本報記者李哲北京報道
11月30日晚間，天齊鋰業(yè)股份有限公司（以下簡稱“天齊鋰業(yè)”，002466.SZ）公告披露，天齊鋰業(yè)方面在18.84億美元債務到期之際，與銀團簽署了《展期函》。對此，天齊鋰業(yè)人士向《中國經營報》記者表示：“此次債務展期一個月的時間，在這個時間內，公司需要同銀團簽署《修改及重述的貸款協(xié)議》?！?
而在債務展期之際，天齊鋰業(yè)同樣面臨著退市風險。由于該公司2019年凈利潤為負，而2020年前三季度凈利潤更是同比下滑890.95%。天齊鋰業(yè)方面表示，各種不確定因素疊加將可能導致公司2020年經營業(yè)績繼續(xù)虧損。
債務危機已迫在眉睫
天齊鋰業(yè)目前的債務危機主要來源于2018年對智利化工礦業(yè)公司（以下簡稱“SQM”）的23.77%A類股股權的收購。
2018年5月31日，天齊鋰業(yè)發(fā)布公告，擬以65美元/股，從Nutrien集團手中收購SQM公司23.77%的A類股股權，總交易價款為40.66億美元。2018年半年報顯示，天齊鋰業(yè)當時總資產187.15億元。而40.66億美元的交易價格已經遠遠超出了天齊鋰業(yè)的資產總額。
為了保證并購順利達成，2018年10月26日，天齊鋰業(yè)及全資子公司Tianqi LithiumAustralia Investments1Pty Ltd.(以下簡稱“TLAI1”)、Inversiones TLC SpA(以下簡稱“ITS”)與跨境并購銀團簽署了Syndicated FacilityAgree-ment(以下簡稱“《境內銀團貸款協(xié)議》”)等文件，由TLAI1向銀團借入貸款25億美元(以下簡稱“境內銀團貸款”)。
而這25億美元的貸款則被一分為二。其中，A類貸款13億美元，貸款期限1年，到期后可展期1年，自正式放款當日（2018年11月29日）起算；B類貸款12億美元，貸款期限3年，到期后可展期1年，展期到期后，可再次展期1年，自正式放款的當日2018年11月29日起算。
此外，2018年10月29日，天齊鋰業(yè)、Tianqi Lithium Australia Investments2Pty Ltd.（以下簡稱“TLAI2”）、ITS與跨境并購銀團簽署了Syndicated FacilityAgree-ment（以下簡稱“《境外銀團貸款協(xié)議》”）等文件，由TLAI2向銀團借入貸款10億美元（以下簡稱“境外銀團貸款”，與境內銀團貸款合稱“并購貸款”）。貸款期限1年，到期后可展期1年，自正式放款當日（2018年11月29日）起算。
而對于這10億美元的貸款內容，2020年1月，天齊鋰業(yè)使用2019年12月配股募集資金提前償還境外銀團貸款本金約4.16億美元，剩余境外銀團貸款本金為5.84億美元。
截至2020年11月30日，上述境內銀團貸款項下的A類貸款13億美元和境外銀團貸款余額5.84億美元，合計18.84億美元已到期。
對于此次債務展期，天齊鋰業(yè)內部人士表示：“此次債務展期一個月的時間，在這個時間內，公司需要同銀團簽署《修改及重述的貸款協(xié)議》。如果《修改及重述的貸款協(xié)議》無法按時簽訂，則前述并購貸款的進一步展期無法完成。可能導致并購貸款違約，進而引發(fā)債務交叉違約等風險；并引發(fā)罰息、違約金和滯納金等支付義務，也可能面臨訴訟、仲裁、銀行賬戶被凍結、資產被凍結或處置等風險，影響公司正常的生產經營和業(yè)務開展，增加公司的財務負擔和資金壓力，并對公司本年度業(yè)績產生不利影響?！?
事實上，從賬面數(shù)據(jù)觀察，天齊鋰業(yè)的財務狀況已經無法負擔巨額的到期貸款。財務數(shù)據(jù)顯示，截至2020年9月30日，天齊鋰業(yè)具備貨幣資金金額12.95億元，短期借款金額31.32億元，一年內到期的非流動負債金額133.05億元，長期借款金額130.26億元。
面臨退市風險
根據(jù)《深圳證券交易所股票上市規(guī)則》的相關規(guī)定，如公司最近兩個會計年度經審計的凈利潤連續(xù)為負值或者因追溯重述導致最近兩個會計年度凈利潤連續(xù)為負值，公司股票存在被實施退市風險警示的風險。
財報數(shù)據(jù)顯示，天齊鋰業(yè)2019年凈利潤為負，而2020年三季度報告中，公司凈利潤更是虧損11.3億元，同比下滑890.95%。
天齊鋰業(yè)在公告中提到，2020年新冠疫情在全球范圍內蔓延，全球經濟因此遭受重創(chuàng)，短期內或對新能源汽車、消費類電子產品等下游行業(yè)造成沖擊，加之行業(yè)周期性調整，公司日常生產經營、項目建設、融資進展等均受到較大影響，各種不確定因素疊加將可能導致公司2020年經營業(yè)績繼續(xù)虧損。
此外，巨大的債務包袱已經讓天齊鋰業(yè)不堪重負。其中，截至2020年9月30日，天齊鋰業(yè)僅一年內到期的非流動負債金額合計已經達到133.05億元。
而在一年內到期的非流動負債中，天齊鋰業(yè)旗下核心資產均出現(xiàn)在擔保名單中。其中，文菲爾德449.2萬元融資以泰利森租賃資產提供擔保。其余133億元借款部分由天齊鋰業(yè)、天齊鑫隆、天齊英國、實際控制人提供保證擔保。
銀團借款設定的其他擔保措施還包括：天齊鋰業(yè)所持有射洪天齊100%股權、天齊鑫隆100%股權、西藏日喀則扎布耶鋰業(yè)高科技有限公司20%股權、天齊英國100%股權質押擔保，成都天齊所持有的江蘇天齊100%股權、重慶天齊86.38%股權、TLK100%股權質押和資產擔保，天齊智利所持SQM的A類股股權質押，SPV1和SPV2的100%股權及所持現(xiàn)有或將來的全部資產或權益作為擔保，天齊英國持有的文菲爾德51%股權質押等。
在天齊鋰業(yè)面臨債務風險之時，11月25日，天齊鋰業(yè)發(fā)布公告，控股股東成都天齊實業(yè)(集團)有限公司（以下簡稱“天齊集團”）減持公司股權1.03%。事實上，自2020年以來，天齊集團持股比例已由2019年財報披露的35.86%下降至如今的30.66%。
談及公司的債務情況，天齊鋰業(yè)方面向記者表示，自2020年年初以來，為徹底化解公司風險，從根本上優(yōu)化公司的資產負債結構，公司和控股股東天齊集團以及實際控制人蔣衛(wèi)平一直致力于通過引進有實力且具有協(xié)同效應的戰(zhàn)略投資者進行戰(zhàn)略重組。目前正在與潛在戰(zhàn)略投資者加緊進行談判。盡管目前尚未簽署具有法律約束力的戰(zhàn)略投資者引入?yún)f(xié)議，但相關工作一直在持續(xù)積極推進過程中。
