一張“寧德時代基本否定811路線”的聊天記錄截圖，讓目前811電池裝機量占比約三成的寧德時代陷入看空漩渦。雖然該截圖源頭不明，但資本市場馬上給出答案，寧德時代市值損失超400億元。對此，9月10日寧德時代相關(guān)負責人對北京商報記者表示：“寧德時代不會放棄811電池技術(shù)路線。”
寧德時代堅持811電池技術(shù)路線的背后，與目前的市場競爭壓力不無關(guān)系。今年以來，隨著LG化學市場份額反超，寧德時代不僅丟掉保持多年的全球動力電池銷量冠軍，而且與LG化學間的競爭也進入新階段。目前來看，僅靠國內(nèi)市場的寧德時代正遭遇增量瓶頸，如何借助高續(xù)航的811電池在國際市場搶占份額，將直接影響寧德時代的最終成敗。
成敗“811”
事實上，關(guān)于811電池的相關(guān)傳聞也并非空穴來風。數(shù)月來，廣汽新能源旗下純電車型Aion S多次發(fā)生起火事件，引發(fā)關(guān)注。同時，廣汽新能源也開始將部分2020款Aion S的動力電池由NCM811電池改換為NCM523電池，而NCM811電池正來自于寧德時代。
目前，國內(nèi)電動汽車搭載的動力電池主要分為磷酸鐵鋰電池和三元鋰電池兩大類，NCM811（鎳鈷錳酸鋰）為三元鋰電池的一種，811指鎳錳鈷成分的比例為8∶1∶1，是動力電池高鎳化方向的產(chǎn)品。由于鎳比例更高，811電池能夠?qū)崿F(xiàn)更高的電能能量密度，據(jù)了解，目前續(xù)航里程400公里以下的純電動車型，磷酸鐵鋰電池為主流配置，而500公里以上則主打811電池。
雖然，811電池能實現(xiàn)更高續(xù)航里程，而且在降低價格較高的鈷的使用比例后，811電池的成本也進一步下降，但相比磷酸鐵鋰電池，使用811技術(shù)的三元鋰電池的熱穩(wěn)定性更差，在安全性上頻遭質(zhì)疑。
中國工程院院士楊裕生表示，部分新能源汽車起火事故的發(fā)生，與三元鋰電池內(nèi)在的不安全性存在關(guān)系。據(jù)統(tǒng)計，今年以來，國內(nèi)發(fā)生新能源汽車起火事故20余起，起火車輛多數(shù)搭載三元鋰電池。
在安全性屢遭質(zhì)疑的情況下，為何寧德時代仍不愿調(diào)整產(chǎn)品技術(shù)路線？汽車行業(yè)分析師張翔認為，811電池是通過國家和行業(yè)實驗的電池產(chǎn)品，雖然最近發(fā)生一些起火事件，但事件原因尚未調(diào)查清楚，行業(yè)不會輕易否定811電池。而且，包括特斯拉在內(nèi)的大量電動汽車廠商，都在使用811電池。
一位接近寧德時代的人士向北京商報記者表示，動力電池的技術(shù)路線是多元化的，無鈷電池是行業(yè)重要技術(shù)方向，但該技術(shù)尚未達到規(guī)?；逃贸潭?，現(xiàn)階段高鎳化仍是各廠商爭奪的制高點，811電池是必經(jīng)之路。同時，寧德時代不僅與國內(nèi)企業(yè)競爭，也在和LG化學等國外廠商爭搶國際訂單?！叭绻磥鞮G化學做出續(xù)航里程達1000公里的電池，而寧德時代只有500公里，這怎么和對方競爭？”寧德時代相關(guān)負責人曾向媒體表示。
LG化學上位
之所以寧德時代方面提及LG化學，原因不難理解。作為一家韓系動力電池生產(chǎn)商，LG化學今年奪走寧德時代全球動力電池銷量冠軍寶座。2017-2019年，寧德時代占據(jù)銷冠之位長達三年。
9月1日，韓國能源市場分析公司SNE Research發(fā)布最新調(diào)查結(jié)果顯示，今年7月，在全球動力電池市場，LG化學以26.8%的市場份額排名首位，繼續(xù)領(lǐng)先寧德時代（25.4%），并拉開與日本供應商松下（13%）的差距。
