海外鋰礦爭奪戰(zhàn)日前上演了“續(xù)集”。
11月2日，Lithium Americas Corp.（以下簡稱美洲鋰業(yè)）宣布，其已向Millennial Lithium Corp.（以下簡稱千禧鋰業(yè)）提交無條件要約，以現(xiàn)金加股權(quán)的方式收購千禧鋰業(yè)的所有流通股，根據(jù)要約條款，交易股價(jià)為4.7億加元，總對價(jià)約為4億美元（約合25.6億元人民幣）。
就在9月28日，寧德時(shí)代(300750.SZ)同意以每股3.85加元的價(jià)格收購千禧鋰業(yè)100%股權(quán)，交易金額為3.77億加元（約合19.44億元人民幣）。與寧德時(shí)代的3.77億加元純現(xiàn)金收購協(xié)議相比，此次美洲鋰業(yè)的最新報(bào)價(jià)每股上漲了0.85加元，相當(dāng)于提價(jià)22.5%，與千禧鋰業(yè)上周五收盤價(jià)相比上浮27.4%。
值得注意的是，國內(nèi)另一鋰電巨頭贛鋒鋰業(yè)（002460.SZ）持有美洲鋰業(yè)12.5%的股權(quán)，項(xiàng)目層面擁有美洲鋰業(yè)旗下資產(chǎn)阿根廷Caucharí-Olaroz鋰鹽湖46.665%的控股權(quán)。有觀點(diǎn)認(rèn)為，此次美洲鋰業(yè)對千禧鋰業(yè)發(fā)出收購要約一事背后或由贛鋒鋰業(yè)“指使”，不過贛鋒鋰業(yè)相關(guān)負(fù)責(zé)人在接受媒體采訪時(shí)表示，所謂的“指使”論調(diào)完全是無根據(jù)的揣測。
兩家鋰電巨頭反復(fù)競價(jià)
事實(shí)上，這已經(jīng)不是國內(nèi)動(dòng)力電池企業(yè)針對千禧鋰業(yè)的第一次競價(jià)。
早在7月17日，贛鋒鋰業(yè)就發(fā)布公告稱，公司于2021年7月16日召開的第五屆董事會(huì)第二十九次會(huì)議審議通過了《關(guān)于贛鋒國際或其全資子公司對加拿大千禧鋰業(yè)進(jìn)行要約收購涉及礦業(yè)權(quán)投資的議案》，同意贛鋒國際或其全資子公司以自有資金對千禧鋰業(yè)進(jìn)行要約收購，本次交易股價(jià)為每股3.60加元，交易金額不超過3.53億加元（約合人民幣18.37億元）。
9月30日，贛鋒鋰業(yè)再次發(fā)布公告稱，其收到贛鋒國際的通知，因千禧鋰業(yè)收到了要約競爭對手的“更優(yōu)報(bào)價(jià)”，且贛鋒國際未在約定期限內(nèi)選擇上調(diào)要約價(jià)格，千禧鋰業(yè)已單方終止與贛鋒國際的要約收購合作協(xié)議，并向贛鋒國際支付了1000萬美元的合作終止費(fèi)。公司經(jīng)審慎考慮后決定不上調(diào)要約收購報(bào)價(jià)。
對于不再上調(diào)收購報(bào)價(jià)的決定，贛鋒鋰業(yè)相關(guān)人士在接受媒體采訪時(shí)表示，一方面競爭者同樣是國內(nèi)企業(yè)，不希望反復(fù)競價(jià)造成“內(nèi)耗”，不加價(jià)的話企業(yè)還能收到1000萬美元違約金；另一方面，贛鋒鋰業(yè)尚有一些礦產(chǎn)資源，對千禧鋰業(yè)的資源需求并不非常迫切。
而贛鋒鋰業(yè)在公告中提及的“要約競爭對手”正是鋰電龍頭寧德時(shí)代。據(jù)了解，寧德時(shí)代還幫助千禧鋰業(yè)向贛鋒鋰業(yè)支付了1000萬美元的解約費(fèi)。
時(shí)間僅過去1個(gè)月，如今寧德時(shí)代的報(bào)價(jià)也被超越。對于美洲鋰業(yè)4億美元的新報(bào)價(jià)，千禧鋰業(yè)董事會(huì)表示，董事會(huì)一致認(rèn)為，與寧德時(shí)代的協(xié)議相比，美洲鋰業(yè)的報(bào)價(jià)是一個(gè)更優(yōu)厚的提議。美洲鋰業(yè)稱，根據(jù)收購提議，如果千禧鋰業(yè)終止與寧德時(shí)代的收購協(xié)議，那么應(yīng)付給寧德時(shí)代的2000萬美元違約金將由美洲鋰業(yè)來承擔(dān)。
對于網(wǎng)傳的贛鋒鋰業(yè)“指使”美洲鋰業(yè)對千禧鋰業(yè)發(fā)出收購要約，贛鋒鋰業(yè)負(fù)責(zé)人向《中國證券報(bào)》回應(yīng)稱，由于同業(yè)競爭以及與千禧鋰業(yè)所簽保密條款的約束，此次美洲鋰業(yè)對千禧鋰業(yè)的收購要約事件，贛鋒鋰業(yè)實(shí)際上并未參與到美洲鋰業(yè)的相關(guān)討論與董事會(huì)表決。美洲鋰業(yè)是一家在美國及加拿大兩地上市的企業(yè)，并非贛鋒鋰業(yè)的子公司。贛鋒鋰業(yè)持有美洲鋰業(yè)12.5%的股份，僅擁有九個(gè)董事會(huì)席位中的一個(gè)。
寧德時(shí)代方面回應(yīng)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》置評請求時(shí)則表示：“此事屬實(shí)，具體情況請以公告為準(zhǔn)?！?
