文/理邏 王斯敏（實(shí)習(xí)生）
在5G手機(jī)、車(chē)聯(lián)網(wǎng)、智慧醫(yī)療、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)等領(lǐng)域，5G 應(yīng)用端的發(fā)展正在超出市場(chǎng)預(yù)期。
產(chǎn)業(yè)時(shí)代數(shù)據(jù)中心（TD）在1-8月5G終端產(chǎn)業(yè)發(fā)展形勢(shì)大會(huì)上指出，5G在多領(lǐng)域發(fā)展迅速且市場(chǎng)潛力巨大。2020年1-8月中國(guó)5G手機(jī)銷(xiāo)量近億，約為上年的323倍；5G與車(chē)聯(lián)網(wǎng)、智慧醫(yī)療的結(jié)合在技術(shù)與應(yīng)用規(guī)模方面前景可觀；由5G推動(dòng)，工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展速度超過(guò)政策預(yù)期。
賣(mài)方市場(chǎng)對(duì)其也持積極態(tài)度。方正證券認(rèn)為，在5G的網(wǎng)絡(luò)建設(shè)、下游應(yīng)用方面中國(guó)均在世界前列，但國(guó)內(nèi)相關(guān)產(chǎn)業(yè)仍與海外成熟市場(chǎng)存在差距，未進(jìn)入爆發(fā)增長(zhǎng)階段。5G相關(guān)產(chǎn)業(yè)未來(lái)存在萬(wàn)億級(jí)高速增長(zhǎng)空間。據(jù)IHSMarkit，到2035年，5G將在全球創(chuàng)造13.2萬(wàn)億美元的經(jīng)濟(jì)產(chǎn)出和2230萬(wàn)個(gè)工作崗位，為汽車(chē)、制造、健康醫(yī)療、工業(yè)、農(nóng)業(yè)等眾多行業(yè)帶來(lái)積極變革。
天風(fēng)證券指出，“5G建設(shè)全面推進(jìn)帶動(dòng)網(wǎng)絡(luò)-終端-應(yīng)用產(chǎn)業(yè)鏈持續(xù)成長(zhǎng)，云計(jì)算加速發(fā)展推動(dòng)數(shù)據(jù)中心-網(wǎng)絡(luò)設(shè)備-云應(yīng)用的長(zhǎng)期成長(zhǎng)，5G、應(yīng)用、數(shù)據(jù)流量發(fā)展大邏輯不變。近期受美國(guó)制裁華為影響，通信板塊受到壓制。但我們判斷，通信產(chǎn)業(yè)景氣度持續(xù)向上趨勢(shì)不變，5G創(chuàng)新應(yīng)用不斷推進(jìn)，我們繼續(xù)看好下一階段的通信板塊行情?！?
5G板塊自2018年受美制裁以來(lái)迅速?gòu)?fù)蘇、持續(xù)上漲，兩大龍頭企業(yè)華為和中興通訊發(fā)展迅猛。華為5G手機(jī)領(lǐng)先其他手機(jī)品牌，第二季度市場(chǎng)占有率高達(dá)65.4%。中興通訊作為受美沖擊的第一梯隊(duì)，股價(jià)自2018年大幅上漲，更是在2020年初達(dá)到歷史最高56.4。據(jù)其2020年半年報(bào)，公司上半年?duì)I業(yè)收入與歸母凈利同比增長(zhǎng)5.81%和26.29%，表現(xiàn)不俗。
根據(jù)9月22日發(fā)布的運(yùn)營(yíng)數(shù)據(jù)，僅中國(guó)移動(dòng)和中國(guó)電信兩家的5G套餐用戶數(shù)就已突破1.5億。我國(guó)近期平均每周新開(kāi)通基站數(shù)量超1.5萬(wàn)，截至目前，建成5G基站已超50萬(wàn)。
政策方面，近期多部委聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于擴(kuò)大戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)投資培育壯大新增長(zhǎng)點(diǎn)增長(zhǎng)極的指導(dǎo)意見(jiàn)》，指出將進(jìn)一步加大5G建設(shè)投資，推動(dòng)將5G基站納入商業(yè)樓宇、居民住宅建設(shè)規(guī)范。這意味著5G基站建設(shè)將有望持續(xù)放量。9月27日，工信部副部長(zhǎng)劉烈宏也表示，要堅(jiān)持適度超前的5G建設(shè)節(jié)奏。
那么，5G發(fā)展是否可以延續(xù)現(xiàn)在的順風(fēng)順?biāo)?G+”又是否可以成為下一個(gè)“互聯(lián)網(wǎng)+”呢？
5G手機(jī)方面，目前看用戶群體及功能應(yīng)用仍較為單一，且資費(fèi)較高，產(chǎn)品內(nèi)容與技術(shù)的契合點(diǎn)仍在探索中。調(diào)查顯示，目前男性用戶是女性用戶的2倍，且以商務(wù)人士為主。一線城市用戶量最高。5G資費(fèi)大概在150~300元/月，而4G則80~200元為主。個(gè)人用戶普遍關(guān)注的是高清視頻、游戲、賽事直播等娛樂(lè)相關(guān)的服務(wù)，對(duì)其他應(yīng)用關(guān)注較少，而且未形成5G技術(shù)同現(xiàn)象級(jí)娛樂(lè)內(nèi)容的結(jié)合，內(nèi)容與技術(shù)的契合度不夠。
物聯(lián)網(wǎng)方面，目前應(yīng)用也不夠豐富，且存在邊界。目前，5G對(duì)物聯(lián)網(wǎng)中的智慧醫(yī)療滲透率僅有3.6%。另外，對(duì)一些技術(shù)要求較低的場(chǎng)景不需要應(yīng)用5G，3G/4G即可滿足需求，如：抄表、停車(chē)、物流監(jiān)控追蹤等。而應(yīng)用5G技術(shù)的場(chǎng)景要求苛刻，需要豐富的經(jīng)驗(yàn)來(lái)完成。
