中國(guó)儲(chǔ)能網(wǎng)訊：在“十四五”新增光伏發(fā)電裝機(jī)規(guī)模將遠(yuǎn)超“十三五”的有關(guān)預(yù)測(cè)下、中游企業(yè)保供應(yīng)的心態(tài)更加迫切，上游企業(yè)再度斬獲多晶硅大規(guī)模長(zhǎng)訂單。
12月14日晚間，特變電工（600089.SH）發(fā)布公告稱，公司控股子公司新特能源（01799.HK）與隆基股份（601012.SH）子公司簽訂多晶硅采購(gòu)協(xié)議——隆基股份子公司2021至2025年向特變電工子公司采購(gòu)原生多晶硅料不少于27萬(wàn)噸。按當(dāng)前價(jià)格測(cè)算，協(xié)議總金額預(yù)計(jì)約192.35億元。
此前不久，國(guó)家能源局新能源司副司長(zhǎng)任育之在2020年中國(guó)光伏行業(yè)年度大會(huì)上透露，國(guó)家能源局正在測(cè)算“十四五”“十五五”時(shí)期新能源的發(fā)展目標(biāo)，從目前的情況來(lái)看，“十四五”新增光伏發(fā)電裝機(jī)規(guī)模需求將遠(yuǎn)高于“十三五”。
今年三季度以來(lái)，光伏產(chǎn)業(yè)鏈上游硅料、玻璃一度出現(xiàn)供應(yīng)短缺、價(jià)格飆漲的情形，中游企業(yè)已經(jīng)開展了保證上游原料供應(yīng)的舉措。疊加近期光伏行業(yè)未來(lái)規(guī)模有望大增的預(yù)測(cè)的因素，光伏中游企業(yè)保供應(yīng)鏈的心情更加迫切。
對(duì)中游企業(yè)來(lái)說(shuō)，通過(guò)簽訂長(zhǎng)訂單，提前鎖定未來(lái)幾年的硅料穩(wěn)定供應(yīng)，可以有效避免避免出現(xiàn)下游訂單增加但受制于上游原料供應(yīng)不足的境地。
12月15日，特變電工開盤后迎來(lái)久違漲停，截至收盤報(bào)價(jià)8.71元/股，漲幅9.84%；隆基股份報(bào)收76.31元/股，漲幅0.71%。
多晶硅產(chǎn)能遭“搶購(gòu)”
一方面，中游龍頭企業(yè)們?yōu)楸９?yīng)紛紛同上游企業(yè)簽訂5年的長(zhǎng)期采購(gòu)訂單進(jìn)行鎖定；另一方面，部分上游硅料企業(yè)的硅料未來(lái)的產(chǎn)能額度已經(jīng)被基本訂完。
12月14日晚間，特變電工發(fā)布關(guān)于簽訂重大銷售合同的公告。公告稱，公司控股子公司新特能源與隆基股份的7家子公司（下稱隆基硅材料公司）簽署了采購(gòu)協(xié)議。
據(jù)公告，隆基硅材料公司將與2021年1月至2025年12月期間向新特能源采購(gòu)原生多晶硅料合計(jì)不少于27萬(wàn)噸。隆基硅材料公司按月進(jìn)行訂單采購(gòu)，價(jià)格每月商定。按照當(dāng)前價(jià)格測(cè)算，采購(gòu)協(xié)議總金額預(yù)計(jì)約 192.35億元人民幣，占特變電工2019年度營(yíng)業(yè)收入約52.01%，合同有效期內(nèi)年均執(zhí)行金額占特變電工2019年?duì)I業(yè)收入約10.40%。
“保證多晶硅料在‘十四五’階段長(zhǎng)期穩(wěn)定供應(yīng)，對(duì)企業(yè)來(lái)說(shuō)非常重要。手里有糧，心中才能不慌。在硅片環(huán)節(jié)，有部分企業(yè)仍在擴(kuò)產(chǎn)或有擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃，而多晶硅新產(chǎn)能的擴(kuò)量基本要等到明年下半年。在對(duì)多晶硅供給有擔(dān)憂的情況下，中游龍頭廠商均在與多晶硅在產(chǎn)企業(yè)簽訂長(zhǎng)單鎖量?！北本┑貐^(qū)一位券商分析師表示。
時(shí)代周報(bào)記者注意到，新特能源目前多晶硅年產(chǎn)能約8萬(wàn)噸。在今年9月，特變電工曾公告稱與晶澳科技（002459.SZ）全資子公司簽訂戰(zhàn)略協(xié)議，晶澳科技子公司2020年10月至2025年12月向新特能源采購(gòu)9.72萬(wàn)噸多晶硅，平均每年1.85萬(wàn)噸。
而此次特變電工與隆基股份簽訂協(xié)議，2021至2025年內(nèi)采購(gòu)27萬(wàn)噸，平均每年采購(gòu)5.4萬(wàn)噸。
這也意味著，僅隆基股份、晶澳科技兩家企業(yè)每年將從特變電工采購(gòu)多晶硅7.25萬(wàn)噸以上，特變電工未來(lái)五年大部分多晶硅產(chǎn)能已被基本預(yù)訂一空。
