本報(bào)記者陳家運(yùn)北京報(bào)道
作為磷酸鐵鋰電池重要的上游原材料，磷酸鐵鋰集中迎來(lái)多家鈦白粉企業(yè)的青睞。
近期，鈦白粉頭部上市公司龍蟒佰利（002601.SZ）、中核鈦白（002145.SZ）相繼加大了在磷酸鐵鋰方面的投資。其中，中核鈦白以121.08億元建設(shè)50萬(wàn)噸的磷酸鐵鋰項(xiàng)目，由于50萬(wàn)噸已經(jīng)超過(guò)了國(guó)內(nèi)所有磷酸鐵鋰產(chǎn)量的總和，引起了市場(chǎng)的較大關(guān)注。
中核鈦白高管人士在接受《中國(guó)經(jīng)營(yíng)報(bào)》記者采訪時(shí)表示，公司通過(guò)循環(huán)利用鈦白粉廢料加工成磷酸鐵鋰，具備成本優(yōu)勢(shì)。另外，磷酸鐵鋰電池未來(lái)五年需求量將達(dá)到100萬(wàn)噸。公司一期10萬(wàn)噸項(xiàng)目將在兩年后建成，市場(chǎng)消化問(wèn)題不大。后期會(huì)根據(jù)一期項(xiàng)目的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力來(lái)考慮后續(xù)的項(xiàng)目建設(shè)。
“跨界”入局
中核鈦白公告顯示，公司依托全資子公司甘肅東方鈦業(yè)有限公司（下稱(chēng)“東方鈦業(yè)”）現(xiàn)有的10萬(wàn)噸鈦白粉粗品產(chǎn)能，除擬建設(shè)包括循環(huán)化鈦白粉深加工項(xiàng)目、水溶性磷酸一銨（水溶肥）資源循環(huán)項(xiàng)目、資源綜合利用項(xiàng)目外，更欲打造年產(chǎn)50萬(wàn)噸磷酸鐵鋰項(xiàng)目，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)了目前我國(guó)磷酸鐵鋰的產(chǎn)能總和。
該磷酸鐵鋰項(xiàng)目擬投資金額為121.08億元。其中，建設(shè)投資金額為112.29億元，鋪底流動(dòng)資金為8.79億元。項(xiàng)目擬分三期投資建設(shè)。一期項(xiàng)目實(shí)現(xiàn)年產(chǎn)10萬(wàn)噸磷酸鐵鋰，以配套消納東方鈦業(yè)目前年產(chǎn)10萬(wàn)噸鈦白粉粗品產(chǎn)生的硫酸亞鐵。一期項(xiàng)目擬投資金額為26.14億元，計(jì)劃于2023年6月前建成。
中核鈦白磷酸鐵鋰項(xiàng)目是東方鈦業(yè)實(shí)現(xiàn)“亞鐵循環(huán)”并延續(xù)“廢酸循環(huán)”的重點(diǎn)項(xiàng)目。該項(xiàng)目主要利用自產(chǎn)的水溶性磷酸一銨及鈦白粉粗品副產(chǎn)品硫酸亞鐵生產(chǎn)磷酸鐵鋰的前驅(qū)體磷酸鐵，再利用磷酸鐵、碳酸鋰和有機(jī)碳源經(jīng)過(guò)混合粗磨、細(xì)磨、噴霧干燥、燒結(jié)、粉碎等工藝而得到磷酸鐵鋰。
中核鈦白方面表示，項(xiàng)目不僅可以有效降低公司鈦白粉制造成本，還能實(shí)現(xiàn)硫酸亞鐵的高效增值利用，加速推動(dòng)公司實(shí)施轉(zhuǎn)型升級(jí)，提高整體實(shí)力和綜合競(jìng)爭(zhēng)力，構(gòu)建新材料循環(huán)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)布局。
繼中核鈦白磷酸鐵鋰項(xiàng)目，鈦白粉龍頭龍蟒佰利擬出資3億元再設(shè)電池業(yè)務(wù)子公司。
2月19日，龍蟒佰利發(fā)布公告稱(chēng)，根據(jù)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)及戰(zhàn)略發(fā)展的需要，為加快實(shí)施創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)綠色發(fā)展戰(zhàn)略，公司全資子公司河南佰利新能源材料有限公司擬出資3億元在沁陽(yáng)市成立河南龍佰新材料科技有限公司。新公司經(jīng)營(yíng)范圍包含電池制造與銷(xiāo)售、電子專(zhuān)用材料研發(fā)及制造銷(xiāo)售、新能源汽車(chē)廢舊動(dòng)力蓄電池回收等業(yè)務(wù)。
“鈦白粉生產(chǎn)過(guò)程中的副產(chǎn)品硫酸亞鐵，以前處理的成本較高，在生產(chǎn)磷酸鐵鋰的過(guò)程中，不僅節(jié)約成本，而且增加企業(yè)的營(yíng)業(yè)收入和產(chǎn)品，增強(qiáng)企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力?！敝醒衅杖A研究員洪前進(jìn)在接受記者時(shí)表示，磷酸鐵鋰生產(chǎn)目前沒(méi)有太高的技術(shù)壁壘，生產(chǎn)線建設(shè)僅需幾個(gè)月，建立技術(shù)隊(duì)伍較快，同時(shí)由于自身的原材料、環(huán)保成本等因素的加持，鈦白粉行業(yè)龍頭進(jìn)軍磷酸鐵鋰行業(yè)具有非常明顯的優(yōu)勢(shì)。
