中國儲能網(wǎng)訊：相較于去年，今年不少國內(nèi)光伏企業(yè)瘋狂擴產(chǎn)的動作“收斂”了不少。不過，晶澳科技（002495.SZ）依舊“出手闊綽”。
11月17日，該公司發(fā)布公告稱，與遼寧省朝陽市人民政府、遼寧省朝陽縣人民政府簽署《投資框架協(xié)議》，擬投資建設“晶澳朝陽綜合新能源產(chǎn)業(yè)基地”，預計總投資100億元（人民幣，下同）。
21世紀經(jīng)濟報道記者注意到，今年國內(nèi)光伏行業(yè)百億擴產(chǎn)的第一槍，正是由晶澳科技打響。1月份，該公司宣布擬在揚州經(jīng)濟開發(fā)區(qū)投建電池和組件項目，分兩期建設，總投資金額同樣達100億元。
去年，國內(nèi)光伏行業(yè)迎來了擴產(chǎn)潮。這背后，政策的推動、資本的加持以及企業(yè)垂直一體化的布局，點燃了產(chǎn)業(yè)投資熱情。一方面，“雙碳”目標給光伏產(chǎn)業(yè)打開了未來的成長空間；另一方面，大量資金涌入光伏資本板塊，一度造就了12家A股千億市值的光伏龍頭。
市值的增加也提升了公司的估值水平，并促使融資渠道通暢，龍頭企業(yè)持續(xù)獲得了擴產(chǎn)的底氣。21世紀經(jīng)濟報道記者統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，躋身千億市值的龍頭公司中，有5家今年以來的股價漲幅翻倍。其中，晶澳科技今年累計漲幅達132.68%。
今年已公布三個百億基地項目
晶澳科技下一個百億制造基地，將落地在遼寧省朝陽市。
公告顯示，在這個基地中，晶澳科技將和政府方共同建設年產(chǎn)5GW的信息化、智能化高效光伏組件制造及配套裝備產(chǎn)業(yè)基地項目，以及2GW風光電站大基地項目。從投資計劃上看，晶澳科技的本次擴產(chǎn)計劃并非重點——5GW組件產(chǎn)能擴張項目，僅會占據(jù)投資總額的10%。
作為國內(nèi)組件龍頭企業(yè)，晶澳科技近些年來一直不遺余力地提升垂直一體化模式。根據(jù)21世紀經(jīng)濟報道記者的統(tǒng)計，在2020年，國內(nèi)13家主要上市光伏公司公布了超過40個擴產(chǎn)項目，總投資金額為2364億元。這其中，包括晶澳科技在內(nèi)的8家上市公司公布了9個百億級別的擴產(chǎn)項目。且晶澳科技雖然只公布了四份擴產(chǎn)計劃，但總投資額已高達237億元。
值得一提的是，盡管其他龍頭企業(yè)今年或多或少地有意放慢投資腳步，但晶澳科技今年所公布的投資計劃金額已經(jīng)遠遠超過去年。
21世紀經(jīng)濟報道記者梳理該公司今年以來發(fā)布的公告發(fā)現(xiàn)，晶澳科技本年度所公布的投資計劃大致分為三類：第一，投建光伏制造基地項目；第二，采購多晶硅料、光伏玻璃；第三，對外投企業(yè)進行增資。這一系列投資計劃基本延續(xù)了去年在垂直一體化模式上的補強思路。尤其是在電池、組件產(chǎn)能方面，晶澳科技豪擲重金。
根據(jù)公告，晶澳科技今年確定了三大制造基地項目，江蘇揚州和啟東的電池、組件項目，以及遼寧朝陽的綜合新能源產(chǎn)業(yè)基地。這其中，揚州基地一期擬建設10GW電池和6GW組件產(chǎn)能，啟東基地擬建設20GW光伏電池、組件產(chǎn)能，朝陽基地則擬建設5GW組件產(chǎn)能。
