆喝的尷尬境地。
2014年，在新能源汽車迎來爆發(fā)元年的時(shí)候，充電樁領(lǐng)域也迎來轉(zhuǎn)折點(diǎn)。這一年的5月，“電老虎”國網(wǎng)宣布向非國有資本開放電動(dòng)汽車充換電設(shè)施市場，引入社會(huì)投資參與電動(dòng)汽車充換電設(shè)施建設(shè)，自身則將業(yè)務(wù)回縮至高速公路沿線的充電網(wǎng)領(lǐng)域。
很快，包括特銳德、富電科技在內(nèi)的一批與電力能源和充電技術(shù)設(shè)備相關(guān)的企業(yè)開始籌劃布局充電樁市場，社會(huì)資本正式成為充電樁產(chǎn)業(yè)大蛋糕的主要切割者。投資者和投機(jī)者紛紛入局，但重資產(chǎn)的投入、“漫天撒網(wǎng)”的布局難度、缺乏運(yùn)營能力，以及新能源汽車使用規(guī)模過小，讓眾多淘金者并未能熬過一年。
車企、充電樁設(shè)備供應(yīng)商以及汽車經(jīng)銷商成為充電樁市場淘金時(shí)代的第一批主角。其中，特銳德在2014年7月宣布斥資6億元成立充電子公司，正式投資汽車充電項(xiàng)目。同樣在這一年，財(cái)大氣粗的特斯拉在中國放言“買車就送樁”也給充電樁市場帶來不小的震動(dòng)。
2014年11月，充電樁領(lǐng)域的首個(gè)專有政策《關(guān)于新能源汽車充電設(shè)施獎(jiǎng)勵(lì)的通知》出臺(tái)，首次明確界定了對充電樁建設(shè)的補(bǔ)貼原則。似乎在一夜間，充電樁生產(chǎn)方、建設(shè)方、運(yùn)營方、使用方、監(jiān)管方都開始被調(diào)動(dòng)起來，咨詢公司關(guān)于充電樁市場潛力的報(bào)告相繼出爐，以新能源汽車2020年銷量將達(dá)200萬輛和充電樁達(dá)500萬臺(tái)的規(guī)劃為基礎(chǔ)，千億量級(jí)的充電樁市場被認(rèn)為將就此被撬動(dòng)——充電樁領(lǐng)域第一個(gè)真正意義上的資本風(fēng)口出現(xiàn)。
2015年充電樁領(lǐng)域的標(biāo)志性事件特別多。2015年5月，國務(wù)院副總理馬凱在調(diào)研新能源汽車時(shí)強(qiáng)調(diào)，要鼓勵(lì)和支持社會(huì)資本進(jìn)入充電設(shè)施建設(shè)和運(yùn)營領(lǐng)域，適度超前建設(shè)充電設(shè)施?！斑m度超前”四字原則成為一針強(qiáng)心劑，讓不少社會(huì)資本放棄了觀望，而隨著新能源車減免車船稅、不限行、充電開始收取服務(wù)費(fèi)等新利好的推動(dòng)，新能源車尤其是電動(dòng)車推廣的市場熱情達(dá)到了最高點(diǎn)。
在2015年年初，由富電科技建設(shè)和運(yùn)營的位于北京華貿(mào)中心的光伏智能充電站對外宣布，成為首個(gè)在運(yùn)營環(huán)節(jié)盈利的充電站，核心商圈帶來的高利用率受到關(guān)注；9月，江蘇最大的汽車經(jīng)銷商集團(tuán)萬邦車業(yè)集團(tuán)旗下的“星星充電”項(xiàng)目正式北上，其女掌門人邵丹薇發(fā)布了“到2020年要滾動(dòng)投資45億元，建設(shè)和運(yùn)營不少于100萬個(gè)以上充電樁”的野心目標(biāo)。
在邵丹薇語驚四座的4個(gè)月前，特銳德將其充電子公司更名為“青島特來電新能源有限公司”（簡稱“特來電”），這個(gè)朗朗上口的名字很快成為充電樁領(lǐng)域出現(xiàn)頻率最高的風(fēng)向標(biāo)。在成立后不到一年內(nèi)，特來電已在33個(gè)城市落地，成立充電合資公司13家，并宣布當(dāng)年繼續(xù)投資10個(gè)億。但這些都比不上于德翔的一句話：“我們已經(jīng)做好了虧三年的準(zhǔn)備?！?
