中國(guó)儲(chǔ)能網(wǎng)訊：3月5日，李克強(qiáng)總理在政府工作報(bào)告中指出，要優(yōu)化能源結(jié)構(gòu)，降低化石能源占比，提高非化石能源使用比例，要大力發(fā)展新能源包括核電工程。同時(shí)還要推動(dòng)高鐵、核電等技術(shù)裝備走出國(guó)門等。
分析人士表示，在政府的高度重視下，核電等新能源建設(shè)今年有望提速，相關(guān)上市公司將再次迎來(lái)發(fā)展良機(jī)。
事實(shí)上，從全球來(lái)看，目前各國(guó)對(duì)核電建設(shè)都高度重視。日前，日本政府確定新《能源基本計(jì)劃》草案，將核電定位為“基荷電源”，維持推進(jìn)核電站重啟的方針。而美國(guó)政府決定提供總價(jià)約65億美元的貸款擔(dān)保用于佐治亞州的Vogtle項(xiàng)目?jī)膳_(tái)AP1000機(jī)組的建設(shè)。與此同時(shí)，全球首臺(tái)EPR機(jī)組芬蘭奧基洛托Olkiluoto核電站EPR機(jī)組近日成功完成安全殼的抗壓和防泄漏試驗(yàn)。
從國(guó)內(nèi)看，最新完成的《核電中長(zhǎng)期發(fā)展調(diào)整規(guī)劃》顯示，到2020年全國(guó)核電裝機(jī)目標(biāo)為8000萬(wàn)千瓦。而此前業(yè)界普遍預(yù)期值為6000萬(wàn)到7000萬(wàn)千瓦。由此可見(jiàn)，相關(guān)部門重啟核電新建項(xiàng)目審批程序正在加速推進(jìn)。根據(jù)目前對(duì)2020年前項(xiàng)目建設(shè)進(jìn)度的預(yù)測(cè)，按CPR1000堆型的核電站平均單位投資為1.2萬(wàn)元/KW，設(shè)備投資占總投資的50%左右測(cè)算，設(shè)備投資總需求為4800億元左右，2014年設(shè)備投資需求約為700億元左右。
目前，A股市場(chǎng)中的核電概念股主要有江蘇神通(002438,股吧)、中核科技(000777,股吧)、上海電氣、東方電氣(600875,股吧)、中國(guó)一重(601106,股吧)、盾安環(huán)境(002011,股吧)、中電環(huán)保(300172,股吧)、南風(fēng)股份(300004,股吧)、沃爾核材(002130,股吧)等。
面對(duì)如此良機(jī)，后市該如何布局核電板塊？有市場(chǎng)人士建議，關(guān)注以下四條主線：1.在核島方面，目前主要由中國(guó)一重、上海電氣、東方電氣等公司提供。2.在常規(guī)島方面，東方電氣汽輪機(jī)和發(fā)電機(jī)市場(chǎng)份額占比高達(dá)54%。3.在汽水分離器市場(chǎng)上，東方電氣和上海電氣所占的市場(chǎng)份額均為35%左右。4.輔助設(shè)備主要包括各類核級(jí)閥門，江蘇神通是國(guó)內(nèi)閥門的龍頭企業(yè)，其產(chǎn)品應(yīng)用于核電站的核級(jí)蝶閥、核級(jí)球閥等。
值得一提的是，江蘇神通受到多家機(jī)構(gòu)的看好。國(guó)信證券表示，由于公司目前是核電行業(yè)最具彈性和爆發(fā)力的上市公司，在核電重啟的大背景下有望享受行業(yè)景氣帶來(lái)的估值溢價(jià)。同時(shí)，公司還切入煤化工和LNG等清潔能源閥門的生產(chǎn)和銷售，這兩領(lǐng)域是公司未來(lái)發(fā)展的方向之一，2013年公司已經(jīng)獲得了部分能源閥門業(yè)務(wù)的訂單，未來(lái)公司將投入一半的產(chǎn)能在能源閥門的銷售與開(kāi)發(fā)，將為公司長(zhǎng)期的成長(zhǎng)打開(kāi)成長(zhǎng)空間。預(yù)測(cè)公司2013年至2015年每股收益分別為0.32元、0.42元、0.60元，而2014年將是核電訂單的高峰期，且業(yè)績(jī)爆發(fā)從2015年開(kāi)始，以2015年業(yè)績(jī)給予35倍計(jì)算合理估值為21元，維持“推薦”評(píng)級(jí)。
