國內光伏產業(yè)鏈價格再遇新一輪考驗。
中國有色金屬工業(yè)協會硅業(yè)分會（下稱硅業(yè)分會）公布的最新一期硅料價格顯示，國內多晶硅料價格漲勢難止。
根據硅業(yè)分會的統(tǒng)計，截至2月24日這周，國內單晶復投料、單晶致密料、單晶菜花料成交均價分別為10.63萬元/噸、10.34萬元/噸、10.04萬元/噸，環(huán)比分別上漲均超過11%。
這是多晶硅料價格自去年下半年開啟漲價潮以來，成交均價首次突破10萬元/噸。而這番超出市場預期的漲價，再度將成本壓力傳導至下游，或將對國內光伏產業(yè)鏈價格帶來一輪新的考驗。
硅料需求旺盛
多晶硅料超預期漲價，讓業(yè)內仿佛又回到了大半年前。
2020年的國內光伏產業(yè)鏈價格經歷了一場過山車式的波動。上半年，在疫情的影響下，行業(yè)需求低迷并存在一定的不確定性，產業(yè)鏈價格下滑。但自7月份起，產業(yè)鏈供需矛盾緊張，多晶硅、光伏玻璃、膠膜等材料價格上漲。
多晶硅價格的上漲很快引發(fā)了連鎖反應，硅片、電池片跟漲。不過，根據中國光伏行業(yè)協會的統(tǒng)計，去年全年，硅片、電池、組件產品價格仍然維持了同比下降的趨勢，符合降本增效的發(fā)展方向。但是在多晶硅環(huán)節(jié)，其價格上漲幅度顯著——數據顯示，多晶硅料的整體價格從年初的7.3萬元/噸，上升至年末的8.3萬元/噸，上浮13.7%。
實際上，在去年第四季度，業(yè)內已經開始預警多晶硅料的持續(xù)上漲風險。中國光伏行業(yè)協會副理事長、秘書長王勃華在回顧2020年光伏行業(yè)發(fā)展時曾表示，產業(yè)鏈供需緊張已經成為光伏行業(yè)當前面臨的挑戰(zhàn)之一，如硅料、玻璃仍緊缺，各大企業(yè)開始紛紛簽訂長單，保障產品供應。
多晶硅料供需關系緊張的背后，來自下游的市場競爭是不可忽視的因素。中信證券分析預計2021年至2022 年全球光伏新增裝機將達165GW、200GW ?！翱紤]1：1.2 的容配比，全球新增光伏裝機對應的組件需求為198GW 和240GW?！痹摍C構據此分析，在每GW組件硅料需求量2900噸的前提下，上述組件規(guī)模對應的硅料需求約為58萬噸和70萬噸。
然而，硅業(yè)分會的統(tǒng)計數據，截至2021年初，國內光伏市場能供應的光伏級多晶硅料在產產能約56萬噸。即便多晶硅廠家按計劃擴產，到了2022年，國內多晶硅料的供應鏈才能提升至67萬噸。疊加來自保利協鑫能源的顆粒硅供給，整體供應量約71萬噸，勉強滿足下游組件需求。
但不確定性因素在于，下游光伏產品是否存在超預期擴產？進入2021年，行業(yè)去年公布的百億元投資級別的組件生產基地項目，將陸續(xù)在今年開建、投產，下游市場競爭將會異常激烈。有業(yè)內人士分析稱，當前多晶硅料價格超預期上漲，便與硅片擴產密切相關。
“今年國產加進口的多晶硅料在58萬噸，供200GW組件用料都沒問題。”中國有色金屬硅業(yè)協會專家委副主任呂錦標告訴21世紀經濟報道記者，但由于硅片、電池端擴產力度太大，硅片端僅隆基股份的擴產目標就達到100GW，“搶硅料”一幕就早早上演。
統(tǒng)計數據顯示，目前超過八成的多晶硅料已經被鎖定。根據中國有色金屬工業(yè)協會硅業(yè)分會的統(tǒng)計，2021年，頭部多晶硅料企業(yè)的產能已經基本被簽約完畢，進口料方面約剩下20%未被鎖定?！翱傮w來看沒被鎖定的硅料可能只占10%至15%?！睒I(yè)內人士稱。
值得一提的是，硅料的上漲在一定程度上或能抑制擴產沖動。業(yè)內機構PV InfoLink分析認為，“自1月以來單晶用硅料受囤貨、稀缺及惜售等影響，市場不斷醞釀漲價氛圍，搶貨的情況仍未緩解；另一方面受單晶用料供應持續(xù)短缺，少數單晶硅片企業(yè)甚至出現缺料而下調開工率的情況?！?
下游會跟漲嗎？
本輪硅料價格上漲，使得多晶硅企業(yè)受益。
2月26日，港股上市公司保利協鑫能源股價盤中翻紅，最高至3港元/股，漲幅超過8%。繼去年顆粒硅技術的熱炒，使得保利協鑫能源股價不斷走高之后，近期多晶硅漲價的行情，對該公司股價有所支撐。
此外，港股上市公司新特能源，A股上市公司通威股份、特變電工盤中股價也一度跑贏大盤。其中，通威股份截至2月26日股價報收46.98元/股，下跌1.43%；特變電工股價報收12.13元/股，下跌0.41%。兩家公司股價跌幅均小于滬深指數。
然而，不可否認的是，多晶硅料的上漲，給下游硅片、電池片以及組件端帶來了成本壓力。根據目前的技術情況，以166mm至210mm硅片為例，硅料價格每公斤上漲10元，硅片成本大約每片上升0.15元至0.2元，組件成本會上漲至每瓦0.03元至0.05元。這便開始考驗下游產品價格是否會跟漲？
隆基股份品牌總經理王英歌在接受21世紀經濟報道記者采訪時表示，“近期硅料供應緊張，價格漲幅過大，對硅片、電池、組件成本帶來了直接壓力，可能傳遞到電站系統(tǒng)端，帶來度電成本的反彈?！?
“硅料的短缺和價格非理性上漲會帶來全球光伏市場增長的隱患?！睂Υ耍埠粲豕夥a業(yè)鏈上下游應該以產業(yè)發(fā)展大局為重，增進共識，共同克服供應鏈上的挑戰(zhàn)，促進產業(yè)健康發(fā)展。
但回歸到產業(yè)鏈本身，下游企業(yè)大概率會通過提價來應對硅料漲價。
據行業(yè)媒體《光伏們》報道，有電池企業(yè)已收到單晶硅片龍頭隆基股份3月報價通知——3月開始，單晶硅片報價全面上調，G1、M6（170μm）單晶硅片報價3.55元/片、3.65元/片，每片上漲0.3元，漲幅9%，175μm在此基礎上再漲5分/片；M10（175μm）單晶硅片價格上漲0.39元/片，漲至4.44元/片，漲幅9.6%。
值得一提的是，從近期開標的組件招標情況，540W雙面組件最高報價為1.78 元/W，反映出組件企業(yè)對上游材料價格上漲的壓力。
（作者：曹恩惠 編輯：張偉賢）