企業(yè)紛紛長(zhǎng)訂單“搶硅”
據(jù)東吳證券研究所研報(bào)，國(guó)內(nèi)硅料市場(chǎng)呈現(xiàn)出五家寡頭的競(jìng)爭(zhēng)格局。保利協(xié)鑫（03800.HK）、通威股份（600438.SH）、新特能源、新疆大全新能源股份有限公司和東方希望集團(tuán)分別占據(jù)了市場(chǎng)15.6%、14.7%、13.2%、12.9%和12.9%的份額。
“硅料是一個(gè)產(chǎn)業(yè)集中度很高的行業(yè)。今年上半年，硅料供應(yīng)相對(duì)應(yīng)下游廠商需求基本匹配。但是三季度市場(chǎng)上硅料一度緊缺，價(jià)格猛漲。”一位長(zhǎng)期從事光伏行業(yè)的銷售人員介紹。
今年7月，年產(chǎn)能4.8萬(wàn)噸的保利協(xié)鑫新疆多晶硅工廠因精餾裝置問(wèn)題引發(fā)爆炸，工廠停產(chǎn)。
除保利協(xié)鑫工廠外，包括新特能源、新疆大全、東方希望等龍頭生產(chǎn)公司的多晶硅工廠也多聚集新疆。保利協(xié)鑫事故發(fā)生后，新疆地區(qū)硅料企業(yè)進(jìn)駐專家組，一方面要求老產(chǎn)線停產(chǎn)檢修，另一方面要求新產(chǎn)線降低負(fù)荷。硅料供應(yīng)一度驟然緊張，多晶硅價(jià)格一路上漲。
硅料價(jià)格的快速上漲引發(fā)了中游企業(yè)對(duì)保障供應(yīng)鏈穩(wěn)定的高度重視，紛紛采取行動(dòng)，通過(guò)簽訂長(zhǎng)訂單保供應(yīng)。
值得一提的是，除此次同特變電工簽訂長(zhǎng)訂單外，今年8月隆基股份同亞洲硅業(yè)（青海）股份有限公司（下稱亞洲硅業(yè)）簽署了多晶硅料長(zhǎng)單采購(gòu)合同，合同采購(gòu)量合計(jì)12.48萬(wàn)噸，雙方按月議價(jià)，預(yù)估合同總金額約94.98億元。合同期限為2020年9月1日至2025年8月31日。
這也意味著，隆基股份已同亞洲硅業(yè)、新特能源通過(guò)未來(lái)5年協(xié)議，鎖定了多達(dá)39.48萬(wàn)噸多晶硅原料供應(yīng)。
事實(shí)上，對(duì)于多晶硅的產(chǎn)能爭(zhēng)搶，各大光伏中游企業(yè)都已經(jīng)采取了行動(dòng)。
據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，天合光能（688599.SH）今年11月以來(lái)分別與大全新能源（DQ.NYSE）、通威股份（600438.SH）簽署了未來(lái)3年，共計(jì)10.96萬(wàn)噸多晶硅原料供應(yīng)。
此外，晶澳科技今年9月同新能源簽署了未來(lái)5年，共計(jì)9.72萬(wàn)噸多晶硅原料供應(yīng)協(xié)議；晶科能源（JKS.NYSE）今年11月與通威股份簽署了未來(lái)3年，9.3萬(wàn)噸多晶硅原料供應(yīng)協(xié)議；上機(jī)數(shù)控（603185.SH）今年8月同新疆大全簽署了未來(lái)2年，4.87萬(wàn)噸多晶硅原料供應(yīng)。
在不久前的中國(guó)光伏行業(yè)大會(huì)上，中國(guó)光伏行業(yè)協(xié)會(huì)副理事長(zhǎng)兼秘書長(zhǎng)王勃華預(yù)測(cè)，到2025年，可再生能源在新增發(fā)電裝機(jī)中占比將達(dá)到95%，光伏在所有可再生能源新增裝機(jī)中占比將達(dá)到60%?！笆奈濉币话泐A(yù)計(jì)國(guó)內(nèi)年均光伏新增裝機(jī)規(guī)模是70GW，樂(lè)觀預(yù)計(jì)國(guó)內(nèi)年均光伏新增裝機(jī)規(guī)模是90GW。
民生證券研報(bào)指出，光伏需求持續(xù)增長(zhǎng)，預(yù)計(jì)2021年全球光伏新增裝機(jī)達(dá)到170GW。同時(shí)，硅片環(huán)節(jié)大幅擴(kuò)產(chǎn)，2021年底單晶硅片產(chǎn)能將達(dá)到330GW，同比增長(zhǎng)54%，多晶硅2021年底名義產(chǎn)能僅68萬(wàn)噸，同比僅增長(zhǎng)14%，且明年新產(chǎn)能釋放集中在第四季度，考慮到產(chǎn)能爬坡，2021年基本無(wú)太多新增多晶硅供應(yīng)，多晶硅供應(yīng)緊張可能進(jìn)一步加劇。
“目前除簽訂協(xié)議鎖定供應(yīng)外，下游硅片廠已在開始增加多晶硅庫(kù)存，應(yīng)對(duì)未來(lái)可能的價(jià)格波動(dòng)?！泵裆C券指出。
