中國(guó)儲(chǔ)能網(wǎng)訊：寧德時(shí)代加入鋰礦爭(zhēng)奪戰(zhàn)是業(yè)界早有預(yù)料的事情，但是當(dāng)它正式落子江西宜春的時(shí)候，給業(yè)界帶來的震動(dòng)仍然非同小可。
天眼查顯示，2021年11月23日，宜春時(shí)代新能源資源有限公司注冊(cè)成立，注冊(cè)資本為10億元，許可項(xiàng)目包括礦產(chǎn)資源（非煤礦山）開采。宜春市代為寧得時(shí)代的全資子公司，而宜春又素有“亞洲鋰都”之稱。公開資料顯示，宜春的可利用氧化鋰儲(chǔ)量約為260萬噸，約占全國(guó)總儲(chǔ)量的37．6％。2021年A股上市公司的中期年報(bào)中，“宜春”二字已經(jīng)成為一個(gè)高頻詞。因此，宜春市代的成立被業(yè)界廣泛解讀為寧德時(shí)代布局上游鋰資源的大手筆。
看上宜春鋰資源優(yōu)勢(shì)的當(dāng)然不會(huì)僅只寧德時(shí)代一家。2021年9月，兩家A股公司——國(guó)軒高科與江特電機(jī)于江西宜春簽訂戰(zhàn)略合作協(xié)議：江特電機(jī)同意向國(guó)軒高科供應(yīng)不低于500噸／月電池級(jí)碳酸鋰；雙方同意就電池級(jí)碳酸鋰采供、儲(chǔ)能、新能源電機(jī)等領(lǐng)域探討更多合作可能，雙方各自發(fā)揮核心優(yōu)勢(shì)，結(jié)成長(zhǎng)期、全面的戰(zhàn)略伙伴關(guān)系。
受新能源汽車行業(yè)高增長(zhǎng)的刺激，鋰電池行業(yè)的發(fā)展前景被普遍看好，而優(yōu)質(zhì)鋰資源又十分稀缺，使得產(chǎn)業(yè)鏈各方不斷加大對(duì)全球范圍內(nèi)鋰資源及冶煉廠的布局。然而，工信部2021年11月18日發(fā)布的兩份規(guī)范性文件征求意見稿顯示，監(jiān)管當(dāng)局正準(zhǔn)備給眼下的“大躍進(jìn)”氛圍降降溫，引導(dǎo)鋰電池行業(yè)理性、規(guī)范、穩(wěn)步發(fā)展。
鋰資源爭(zhēng)奪戰(zhàn)
落子江西宜春，已是2021年寧德時(shí)代布局鋰資源的第四個(gè)重大步驟。根據(jù)天嚴(yán)查的信息，宜春時(shí)代經(jīng)營(yíng)范圍的許可項(xiàng)目為礦產(chǎn)資源（非煤礦山）開采；一般項(xiàng)目還包括選礦、新材料技術(shù)研發(fā)以及鋰礦資源的綜合開發(fā)、利用與加工，技術(shù)研發(fā)及鋰材料的檢測(cè)，鋰系列產(chǎn)品出口業(yè)務(wù)等。
此前的三個(gè)重大步驟分別發(fā)生于2021年9月27日、9月28日和11月1日。
2021年9月27日，澳大利亞礦產(chǎn)勘探公司AVZ Minerals宣布，該公司已經(jīng)與中企蘇州天華時(shí)代新能源產(chǎn)業(yè)投資公司達(dá)成協(xié)議，獲得天華時(shí)代2.4億美元（約合人民幣15.52億元）的注資后，用于開發(fā)位于剛果（金）的鋰項(xiàng)目Manono，天華時(shí)代會(huì)獲得該項(xiàng)目公司24%的股權(quán)。值得一提的是，該項(xiàng)目是目前全球已發(fā)現(xiàn)的儲(chǔ)量最大、品位最高的硬巖鋰礦床之一，已探明資源量高達(dá)2.69億噸，推測(cè)鋰資源儲(chǔ)量達(dá)4億噸，氧化鋰品位達(dá)1.65%，處于較高水平。
