中國儲能網(wǎng)訊：區(qū)域能源市場空間打開，結(jié)合中國城市化進(jìn)程與綠色發(fā)展要求，符合千億級新興市場設(shè)定。然而，通過對國內(nèi)區(qū)域能源項(xiàng)目的調(diào)研，結(jié)果顯示大多數(shù)項(xiàng)目運(yùn)營艱難。于區(qū)域能源業(yè)務(wù)，理想恰如廟堂，市場正是江湖，再多的“廟算”與“愿景”，都難以彌補(bǔ)廟堂與江湖的鴻溝。問題出在哪里？技術(shù)路線、商業(yè)模式或是市場主體利益之爭？在區(qū)域能源的業(yè)務(wù)棋盤中，政府、地產(chǎn)商、企業(yè)用戶、工商業(yè)主都參與其中，綜合能源服務(wù)商如何實(shí)現(xiàn)投資風(fēng)險控制，合理匹配成本與收益，成為我們研究用戶側(cè)綜合能源服務(wù)商業(yè)模式的最典型樣本。
01
國內(nèi)發(fā)展現(xiàn)狀及問題
（一）發(fā)展現(xiàn)狀
由于區(qū)域能源業(yè)務(wù)處于發(fā)展的初級階段，尚缺乏詳細(xì)的統(tǒng)計(jì)分析數(shù)據(jù)。根據(jù)中國建筑節(jié)能協(xié)會區(qū)域能源專委會的總結(jié)梳理，當(dāng)前全國約有近百個投資運(yùn)營服務(wù)商開展此類業(yè)務(wù)，已經(jīng)形成400余個各類型項(xiàng)目實(shí)踐。
圖1 區(qū)域能源項(xiàng)目地理分布圖
圖2 區(qū)域能源項(xiàng)目省市分布圖
圖1、圖2所示，已投運(yùn)區(qū)域能源項(xiàng)目主要分布在經(jīng)濟(jì)較為發(fā)達(dá)的華東、華南和華北地區(qū)，其中經(jīng)濟(jì)強(qiáng)?。ㄊ校┮彩菂^(qū)域能源發(fā)展領(lǐng)先地區(qū)，廣東、江蘇、北京、浙江、上海5?。ㄊ校╉?xiàng)目總數(shù)占56.7%。
區(qū)域能源符合城市高品質(zhì)發(fā)展及綠色發(fā)展定位，逐漸引起政府、企業(yè)的重視，雖然處于起步階段，但發(fā)展非常迅速。隨著各省會及重點(diǎn)城市新城規(guī)劃及大型建筑綜合體的建設(shè)，區(qū)域能源成為重要的能源供應(yīng)形式，已形成較為激烈的競爭格局，參與者包括電網(wǎng)公司、發(fā)電企業(yè)、燃?xì)夤?、?jié)能環(huán)保公司和外企等。
國家電網(wǎng)和南方電網(wǎng)分別開啟了電能供應(yīng)商向綜合能源服務(wù)商的轉(zhuǎn)型，國網(wǎng)公司旗下企業(yè)投資了國網(wǎng)客服北方園區(qū)、上海世博B片區(qū)等項(xiàng)目，南網(wǎng)綜合能源公司投資了廣州超算中心等分布式能源站。
發(fā)電集團(tuán)憑借發(fā)電和供熱技術(shù)優(yōu)勢，積極搶占區(qū)域能源市場。其中，華電集團(tuán)投資了上海迪斯尼旅游度假區(qū)、天津武清、廈門集美等多個分布式能源站，國電投在珠海橫琴建設(shè)了以燃?xì)馊?lián)供為主的區(qū)域供冷項(xiàng)目。
燃?xì)夤緫{借天然氣資源、供熱技術(shù)等優(yōu)勢，大力推動以天然氣為中心的供冷供熱項(xiàng)目。新奧燃?xì)忾_發(fā)了黃花機(jī)場、騰訊上海云數(shù)據(jù)中心、上海萬象城等項(xiàng)目。
節(jié)能環(huán)保公司以節(jié)能、環(huán)保業(yè)務(wù)為切入點(diǎn)開拓市場。其中最有代表性的是中節(jié)能集團(tuán)，投資了雄安市民中心、天津文化中心、長沙濱江新城等項(xiàng)目。
國外能源、裝備企業(yè)利用技術(shù)優(yōu)勢和先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，在中國推廣區(qū)域能源項(xiàng)目，其中新加坡能源集團(tuán)投資了重慶朝天門，法國電力投資了三亞海棠灣項(xiàng)目。三菱重工發(fā)揮技術(shù)、設(shè)備、方案優(yōu)勢，廣泛參與了多個大型區(qū)域能源項(xiàng)目咨詢、設(shè)計(jì)和設(shè)備供應(yīng)。
（二）存在問題
然而經(jīng)過廣泛的調(diào)研，國內(nèi)已經(jīng)投運(yùn)的區(qū)域能源項(xiàng)目，不少并未實(shí)現(xiàn)預(yù)期效果，主要存在以下共性問題：