鋰電企業(yè)加速布局鋰礦資源
近年來，下游企業(yè)對鋰礦資源爭奪的力度不斷加大。
公開資料顯示，此次吸引美洲鋰業(yè)和寧德時(shí)代競價(jià)的千禧鋰業(yè)正專注于阿根廷勘探和開發(fā)鹵水提鋰項(xiàng)目，根據(jù)6月的一份報(bào)告，該公司實(shí)測與指示碳酸鋰當(dāng)量約為412萬噸。如果能成功收購千禧鋰業(yè)，美洲鋰業(yè)將在未來40年，每年獲得2.4萬噸電池級碳酸鋰。
據(jù)中國地質(zhì)網(wǎng)發(fā)布的《全國礦產(chǎn)資源儲(chǔ)量通報(bào)》（2016年）中統(tǒng)計(jì)，2015年中國鋰礦查明資源儲(chǔ)量約為2675.95萬噸。其中固體礦石鋰礦查明資源儲(chǔ)量312.56萬噸，僅占總查明資源儲(chǔ)量的11.68％；鹽湖鹵水鋰礦查明資源儲(chǔ)量2363.39萬噸，占總儲(chǔ)量的88.32％。從儲(chǔ)量角度看，鹽湖鹵水鋰礦在儲(chǔ)量上占據(jù)絕對優(yōu)勢。
“鋰礦資源未來需求大，但當(dāng)前國內(nèi)液體鹵水鋰礦區(qū)主要集中在西部，環(huán)境比較惡劣，基礎(chǔ)設(shè)施也相對不完善，尚不能滿足國內(nèi)動(dòng)力電池企業(yè)的資源需求。因此，國內(nèi)企業(yè)對海外鋰礦資源的需求變得更加迫切。”全國乘用車市場信息聯(lián)席會(huì)秘書長崔東樹在接受《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者采訪時(shí)表示。
北京特億陽光新能源總裁祁海坤在接受《證券日報(bào)》采訪時(shí)表示，今年的鋰電池供不應(yīng)求，最大的制約因素就是鋰的原料產(chǎn)能不足，國內(nèi)新能源車產(chǎn)銷量明顯加快，全球汽車電動(dòng)化的速度出乎意料，這個(gè)發(fā)展趨勢在未來幾年很可能會(huì)屢創(chuàng)新高，這對于鋰電池的需求增長形成了有力支撐。
為控制原材料成本，今年以來，鋰電行業(yè)相關(guān)企業(yè)紛紛加速布局上游鋰礦資源。據(jù)高工鋰電數(shù)據(jù)顯示，下半年以來就有超20家企業(yè)跨界布局鋰電，其中就包括金圓股份(000546,SZ)、鞍重股份(002667,SZ)等上市公司。
據(jù)生意社最新報(bào)價(jià)，截至11月3日，電池級碳酸鋰報(bào)價(jià)19.26萬元/噸，較8月初上漲108.03%。電池級氫氧化鋰報(bào)價(jià)18.6萬元/噸，較8月初上漲88%。生意社分析稱，碳酸鋰價(jià)格持續(xù)平穩(wěn)上漲，目前生產(chǎn)商庫存相對較低，而市場需求仍處上行。隨著冬季即將到來，國內(nèi)青海地區(qū)受降溫減產(chǎn)影響，產(chǎn)量會(huì)有所降低，或?qū)?dǎo)致市場去庫為主。
中金公司預(yù)計(jì)，2021~2025年，鋰供需將逐步走向緊缺，中長期鋰價(jià)牛市基本面支撐強(qiáng)勁。預(yù)計(jì)全球鋰需求將從2021年的43萬噸，增至2025年的150萬噸。