市場(chǎng)需求推高價(jià)格
廢酸、硫酸亞鐵等鈦白粉生產(chǎn)過(guò)程中產(chǎn)生的廢料，經(jīng)過(guò)進(jìn)一步加工，即可制成磷酸鐵鋰。磷酸鐵鋰主要用于新能源動(dòng)力汽車(chē)、儲(chǔ)能等領(lǐng)域，其中規(guī)模最大、應(yīng)用最多的就是新能源汽車(chē)行業(yè)。磷酸鐵鋰作為正極材料之一，在安全性、循環(huán)壽命、生產(chǎn)成本等綜合指標(biāo)上相比三元材料具有相對(duì)優(yōu)勢(shì)。
我國(guó)磷酸鐵鋰應(yīng)用主要在動(dòng)力電池領(lǐng)域。2013年~2015年，公交車(chē)電動(dòng)化滲透率快速提升推動(dòng)了中國(guó)新能源汽車(chē)的高速發(fā)展，2016年國(guó)家出于安全考慮暫停三元鋰電池在客車(chē)的推廣應(yīng)用，磷酸鐵鋰需求快速增長(zhǎng)。但2016年后，工信部將電池能量密度納入補(bǔ)貼考核，能量密度較低的磷酸鐵鋰電池應(yīng)用受限，增速放緩。此外，隨著新能源補(bǔ)貼快速退坡，磷酸鐵鋰市場(chǎng)的增長(zhǎng)基本停滯。
隨著新能源汽車(chē)行業(yè)從補(bǔ)貼驅(qū)動(dòng)轉(zhuǎn)向市場(chǎng)驅(qū)動(dòng)，更具性?xún)r(jià)比的磷酸鐵鋰電池逐漸成為更多汽車(chē)廠商的最佳選擇。據(jù)中信證券測(cè)算，預(yù)計(jì)2020年~2022年磷酸鐵鋰正極材料需求分別為13萬(wàn)噸、24萬(wàn)噸和34萬(wàn)噸，考慮到未來(lái)全球動(dòng)力電池與儲(chǔ)能電池需求，預(yù)計(jì)到2023年~2025年磷酸鐵鋰正極材料需求分別為49萬(wàn)噸、69萬(wàn)噸、98萬(wàn)噸。
據(jù)媒體報(bào)道，磷酸鐵鋰材料龍頭企業(yè)已經(jīng)不再對(duì)外報(bào)價(jià)，因?yàn)槭种杏唵我呀?jīng)太滿(mǎn)了，產(chǎn)能已經(jīng)明顯不足了。比如，德方納米、湖南裕能等優(yōu)質(zhì)企業(yè)產(chǎn)能相當(dāng)緊張。德方納米工作人員回應(yīng)：“當(dāng)前磷酸鐵鋰供需出現(xiàn)結(jié)構(gòu)性短缺，市場(chǎng)缺口依然存在，供不應(yīng)求。”
洪前進(jìn)向記者分析，磷酸鐵鋰是儲(chǔ)能電池的首選，在補(bǔ)貼持續(xù)退坡的趨勢(shì)下，新能源專(zhuān)用車(chē)廠商更關(guān)注動(dòng)力電池的性?xún)r(jià)比，磷酸鐵鋰電池憑借其較低的成本，越來(lái)越得到市場(chǎng)的青睞，其裝機(jī)量占新能源專(zhuān)用車(chē)動(dòng)力電池裝機(jī)量的比重持續(xù)上升，同時(shí)磷酸鐵鋰電池還在基站儲(chǔ)能、電力儲(chǔ)能、兩輪電動(dòng)車(chē)、船舶等應(yīng)用場(chǎng)景拓展版圖。供給端的冬季鹽湖提鋰受阻，海外上游礦山部分關(guān)停，供給收縮疊加需求火爆共同推高了磷酸鐵鋰材料的價(jià)格?？偟膩?lái)說(shuō)，磷酸鐵鋰行業(yè)需求大于供應(yīng)，未來(lái)前景良好。
根據(jù)中信證券研究部測(cè)算，截至2020年底，全國(guó)磷酸鐵鋰正極材料主要生產(chǎn)企業(yè)(含比亞迪、國(guó)軒高科)合計(jì)有效產(chǎn)能約為23萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)超30%。行業(yè)排名前四的生產(chǎn)企業(yè)有德方納米、湖北萬(wàn)潤(rùn)、湖南裕能、貝特瑞，上述企業(yè)合計(jì)產(chǎn)能占比達(dá)65%以上。預(yù)計(jì)到2021年底，全國(guó)磷酸鐵鋰正極材料主要生產(chǎn)企業(yè)有效產(chǎn)能約為32.5萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)40%以上，行業(yè)頭部企業(yè)加速擴(kuò)產(chǎn)。
上述中核鈦白人士告訴記者，雖然項(xiàng)目市場(chǎng)空間廣闊，但未來(lái)隨著各個(gè)公司產(chǎn)能投產(chǎn)后，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)也會(huì)加劇，公司會(huì)加大生產(chǎn)成本等方面的控制。
洪前進(jìn)向記者表示，磷酸鐵鋰市場(chǎng)受行業(yè)周期性供需波動(dòng)影響，將面臨價(jià)格波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)，從而影響項(xiàng)目收益。