1.運(yùn)營期能源供應(yīng)量低于預(yù)期。區(qū)域能源項(xiàng)目節(jié)能、經(jīng)濟(jì)等優(yōu)點(diǎn)，需要在合理預(yù)測未來冷熱負(fù)荷曲線的前提下，進(jìn)行最經(jīng)濟(jì)的裝機(jī)匹配，并隨著客戶入住進(jìn)度進(jìn)行動態(tài)投資，投運(yùn)后項(xiàng)目精細(xì)運(yùn)營更是發(fā)揮效益的核心要素。首先，主體建筑建設(shè)工期和入住率不理想，是最重要的影響因素。另一方面，缺少全生命周期成本管理理念影響也非常大，在設(shè)計(jì)、建設(shè)、運(yùn)營相分離的傳統(tǒng)工程模式中，各個過程的實(shí)施主體缺少協(xié)調(diào)，經(jīng)常偏離全生命周期成本最優(yōu)的目標(biāo)。如當(dāng)前以滿足功能和項(xiàng)目立項(xiàng)為目標(biāo)的工程設(shè)計(jì)，對于未來實(shí)際經(jīng)營一般缺少精細(xì)計(jì)算，傾向于以增加設(shè)備冗余滿足未來尖峰時段用能需求，導(dǎo)致一次投入偏大等問題，這也是導(dǎo)致暖通系統(tǒng)“大馬拉小車”的情況普遍發(fā)生，系統(tǒng)無法處于經(jīng)濟(jì)運(yùn)行工況的原因。
2.商業(yè)模式和價格機(jī)制不健全。當(dāng)前我國供暖價格有參照標(biāo)準(zhǔn)，但供冷價格并沒有統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)，區(qū)域能源業(yè)務(wù)由于地域差異采用不同技術(shù)路線，同時客戶需求呈現(xiàn)較大差別，當(dāng)前尚未發(fā)展出統(tǒng)一的價格機(jī)制。目前，主要存在如下幾種收費(fèi)方式：（1）按能源使用量（流量）乘以能源單價；（2）接入費(fèi)（一次性）和流量收費(fèi)兩部分組成；（3）按使用面積收費(fèi)；（4）容量費(fèi)用和流量費(fèi)用的兩部制計(jì)費(fèi)（定期按裝機(jī)容量進(jìn)行固定收費(fèi)，以及按實(shí)際使用量*單價收取浮動部分）。而同一收費(fèi)方式下，不同項(xiàng)目價格差別也較大，以流量費(fèi)為例，一般在0.5-0.9元/kWh，浮動區(qū)間較大。雖然當(dāng)前區(qū)域能源項(xiàng)目收費(fèi)由投資商（服務(wù)商）與用戶單獨(dú)議價，對于優(yōu)質(zhì)客戶存在較大議價空間，但定價方式不統(tǒng)一，不利于形成具有社會公信力的價格體系，某些程度上阻礙了業(yè)務(wù)的推廣。
3. 區(qū)域能源與市政規(guī)劃結(jié)合不夠。區(qū)域能源項(xiàng)目是與城市建筑群共同發(fā)展的基礎(chǔ)工程，需要與城市發(fā)展規(guī)劃、市政管網(wǎng)建設(shè)充分結(jié)合、整體推進(jìn)。新加坡濱海灣、珠海橫琴大型區(qū)域能源項(xiàng)目的成功，說明納入政府整體市政規(guī)劃，是大型區(qū)域能源項(xiàng)目成功的關(guān)鍵，但目前政府普遍缺乏推進(jìn)區(qū)域能源整體規(guī)劃的動力和意識，不利于區(qū)域能源促進(jìn)城市發(fā)展的優(yōu)勢充分發(fā)揮。
02
業(yè)務(wù)風(fēng)險與商業(yè)模式
（一）風(fēng)險分析
區(qū)域能源項(xiàng)目成敗的關(guān)鍵跟其他投資型業(yè)務(wù)一樣，在于風(fēng)險的管理。用戶側(cè)投資型綜合能源業(yè)務(wù)本質(zhì)上是一種帶資服務(wù)，投資可視作為提供服務(wù)的一次投入，也是最大的風(fēng)險敞口。同時，由于用戶需求波動、資信變化以及能源價格變化，給項(xiàng)目造成更加復(fù)雜的風(fēng)險環(huán)境。所以，項(xiàng)目開發(fā)階段的可行性研究報告對項(xiàng)目收益的預(yù)判僅具有參考價值，項(xiàng)目的最終收益決定于方案、設(shè)計(jì)、建設(shè)和運(yùn)營全過程，對服務(wù)商（投資商）技術(shù)、管理水平都提出了非常高的要求。其主要風(fēng)險包括：
1.能源使用量偏差是造成收益率低于預(yù)期的最大不確定因素，又可以分為以下幾類：