寧德時代銷冠易主的背后是自身業(yè)績的下降。今年上半年，寧德時代動力電池裝機總量為17.5GWh，同比下降42%；動力電池系統(tǒng)銷售收入同比下降20.21%。
作為一家銷量主要供給國內(nèi)市場的動力電池企業(yè)，寧德時代市占率的下滑與國內(nèi)新能源汽車市場的低迷不無關(guān)系。中國汽車工業(yè)協(xié)會發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，今年前7個月，國內(nèi)新能源汽車動力電池累計裝機量為22.5GWh，同比下降35.3%。
雖然7月以來，國內(nèi)新能源汽車銷量逐漸回暖，但寧德時代面臨的壓力仍未減小。此前，我國一直設有動力電池企業(yè)“白名單”，只有使用該名單中電池企業(yè)的產(chǎn)品才能拿到新能源汽車補貼，但這份名單中無一家外資電池企業(yè)進入，這也為寧德時代等國內(nèi)動力電池企業(yè)的崛起創(chuàng)造了條件。
然而，隨著政策持續(xù)放開，今年以來以LG化學為代表的韓系動力電池生產(chǎn)商加快開拓中國市場。特斯拉上海工廠生產(chǎn)的Model 3，搭載的主要為松下和LG化學的動力電池。今年以來，Model 3累計銷量為4.58萬輛，成為國內(nèi)新能源乘用車銷量冠軍。
不過，寧德時代相關(guān)負責人也告訴北京商報記者，寧德時代配套特斯拉的訂單下半年會逐漸釋放，今年開始供應LFP（磷酸鐵鋰）電池，但寧德時代對特斯拉的供貨不限于LFP，未來還會包括三元鋰電池。
海外新戰(zhàn)場
面對咄咄逼人的LG化學，寧德時代選擇加快“走出去”。9月8日，寧德時代首席財務官鄭舒在與美元債投資者舉行的電話會議上稱，公司已獲批20億美元（約合136.71億元人民幣）外債額度，發(fā)行期限將分為5年和10年期進行安排。
寧德時代相關(guān)負責人告訴北京商報記者，美元債主要用于境外項目投資及運營資金補充，具體發(fā)行金額將視市場情況而定。目前，寧德時代在德國建有生產(chǎn)基地，預計明年可投產(chǎn)。
從市場格局來看，今年確實是寧德時代“走出去”的好時機。數(shù)據(jù)顯示，今年前7個月，歐洲新能源汽車銷量約50萬輛，相比同期中國的新能源汽車銷量多出10萬輛。乘用車市場信息聯(lián)席會秘書長崔東樹表示，預計隨著特斯拉增加在歐洲地區(qū)的交付量以及歐洲各國加強補貼，今年中國新能源汽車市場可能暫時落后歐洲。
然而，歐洲市場一直是LG化學的主戰(zhàn)場之一。今年上半年，歐洲汽車市場銷量排名靠前的雷諾Zoe、特斯拉Model 3、大眾e－Golf等純電動車型，動力電池配套均有LG化學的身影。
對此，上述接近寧德時代的人士向北京商報記者表示，在歐洲市場，LG化學的動作一直較為高調(diào)，但這并不代表寧德時代就沒有優(yōu)勢。近兩年來，寧德時代也獲得不少國外車企的動力電池訂單，數(shù)量并不比LG化學少，其中從大眾集團便拿到200億元左右的訂單。不過，由于車企對電池供應商定點后，大概還需要36-48個月的開發(fā)周期并進行匹配，因此很多歐洲訂單要從明年開始才逐漸釋放。
“中國市場容量有限，寧德時代想要在與LG化學的下一輪競爭中占據(jù)上風，必須走向國際市場。LG化學在部分技術(shù)積累和國際化經(jīng)驗方面要強于寧德時代，寧德時代要想在國際市場站穩(wěn)腳跟并非易事。整體來看，未來數(shù)年非常關(guān)鍵，誰能成為最后的贏家還很難預計?！睆埾枵f。北京商報記者 劉洋 濮振宇
