中國(guó)儲(chǔ)能網(wǎng)訊：*ST超日公司債違約一事仍在債市蔓延，而新能源領(lǐng)域卻似乎是重災(zāi)區(qū)。
自市場(chǎng)因擔(dān)憂公司連續(xù)兩年虧損，而無(wú)法承受債券回售壓力后，3月13日，華銳風(fēng)電(601558,股吧)正式發(fā)布公告稱(chēng)，其于2011年12月份公開(kāi)發(fā)行的“11華銳01”、“11華銳02”，可能面臨在公司披露2013年年度續(xù)虧報(bào)告后，被上交所暫停上市交易的風(fēng)險(xiǎn)。
不過(guò)，3月13日，華銳風(fēng)電相關(guān)負(fù)責(zé)人就此向《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，“目前，我們沒(méi)有發(fā)現(xiàn)公司將出現(xiàn)無(wú)法償付債務(wù)的跡象。況且，無(wú)論如何，我們都會(huì)嚴(yán)格按照公司債募集說(shuō)明書(shū)盡責(zé)”。
而日前公司發(fā)布的業(yè)績(jī)預(yù)虧公告顯示，華銳風(fēng)電預(yù)計(jì)自身將繼2012年虧損5.8億元后，于2013年再度虧損30億元，但其公司債“11華銳01”、“11華銳02”卻并未出現(xiàn)與“超日債”一樣的違約。目前市場(chǎng)的擔(dān)憂，還只停留于對(duì)公司是否具有足夠償付能力的猜測(cè)之上。
“我們始終堅(jiān)信，新能源蓬勃發(fā)展的大環(huán)境有利于公司改善經(jīng)營(yíng)并實(shí)現(xiàn)扭虧。而目前，公司在科研、業(yè)務(wù)開(kāi)拓、項(xiàng)目競(jìng)標(biāo)、生產(chǎn)管理等各個(gè)方面都十分正常、順利，且已漸趨感到了行業(yè)的回暖?！鄙鲜鲐?fù)責(zé)人向記者重申。
暫停上市不影響債券回售
就目前來(lái)看，華銳風(fēng)電所面臨的危機(jī)的確沒(méi)有*ST超日那般緊迫。
雖然由于自身繼2012年虧損5.8億元后，又于2013年再度虧損了30億元，待華銳風(fēng)電公布2013年正式年度報(bào)告后，公司股票可能因被實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示而披星戴帽，同時(shí)，上交所也將對(duì)公司2011年公司債券（第一期）進(jìn)行停牌處理，并在7個(gè)交易日內(nèi)決定是否暫停上述公司債券上市交易。
但即便如此，華銳風(fēng)電仍然具有一年的時(shí)間（若2014年續(xù)虧則將暫停上市）來(lái)改善經(jīng)營(yíng)，贏得市場(chǎng)信任。而暫停上市并不會(huì)影響債券的回售，基于“11華銳01”起息日為2011年12月27日，投資者于2014年12月27日便可對(duì)以“3+2”形式（即5年期債券，在第3年可以回售）發(fā)行的“11華銳01”行使回售權(quán)。但持有“11華銳02”債權(quán)人則必須等到5年期滿，即2016年12月27日。
公開(kāi)資料顯示，華銳風(fēng)電發(fā)行的“11華銳01”規(guī)模達(dá)到26億元，“11華銳02”規(guī)模則為2億元。但其中，“11華銳01”是以“3+2”形式發(fā)行，“11華銳02”則為5年期，將于2016年到期。
可動(dòng)用銀行授信償債
不過(guò)，這并不意味著債權(quán)人可以高枕無(wú)憂?！叭魰和Ｉ鲜校A銳風(fēng)電兩只公司債，一方將面臨不能按期償付的風(fēng)險(xiǎn)，但更為主要的則是喪失流動(dòng)性的風(fēng)險(xiǎn)?！币晃徊辉妇呙娜谭治鰩熛颉蹲C券日?qǐng)?bào)》記者介紹，“在償付、回售等方面其實(shí)不用太擔(dān)心，一般只要公司嚴(yán)格按照"公司債募集說(shuō)明書(shū)"盡責(zé)，債權(quán)人本金及利息都是有保障的”。
根據(jù)華銳風(fēng)電當(dāng)年發(fā)布的“公司債募集說(shuō)明書(shū)”，公司曾承諾，一旦在本期債券兌付時(shí)遇到突發(fā)性的資金周轉(zhuǎn)問(wèn)題，華銳風(fēng)電將通過(guò)銀行的資金拆借予以解決。而彼時(shí)（截至2011年6月30日），公司從國(guó)內(nèi)多家金融機(jī)構(gòu)獲得的整體授信超過(guò)269.31億元，其中未使用授信額度為166.3億元。
此外，為了充分、有效地維護(hù)債券持有人的利益，華銳風(fēng)電還在“公司債募集說(shuō)明書(shū)”中承諾，為債券的按時(shí)、足額償付，公司制定了一系列工作計(jì)劃，包括切實(shí)做到專(zhuān)款專(zhuān)用、設(shè)立專(zhuān)門(mén)的償付工作小組、充分發(fā)揮債券受托管理人的作用、嚴(yán)格履行信息披露義務(wù)、公司承諾、違約責(zé)任等。而這將成為一套有效確保債券安全付息、兌付的措施。