一是地產(chǎn)進(jìn)度風(fēng)險。地方政府推動房地產(chǎn)項(xiàng)目發(fā)展的沖動，推動各大城市新建地產(chǎn)項(xiàng)目過度膨脹，服務(wù)商易受地產(chǎn)主體預(yù)期誤導(dǎo)投資大型區(qū)域能源項(xiàng)目。但往往地產(chǎn)開發(fā)進(jìn)度滯后、入住率長期不足，能源使用量爬坡遠(yuǎn)不及預(yù)期，導(dǎo)致項(xiàng)目虧損。國內(nèi)規(guī)劃的幾百萬平米甚至千萬平米級別的區(qū)域能源項(xiàng)目，普遍存在此類問題。
二是用戶接入問題。很多地區(qū)缺少集中供能的習(xí)慣，對于由第三方提供能源服務(wù)的模式以及計(jì)費(fèi)方式難以接受，如果政府未通過相關(guān)規(guī)劃，出臺周邊地產(chǎn)接入的指導(dǎo)性文件，周邊用戶特別是居民用戶接入意愿不足，易造成區(qū)域能源設(shè)施閑置。
三是設(shè)計(jì)偏差較大。即便用戶入住，冷熱負(fù)荷實(shí)際用量受氣候、維護(hù)結(jié)構(gòu)、用戶類型等因素影響，難以進(jìn)行合理估計(jì)，樂觀估計(jì)未來最大冷熱負(fù)荷，增加設(shè)備冗余傾向，以及缺少對未來實(shí)際能源使用曲線的估算，經(jīng)常造成設(shè)計(jì)偏差。
上述原因均會影響運(yùn)營期實(shí)際能源使用量。按照調(diào)研，如果年用能量負(fù)偏差達(dá)到10%，將導(dǎo)致年收益率絕對值降低1.5個百分點(diǎn)，使用量低于設(shè)計(jì)值50%時，項(xiàng)目將可能虧損。
2.客戶資信風(fēng)險。客戶可能存在償付能力不足，同時出租類地產(chǎn)存在客戶頻繁更換，都將帶來回款不足或不及時等風(fēng)險。
3.能源價格風(fēng)險。電費(fèi)、水費(fèi)、燃?xì)庖约袄錈醿r格可能隨市場、政策情況發(fā)生改變，同時建有蓄冷蓄熱的項(xiàng)目由于電力現(xiàn)貨市場的推進(jìn)，可能造成運(yùn)行策略較大變化。
（二）商業(yè)模式原則探討
當(dāng)前市場條件下，綜合能源服務(wù)項(xiàng)目難以獲得高回報，但卻存在很大的風(fēng)險，基于收益與風(fēng)險相匹配的原理，綜合能源服務(wù)公司參與用戶側(cè)投資的熱情不高，這也解釋了為什么投資型企業(yè)會離用戶側(cè)有一段距離，并不是簡單的“缺少服務(wù)意識”，而是基于風(fēng)險管理的不得已選擇。但既然綜合能源服務(wù)核心價值是以用戶為中心，那么建立一種基于“風(fēng)險共擔(dān)、利益共享”的投資收益方式是大勢所趨。
區(qū)域能源業(yè)務(wù)最大的風(fēng)險點(diǎn)在于各種因素疊加導(dǎo)致實(shí)際用能量不及預(yù)期（這也是其他用戶側(cè)綜合能源項(xiàng)目的主要風(fēng)險點(diǎn)），而該風(fēng)險因素并不是由于服務(wù)商進(jìn)入而新增的，即便客戶自行投資，該風(fēng)險依然存在（計(jì)該部分風(fēng)險為R1），所以項(xiàng)目投資風(fēng)險由服務(wù)商一力承擔(dān)顯失公允。服務(wù)商利用其專業(yè)技術(shù)和管理，提升了客戶用能質(zhì)量和效率，也部分降低了上述風(fēng)險（風(fēng)險變?yōu)镽2 ,R2< R1）。這是服務(wù)商創(chuàng)造的價值，其價值通過高品質(zhì)的服務(wù)和更低的能源費(fèi)用由客戶分享（能源費(fèi)用從C1降低到 C2，C2< C1）。在“風(fēng)險共擔(dān)、利益共享”的原則下，客戶承擔(dān)部分風(fēng)險，跟自行投資相比，客戶風(fēng)險由R1降低到w*R2（0<w<1），同時能源費(fèi)用從C1降低到C2，獲得了明顯的效益。而服務(wù)商發(fā)揮專業(yè)優(yōu)勢，實(shí)現(xiàn)能源成本和項(xiàng)目風(fēng)險的雙降，獲得市場空間和合理收益。
圖3 各種商業(yè)模式下的收益圖（示例）
那么，具體到收費(fèi)模式上該怎樣設(shè)計(jì)？如圖3，橫坐標(biāo)為實(shí)際流量Q（按比例計(jì)，100%表示實(shí)際流量等于設(shè)計(jì)流量），縱坐標(biāo)為收益率I。在按純流量、容量+流量（兩部制）兩種收費(fèi)模式下，如流量達(dá)到設(shè)計(jì)值情況下收益率水平一致，I近似為Q的線性函數(shù)?？傻茫?