天華時(shí)代是寧德時(shí)代的參股公司。AVZ透露，開發(fā)成本核實(shí)后，寧德時(shí)代提供的資金可能超過4億美元（約合人民幣25.8億元）。此外，兩家公司還會(huì)繼續(xù)合作，評(píng)估開發(fā)氫氧化鋰設(shè)施的可行性。
澳大利亞環(huán)球鋰業(yè)公司宣布與寧德時(shí)代達(dá)成合作協(xié)議的第二天，從太平洋彼岸又傳來一則重大消息：加拿大千禧鋰業(yè)公司（Millennial Lithium）宣布，已接受中國(guó)鋰電巨頭寧德時(shí)代以每股3.85加元、總價(jià)3.768億加元（約合2.97億美元）的交易價(jià)格對(duì)該公司的收購。7月，中國(guó)另一家鋰業(yè)巨頭贛鋒鋰業(yè)曾以3.6加元每股的價(jià)格對(duì)千禧鋰業(yè)發(fā)出過收購要約，但是最終寧德時(shí)代以每股高出贛鋒鋰業(yè)報(bào)價(jià)0.25加元的優(yōu)勢(shì)擊敗后者，贏得了競(jìng)購戰(zhàn)。
不過，故事很快就發(fā)生了反轉(zhuǎn)。11月17日，千禧鋰業(yè)又發(fā)布公告稱，已與美洲鋰業(yè)進(jìn)入最終協(xié)議階段，美洲鋰業(yè)計(jì)劃以總對(duì)價(jià)4億美元收購千禧鋰業(yè)。那意味著，寧德時(shí)代的收購計(jì)劃遭到美洲鋰業(yè)加價(jià)爭(zhēng)奪后，未選擇追價(jià)，而是選擇接受美洲鋰業(yè)支付2000萬美元“補(bǔ)償費(fèi)”后退出。
值得一提的是，從寧德時(shí)代手中“搶走”千禧鋰業(yè)的美洲鋰業(yè)的第一大股東，正是此前被寧德時(shí)代“截胡”的贛鋒鋰業(yè)。
千禧鋰業(yè)之所以會(huì)成為寧德時(shí)代和贛鋒鋰業(yè)爭(zhēng)奪的香餑餑，一個(gè)重要的原因是它擁有令人羨慕的鋰資源。根據(jù)公開的信息，千禧鋰業(yè)的核心資產(chǎn)是兩個(gè)阿根廷鋰鹽湖項(xiàng)目，分別是位于Salta省的Pastos Grandes鋰鹽湖項(xiàng)目和Jujuy省的Cauchari East鋰鹽湖項(xiàng)目。PG鹽湖項(xiàng)目年設(shè)計(jì)產(chǎn)能2.4萬噸碳酸鋰，計(jì)劃2021年年底完成前端工程設(shè)計(jì)并獲得施工許可，2023年年底建成投產(chǎn)。CE鹽湖項(xiàng)目仍處于勘探初期，經(jīng)濟(jì)資源等信息尚不明確。
與美洲鋰業(yè)爭(zhēng)奪千禧鋰業(yè)同時(shí)，寧德時(shí)代與澳大利亞的環(huán)球鋰業(yè)的談判終于有了結(jié)果。11月1日，澳交所上市的環(huán)球鋰業(yè)（Global Lithium Resources Limited）發(fā)布公告稱，公司獲中國(guó)四川宜賓市天宜鋰業(yè)科創(chuàng)有限公司的戰(zhàn)略投資。根據(jù)環(huán)球鋰業(yè)的公告，此次融資總價(jià)為1360萬澳元，宜賓天宜鋰業(yè)作為基石投資者投資620萬澳元用以購買環(huán)球鋰業(yè)9.9%的股份，該筆資金主要用于進(jìn)一步的鋰資源延伸、定位、區(qū)域勘探、冶金試驗(yàn)工作計(jì)劃等。宜賓天宜鋰業(yè)是寧德時(shí)代、天華超凈等的合資公司，主要致力于研發(fā)、生產(chǎn)、銷售電池級(jí)氫氧化鋰等鋰電材料系列產(chǎn)品。