截至2020年底，晶澳科技組件產(chǎn)能23GW。該公司預計，按照已公告在建項目的建設進度，隨著新建高效產(chǎn)能陸續(xù)投產(chǎn)，其今年年底組件產(chǎn)能超過40GW。21世紀經(jīng)濟報道記者注意到，近些年來，晶澳科技全球組件出貨量排名穩(wěn)定。2018年至2021年上半年，該公司穩(wěn)居全球前三位置。
不過，組件產(chǎn)能和出貨量的提升，需要得到上游原材料的支撐。因此，晶澳科技今年以來大手筆采購多晶硅料和光伏玻璃，并參股多晶硅料企業(yè)，以保證原材料的持續(xù)供給。
然而，這是一筆價值不菲的賬。
根據(jù)21世紀經(jīng)濟報道記者的統(tǒng)計，晶澳科技今年公示的光伏玻璃采購計劃合同金額為67.18億元。而在多晶硅料采購上，其面臨著巨大的資金支出壓力。
公告顯示，晶澳科技今年已經(jīng)公示了四份鎖量不鎖價的多晶硅料長單合同，采購總量合計達46萬噸。根據(jù)中國有色金屬工業(yè)協(xié)會硅業(yè)11月17日公布的最新硅料價格數(shù)據(jù)——本周國內(nèi)單晶復投料價格區(qū)間在26.7至27.5萬元/噸，成交均價維持在27.22萬元/噸不變；單晶致密料價格區(qū)間在26.5至27.3萬元/噸，成交均價維持在26.99萬元/噸不變。
這也意味著，在當前的價格下，晶澳科技僅多晶硅料采購支出的金額將超過1200億元。
大基地項目頻現(xiàn)民企身影
事實上，晶澳科技此次百億投資計劃的“重頭戲”在于2GW風光電站大基地項目，投資總額約90億元。
21世紀經(jīng)濟報道記者注意到，這是今年光伏大基地項目模式興起以來，閃現(xiàn)的為數(shù)不多的民企身影。
根據(jù)此前規(guī)劃，中國將持續(xù)推進產(chǎn)業(yè)結構和能源結構調(diào)整，大力發(fā)展可再生能源，在沙漠、戈壁、荒漠地區(qū)加快規(guī)劃建設大型風電光伏基地項目，第一期裝機容量約1億千瓦的項目已于近期有序開工。
興業(yè)證券此前發(fā)布研報認為，“中國正在規(guī)劃風電光伏大基地項目，預計整體總量為400GW，預計有一半的規(guī)模將在十四五建成，這是繼‘整縣推進’政策之后，新能源的又一重大規(guī)劃，將推動中國新能源項目建設再上新臺階?！?
公開報道數(shù)據(jù)顯示，截至目前，國內(nèi)已經(jīng)有超過52GW的已開工風光大基地項目浮出水面，具體包括甘肅省12.85GW、陜西省12.53GW、青海省10.9GW、內(nèi)蒙古自治區(qū)7.4GW等。值得注意的是，由央企、地方國資組成的“國家隊”扮演著上述項目的主要投資主體。但包括億利集團、陽光新能源、拓日新能等民營企業(yè)，也開始積極加入大基地項目之中。
今年10月16日，內(nèi)蒙古蒙西基地庫布其光伏治沙項目正式開工建設。據(jù)悉，該項目是我國單體規(guī)模最大光伏治沙項目，標志著“光伏+治沙”生態(tài)綜合治理進入新階段。該項目總裝機容量為2GW，配套儲能系統(tǒng)容量不小于光伏裝機容量的15%（2小時）。
而該項目的基礎開發(fā)企業(yè)為內(nèi)蒙古庫布其光氫治沙新能源有限公司。股權結構顯示，該企業(yè)由億利潔能有限公司、三峽新能源各持股48.5%，鄂爾多斯、杭錦旗國資委各持股2%、1%。
“國內(nèi)風光大基地建設剛提出不久，行業(yè)需求將會爆發(fā)，這對于各大光伏企業(yè)而言既是機遇也是挑戰(zhàn)?！眹鴥?nèi)某頭部組件企業(yè)人士告訴21世紀經(jīng)濟報道記者，沙漠、戈壁等惡劣地理環(huán)境勢必會對光伏組件設備、系統(tǒng)提出了更高的性能要求。