在相同條件下，兩部制擁有更小的β，從而限制了風(fēng)險；同時，也擁有較大a值，保證了流量在極端小情況下，服務(wù)商獲得保底收益；而流量在極端大的情況下，客戶方能源費(fèi)用不會顯著增加。在商業(yè)模式談判中，服務(wù)商和客戶商定保底收益值和設(shè)計(jì)流量下收益率，即可得到容量單價和流量單價，以此防控住雙方風(fēng)險，有利于專業(yè)公司持續(xù)提供高質(zhì)量服務(wù)。國際上區(qū)域能源業(yè)務(wù)推廣比較成功的國家，如新加坡、日本等，一般采用容量費(fèi)用和流量費(fèi)用的兩部制計(jì)費(fèi)模式，國內(nèi)國電投運(yùn)營的珠海橫琴項(xiàng)目也采用了該模式。
當(dāng)然，在實(shí)踐中經(jīng)常采用的接口費(fèi)+流量費(fèi)的收費(fèi)方式，也能有效防控風(fēng)險，在接口費(fèi)能大幅覆蓋一次投入的前提下，項(xiàng)目服務(wù)商主要從項(xiàng)目運(yùn)營中尋求獲利空間。
03
發(fā)展建議
區(qū)域能源是一種成熟的綜合能源供應(yīng)方式，有利于清潔低碳、安全高效的現(xiàn)代能源體系建設(shè)，在綜合能源服務(wù)業(yè)務(wù)中具有典型代表性。其優(yōu)勢的充分發(fā)揮，需要同時從技術(shù)、商務(wù)、政策等多方面尋求最優(yōu)，同時把握風(fēng)險控制這一核心，促進(jìn)社會各界形成共識，推動該業(yè)態(tài)的成長。主要包括：
1.采用兩部制等公允的收費(fèi)方式，建立“風(fēng)險共擔(dān)、利益共享”的商業(yè)模式，形成具有公信力和普遍推廣意義的區(qū)域能源價格體系，有利于培育健康的市場環(huán)境。
2.建立全生命周期的成本管理體系。區(qū)域能源不是簡單的財務(wù)投資業(yè)務(wù)，服務(wù)商應(yīng)形成設(shè)計(jì)、工程、運(yùn)營等全鏈條管理能力，才能最大限度發(fā)揮區(qū)域能源的價值。同時不斷在運(yùn)行中積累實(shí)際數(shù)據(jù)，為項(xiàng)目設(shè)計(jì)、建設(shè)、運(yùn)行提供數(shù)據(jù)支撐，形成數(shù)據(jù)閉環(huán)，充分發(fā)揮數(shù)據(jù)價值。
3.推動政府發(fā)揮引導(dǎo)作用。大型區(qū)域能源項(xiàng)目的推廣，需要與市政整體用地、管廊、土地、電力等規(guī)劃相結(jié)合，政府可通過規(guī)劃控制、土地出讓控制、制定標(biāo)準(zhǔn)、政策引導(dǎo)等方式，有條件的將區(qū)域能源項(xiàng)目列入政府大氣污染防治計(jì)劃、能源發(fā)展規(guī)劃和城市發(fā)展規(guī)劃，按照“政府引導(dǎo)、企業(yè)主導(dǎo)、統(tǒng)籌規(guī)劃、分步建設(shè)、市場運(yùn)作”的原則推進(jìn)。