原財(cái)政部長(zhǎng)樓繼偉近日表示，基礎(chǔ)設(shè)施適度超前是必要的，但有些方面過(guò)度超前，抬高了用戶成本或不可持續(xù)的公共部門(mén)債務(wù)。現(xiàn)有5G技術(shù)很不成熟，運(yùn)營(yíng)成本較高，在找不到應(yīng)用場(chǎng)景的情況下容易成為國(guó)內(nèi)大循環(huán)的堵塞點(diǎn)。
雖然發(fā)展困難重重，但5G因其高性能仍然受到各界看好。
5G手機(jī)方面，截至8月底，5G手機(jī)的銷(xiāo)售量占智能手機(jī)市場(chǎng)14%，并呈持續(xù)增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)，有望實(shí)現(xiàn)進(jìn)一步普及。個(gè)人用戶滲透超預(yù)期，僅6個(gè)月國(guó)內(nèi)就有超1億5G用戶，相關(guān)人士據(jù)此預(yù)計(jì)，年底滲透率將達(dá)到20%，21年底達(dá)到50%。針對(duì)5G 資費(fèi)較高問(wèn)題，相關(guān)人士則表示，在2021年導(dǎo)入期完成后，資費(fèi)進(jìn)入下降通道，預(yù)計(jì)2023年底5G資費(fèi)與4G資費(fèi)持平。
物聯(lián)網(wǎng)方面，5G可以賦能千行百業(yè)。雖然中低速率場(chǎng)景不需應(yīng)用5G，但車(chē)輛網(wǎng)、智慧醫(yī)療等對(duì)于可靠性和延時(shí)要求高的場(chǎng)景均需要5G承載。5G在多個(gè)方面都可以為車(chē)聯(lián)網(wǎng)提供支持。相關(guān)人士預(yù)言，車(chē)聯(lián)網(wǎng)會(huì)隨著5G的普及率先爆發(fā)。截至2020年8月，接近一半的銷(xiāo)售車(chē)型已安裝車(chē)聯(lián)網(wǎng)，各大科技巨頭（騰訊、阿里、華為）都進(jìn)入車(chē)聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域，并且?guī)缀趺堪雮€(gè)月，華為就要與一個(gè)汽車(chē)巨頭簽署車(chē)聯(lián)網(wǎng)戰(zhàn)略合作協(xié)議。開(kāi)源證券稱(chēng)，5G時(shí)代車(chē)聯(lián)網(wǎng)有望接力4G時(shí)代移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的輝煌，產(chǎn)業(yè)價(jià)值空前。
在智慧醫(yī)療中，雖然目前滲透率低，僅為輔助作用，但相關(guān)人士表示，十年后市場(chǎng)能達(dá)到2萬(wàn)億。騰訊、阿里、華為、聯(lián)想等均已在此有深入布局。信達(dá)證券表示，“5G網(wǎng)絡(luò)高速率、大帶寬、低時(shí)延的特性可以有效的支撐起遠(yuǎn)程醫(yī)療這樣對(duì)可靠性、時(shí)效性要求較高的應(yīng)用場(chǎng)景。此前互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療已經(jīng)成為國(guó)家極力推動(dòng)的發(fā)展方向之一，互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療對(duì)緩解看病就醫(yī)難題，提升人民健康水平能起到積極作用。而隨著5G網(wǎng)絡(luò)的應(yīng)用以及5G和其他前沿技術(shù)的融合，遠(yuǎn)程手術(shù)這種技術(shù)要求較高的應(yīng)用場(chǎng)景也得到實(shí)現(xiàn)。”
工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)方面，8月，中國(guó)聯(lián)通舉辦“5G+工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用推進(jìn)大會(huì)”，會(huì)上中國(guó)聯(lián)通發(fā)布了“5G+工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)行動(dòng)計(jì)劃”。工信部副部長(zhǎng)劉烈宏在會(huì)上表示，5G是工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展的關(guān)鍵技術(shù)，工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)為5G開(kāi)辟了更為廣闊的發(fā)展空間，工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)正日益成為推動(dòng)實(shí)體經(jīng)濟(jì)數(shù)字化轉(zhuǎn)型和支撐經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的關(guān)鍵驅(qū)動(dòng)力量。國(guó)盛證券把工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)稱(chēng)作5G的下一個(gè)上甘嶺。
一位行業(yè)內(nèi)資深人士表示，5G應(yīng)用在未來(lái)2年是萌芽期，而2023年將會(huì)是爆發(fā)期。面對(duì)即將到來(lái)的“5G+”時(shí)代，你準(zhǔn)備好了嗎？