換個(gè)馬甲與寧德時(shí)代爭(zhēng)奪加拿大千禧鋰業(yè)的同時(shí)，贛鋒鋰業(yè)全球?qū)ふ忆囐Y源又取得重大進(jìn)展。2021年12月1日晚間，贛鋒鋰業(yè)發(fā)布公告，贛鋒鋰業(yè)全資子公司贛鋒國(guó)際已完成收購荷蘭SPV公司第一期股權(quán)交易對(duì)價(jià)3900萬美元的支付工作，交易完成后，贛峰國(guó)際可持有荷蘭SPV公司50%股權(quán)。荷蘭SPV公司設(shè)立后，Goulamina鋰輝石礦的開采許可證就會(huì)移交給荷蘭SPV公司，轉(zhuǎn)移工作預(yù)計(jì)2022年初能夠完成。
公告還宣布，贛鋒鋰業(yè)公司正考慮Goulamina鋰輝石礦項(xiàng)目第二階段的擴(kuò)建工作，擴(kuò)建工作一旦完成，項(xiàng)目產(chǎn)能就可以從每年230萬噸增加至400萬噸，增幅為75%，鋰輝石精礦產(chǎn)能亦會(huì)相較每年約45萬噸相應(yīng)提升，使Goulamina鋰輝石礦項(xiàng)目成為全球最大的鋰輝石生產(chǎn)商之一。
此前的2021年6月14日，贛鋒鋰業(yè)發(fā)布公告稱，同意全資子公司贛鋒國(guó)際以自有資金1.3億美元的價(jià)格收購荷蘭SPV公司50%的股權(quán)。交易完成后，贛鋒國(guó)際可視具體情況為荷蘭 SPV的全資子公司LMSA提供總額不超過4000萬美元的財(cái)務(wù)資助額度，以幫助LMSA開發(fā)建設(shè)馬里Goulamina鋰輝石礦項(xiàng)目。投資完成后，贛鋒國(guó)際可獲得Goulamina項(xiàng)目一期年產(chǎn)能約45.5萬噸鋰輝石精礦50%的包銷權(quán)。若公司直接提供財(cái)務(wù)資助抑或協(xié)助LMSA獲得第三方銀行/其他金融機(jī)構(gòu)提供的債務(wù)資金，則可以獲得項(xiàng)目一期剩余50%產(chǎn)能的包銷權(quán)。
公開資料顯示，Goulamina鋰輝石礦項(xiàng)目位于非洲馬里南部地區(qū)，礦區(qū)面積100平方公里。該項(xiàng)目已勘探的氧化鋰確定資源量為13.3萬噸，指示資源量83.2萬噸，推測(cè)資源量60.6萬噸，推測(cè)合計(jì)共有157萬噸氧化鋰資源量。
“綠色”金屬全球吃緊
寧德時(shí)代和贛鋒鋰業(yè)只不過是本輪鋰資源爭(zhēng)奪戰(zhàn)中的兩個(gè)早期參與者而已，可以確定的是，對(duì)鋰資源，甚至是所有“綠色”金屬資源的爭(zhēng)奪戰(zhàn)才剛剛開始。
2021年11月的第三周，倫敦金屬交易所6大工業(yè)金屬——銅、鋁、鋅、鉛、錫、鎳的現(xiàn)貨價(jià)格紛紛超過期貨價(jià)格，出現(xiàn)了“現(xiàn)貨溢價(jià)”。自2007年以來，出現(xiàn)此種現(xiàn)象尚屬首次，特別是銅和錫的現(xiàn)貨溢價(jià)幅度更是達(dá)到創(chuàng)紀(jì)錄的高位。
作為能源轉(zhuǎn)型供應(yīng)鏈上必不可少的金屬，業(yè)界普遍認(rèn)為，歐洲地區(qū)的金屬供需正呈現(xiàn)極不平衡的狀態(tài)。