于德翔一語成讖，不僅是特來電，國內(nèi)充電樁行業(yè)在此后三年中都處在一邊虧一邊投的純投入階段。截至2019年，特來電成立五年來累計(jì)投資50多億，前4年虧損了6億，直到2018年才跨過了盈虧平衡線，星星充電也在2019年宣稱目前星星充電整個(gè)板塊已實(shí)現(xiàn)微利，但如果把制造業(yè)拿掉，充電運(yùn)營仍然還是虧損的。
云快充表示，2020年還會(huì)有些虧損，但總體現(xiàn)金流會(huì)平衡；上海富電董事長龐雷則稱，目前富電在充電樁制造板塊已經(jīng)盈利，充電樁運(yùn)營業(yè)務(wù)有一半的站點(diǎn)實(shí)現(xiàn)盈利。而按照之前公布的投資計(jì)算，僅特來電和星星充電兩家龍頭的總投入已超過100億。實(shí)踐證明，沒有數(shù)十億級(jí)的資本聚合能力，是很難在這個(gè)行業(yè)里立足和等到春天來臨的。
不過，從2014年開始，鼓勵(lì)充電樁投資和運(yùn)營的政策魚貫而出，包括2015年的綱領(lǐng)性文件——《電動(dòng)汽車充電基礎(chǔ)設(shè)施發(fā)展指南（2015-2020）》，以及2016年的《關(guān)于十三五新能源汽車充電基礎(chǔ)設(shè)施獎(jiǎng)勵(lì)政策》。
2016年，上海市政府發(fā)布了《上海市鼓勵(lì)電動(dòng)汽車充換電設(shè)施發(fā)展扶持辦法》(下稱“《扶持辦法》”)，補(bǔ)貼力度總體比上一輪政策增加1倍，補(bǔ)貼方式上也擴(kuò)展到建設(shè)、運(yùn)營兩個(gè)環(huán)節(jié)，這成為其他城市的效仿樣本。但不幸的是，由于新能源騙補(bǔ)亂相在這一年浮出水面，充電樁補(bǔ)貼的落地并不順利。
運(yùn)營生態(tài)摸索與50%的淘汰率
經(jīng)過三年泥沙俱下的集中投資、模式摸索、以及洗牌，商圈、交通樞紐、小區(qū)……不同的技術(shù)路線形成了充電樁企業(yè)不同的割據(jù)陣營。充電樁企業(yè)爭先和車企以及地方政府合作，加速規(guī)模擴(kuò)張。
但與此同時(shí)，充電樁不兼容、支付方式難統(tǒng)一，用戶要手持多個(gè)充電卡、下載多個(gè)APP的情況引發(fā)普遍吐槽。而國有資本和社會(huì)資本的明爭暗斗、快充慢充之爭、大量僵尸樁出現(xiàn)等情況，讓充電樁行業(yè)持續(xù)被低氣壓所籠罩。
“從2014年至2017年是行業(yè)跑馬圈地的階段。當(dāng)時(shí)大家對于未來市場是比較高估的，想快速搭建全國的充電網(wǎng)絡(luò)，所以當(dāng)時(shí)行業(yè)集中度比較高。”云快充CEO田波向經(jīng)濟(jì)觀察報(bào)記者表示。
2017年至2019年，在新能源汽車銷量規(guī)模穩(wěn)步增長的拉動(dòng)下，格局初現(xiàn)的充電樁領(lǐng)域開始進(jìn)入運(yùn)營模式的深度探索，這一時(shí)期，合縱連橫繼續(xù)上演，充電樁企業(yè)與整車企業(yè)、運(yùn)營公司、共享出行平臺(tái)、商圈、房地產(chǎn)公司、保險(xiǎn)公司的合作局面密集成形。其中，2018年國有資本和民營資本的龍頭企業(yè)，國網(wǎng)、南網(wǎng)和特來電、星星以及特來電成立的合資公司，解決行業(yè)互聯(lián)互通問題。
2018年的春節(jié)，開電動(dòng)車回家的用戶在高速路充電站上打盹的照片火遍朋友圈，三四線城市充電難的問題開始轉(zhuǎn)化為實(shí)際需求，充電標(biāo)準(zhǔn)、互聯(lián)互通的問題也開始一步步解決。而新造車企業(yè)自建充電站、地方小型運(yùn)營公司，甚至包括私人攜資本進(jìn)入都開始在充電樁領(lǐng)域出現(xiàn)。恒大研究院在充電樁產(chǎn)業(yè)調(diào)查報(bào)告中稱，據(jù)部分地方充電聯(lián)盟組織透露，各地方運(yùn)營商數(shù)量均超過50家，部分地區(qū)運(yùn)營商數(shù)量接近200家。
但在單靠充電服務(wù)費(fèi)無法盈利，而充電樁利用率極低的情況下，融資開始變得更難。2018年7月，在新三板掛牌交易的“新能源充電樁第一股”富電科技終止在新三板的掛牌。2019年下半年，隨著新能源汽車銷量增長放緩，在充電市場頗具規(guī)模的普天新能源掛牌出售55%的股權(quán)長達(dá)半年之久，仍無人問津。
數(shù)據(jù)顯示出這一階段充電樁市場的激蕩和熱情的變化。特來電品牌總經(jīng)理趙健在此前接受媒體采訪時(shí)表示，2017年中國大概有300多家充電樁企業(yè)，但到了2019年，50%的企業(yè)已經(jīng)或倒閉或退出這一行業(yè)，還有30%的企業(yè)在盈虧平衡的基準(zhǔn)線上掙扎。2019年新能源汽車首次出現(xiàn)負(fù)增長，這一變化直接傳導(dǎo)至充電樁市場。數(shù)據(jù)顯示，從2015年至2018年，公共充電樁所占比例一路下滑，從86%降至38.6%，而私人充電樁的比例從14%上升至61.4%，值得注意的是，在連續(xù)四年下滑后，2019年，公共充電樁反彈上升至42.5%，私人充電樁下滑至57.5%。
“前面一些倒下的公司都是想做成全國性、網(wǎng)絡(luò)性的這種公司，或者是在大規(guī)模布局的這種公司，但是在2017年之后，隨著市場真正的需求興起，投資入局的人反而更多了?？雌饋淼瓜乱慌?，但新進(jìn)入者會(huì)更多，每一輪都有新進(jìn)者，它呈現(xiàn)一個(gè)相對的這種螺旋式上升的情況?！碧锊ǜ嬖V經(jīng)濟(jì)觀察報(bào)記者。
