近日，風電、光伏行業(yè)利好頻出。
10月20日，三部委進一步明確風電、光伏等非水可再生能源發(fā)電補貼等事項。財政部、發(fā)改委、國家能源局發(fā)布關于《關于促進非水可再生能源發(fā)電健康發(fā)展的若干意見》有關事項的補充通知，按照《可再生能源電價附加補助資金管理辦法》規(guī)定納入可再生能源發(fā)電補貼清單范圍的項目，全生命周期補貼電量內(nèi)所發(fā)電量，按照上網(wǎng)電價給予補貼，按照5號文規(guī)定納入可再生能源發(fā)電補貼清單范圍的項目，風電、光伏發(fā)電項目自并網(wǎng)之日起滿20年后，不再享受中央財政補貼資金，核發(fā)綠證準許參與綠證交易。
10月14日，《風能北京宣言》發(fā)布，提出十四五期間年均50GW裝機目標。10月15日，國家能源局公示了約8GW光伏競價轉(zhuǎn)平價項目名單，涉及項目1229個。
財信證券研報指出，“十四五”規(guī)劃期間，光伏和風電的年均裝機容量預測值分別為52.58GW和24.58GW。測算能源消費彈性系數(shù)為0.45、0.5、0.55和0.6，非化石能源消費占比為17.5、18%和18.5%的不同場景下光伏和風電年均裝機容量，按照中性考慮，在能源消費彈性系數(shù)0.55、非化石能源消費占比18%的情況下，光伏和風電的年均裝機容量預測值分別為52.58GW和24.58GW，“十四五”規(guī)劃期間的累計新增裝機容量分別為262.91GW和122.92GW。
民生證券研報認為，根據(jù)國家能源局4月發(fā)布的通知，2030年非化石能源消費占比目標20%，今年9月底前將完成《可再生能源發(fā)展“十四五”規(guī)劃研究》報告。預計“十四五”期間光伏、風電裝機將快速提升，建議重點關注板塊龍頭企業(yè)投資機會。光伏行業(yè)集中度預計將不斷提升，看好具有一體化優(yōu)勢的頭部企業(yè)。
配置上，在光伏板塊方面，西部證券指出，兼顧估值的前提下，優(yōu)選具備長期成長邏輯的光伏企業(yè)。從產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)看，硅片和玻璃環(huán)節(jié)已經(jīng)形成較為明顯的馬太效應，現(xiàn)有龍頭企業(yè)的競爭力持續(xù)加強。因此，該產(chǎn)業(yè)鏈中的龍頭企業(yè)具備更好的需求和供給格局。此外，光伏行業(yè)需隨時關注新技術(shù)的發(fā)展。推薦隆基股份、福萊特、陽光電源、通威股份、愛旭股份、中環(huán)股份、捷佳偉創(chuàng)。
在風電板塊方面，該研報指出，短期板塊景氣持續(xù)，長期關注海風及出口替代潛力較強標的。由于陸上風電將集中于20年搶裝，預計搶裝后國內(nèi)風電裝機將短期下滑后保持穩(wěn)定，海上風電市場剛起步，具備較好的資源優(yōu)勢及平價潛力。此外，國內(nèi)部分風機零部件具備進口替代潛力，未來有望貢獻新的業(yè)績增量。推薦日月股份、明陽智能、天順風能、中材科技、金風科技。