鋰、銅、鎳、錳、鈷等面向清潔能源應(yīng)用的金屬被統(tǒng)稱為“綠色”金屬。近年來，電動(dòng)汽車、太陽能、風(fēng)能、儲(chǔ)能等行業(yè)的迅猛發(fā)展，使得“綠色”金屬的價(jià)格持續(xù)上漲。根據(jù)媒體的公開報(bào)道，歐盟發(fā)布的《歐洲綠色協(xié)議》列出了30種能源轉(zhuǎn)型必不可少的“綠色”金屬，包括鋰、銅、鈷、錳、鎳、釹等。2021年以來，上述金屬的價(jià)格與2011年相比增長(zhǎng)了幾倍。
國(guó)際能源署（IEA）指出，清潔能源正在成為對(duì)金屬需求增長(zhǎng)最快的領(lǐng)域，因此歐盟的氣候目標(biāo)與區(qū)域礦產(chǎn)金屬供應(yīng)之間的“不匹配”愈發(fā)嚴(yán)重，除非迅速而徹底地改變，未來10年歐洲會(huì)持續(xù)面臨金屬供應(yīng)危機(jī)。
IEA的數(shù)據(jù)顯示，一輛普通的電動(dòng)汽車所需的金屬投入是傳統(tǒng)汽車的6倍，以當(dāng)前的情況來看，5年后，歐洲會(huì)長(zhǎng)期處于鋰等電池金屬供應(yīng)稀缺的狀態(tài)。另據(jù)世界銀行指出，能源轉(zhuǎn)型需要比任何其他戰(zhàn)略金屬更多的鋁。鋁主要用于輕型汽車、電網(wǎng)和太陽能電池板的生產(chǎn)。到2030年末，歐洲又會(huì)遭遇鋁稀缺的局面。
一直以來，歐洲對(duì)氣候問題和環(huán)保減排都表現(xiàn)出了較為積極的態(tài)度，但與歐洲氣候目標(biāo)形成鮮明對(duì)比的是該地區(qū)日趨嚴(yán)重的供應(yīng)鏈危機(jī)。
英國(guó)《金融時(shí)報(bào)》指出，歐盟對(duì)于工業(yè)政策的態(tài)度，遠(yuǎn)沒有對(duì)待氣候政策那么大膽和果斷。該地區(qū)對(duì)關(guān)鍵電池金屬的依賴性越來越強(qiáng)，但供應(yīng)持續(xù)滯后，正在給歐洲清潔能源價(jià)值鏈帶來破壞性影響。歐盟亟待制定和實(shí)施有效的政策杠桿來恢復(fù)金屬市場(chǎng)的活力。
事實(shí)上，歐洲2020年就意識(shí)到此一風(fēng)險(xiǎn)，且啟動(dòng)了歐洲原材料聯(lián)盟，以激發(fā)區(qū)域內(nèi)投資，但增強(qiáng)電池金屬提煉能力并非朝夕之事。
有業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，一方面，歐洲需要進(jìn)行更多戰(zhàn)略金屬開采和提煉，同時(shí)打造多元化的供應(yīng)渠道；另一方面，歐洲政策機(jī)制需要進(jìn)一步向助力能源轉(zhuǎn)型的行業(yè)和企業(yè)傾斜，保護(hù)他們免受能源價(jià)格和供需波動(dòng)影響。
事實(shí)上，幾乎所有的原材料都會(huì)面對(duì)“供給與需求的錯(cuò)配無法消除”的難題，供給端受制于產(chǎn)能釋放周期，供需再平衡往往需要較長(zhǎng)時(shí)間。
國(guó)際貨幣基金組織（IMF）指出，需求增長(zhǎng)，而供給釋放又需要時(shí)間，導(dǎo)致銅、鎳、鈷和鋰的價(jià)格連年走高，因此不具備資源優(yōu)勢(shì)卻有巨大需求的國(guó)家和地區(qū)，比如歐洲，很可能持續(xù)承壓，能源轉(zhuǎn)型的節(jié)奏很可能因此被打亂或推遲。IMF預(yù)計(jì)，如果此種局面持續(xù)下去，無疑會(huì)推高歐洲的能源轉(zhuǎn)型成本，進(jìn)而拖累轉(zhuǎn)型速度。
