中國儲能網(wǎng)訊：高工鋰電依據(jù)公開信息整理，2021年國內(nèi)隔膜企業(yè)規(guī)劃擴(kuò)建產(chǎn)能（含涂覆產(chǎn)能）約220億平方米，投資總金額超560億元。
從產(chǎn)業(yè)、資本到生態(tài)，2021年隔膜“江湖”再生新變。
新能源汽車市場持續(xù)火熱，動力電池需求增長帶動隔膜需求量攀升。高工產(chǎn)研鋰電研究所（GGII）調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，2021年中國鋰電隔膜出貨量78億平米，同比增長超100%。
從市場規(guī)模來看，增長主要原因：
1、動力電池市場受全球新能源汽車終端需求提升帶動，中國動力電池市場出貨量達(dá)220GWh，同步增速超170%，帶動國內(nèi)鋰電動力類隔膜需求量增長；
2、中國隔膜產(chǎn)品具備全球競爭力，受海外動力電池出貨量大幅增長帶動，國內(nèi)隔膜出口量快速增加；
3、下游細(xì)分領(lǐng)域如儲能市場增速超100%，帶動鋰電隔膜出貨量增長。
從供給方面來看，主流鋰電隔膜企業(yè)供給與需求緊平衡，頭部隔膜企業(yè)幾乎滿產(chǎn)滿銷，二梯隊企業(yè)產(chǎn)能利用率提升。
基于對全球市場隔膜需求的研判以及客戶合資擴(kuò)產(chǎn)要求，恩捷股份、星源材質(zhì)、滄州明珠、中材科技等隔膜企業(yè)開啟大規(guī)模擴(kuò)產(chǎn)模式，欣旺達(dá)、長陽科技、樂天成、美聯(lián)新材等企業(yè)也加碼跟進(jìn)。
高工鋰電依據(jù)公開信息整理，2021年國內(nèi)隔膜企業(yè)規(guī)劃擴(kuò)建產(chǎn)能（含涂覆產(chǎn)能）約220億平方米，投資總金額超560億元。
通過復(fù)盤2021年鋰電隔膜投擴(kuò)產(chǎn)項目，也可洞悉隔膜產(chǎn)業(yè)變遷與發(fā)展趨勢。
一是，隔膜擴(kuò)產(chǎn)升溫，頭部企業(yè)邁入百億級擴(kuò)產(chǎn)級別。
2020年下半年之前，由于隔膜產(chǎn)能過剩導(dǎo)致隔膜企業(yè)大部分都處于微利或虧損狀態(tài)，使得行業(yè)整體擴(kuò)產(chǎn)速度較慢，橫向兼并購特征更為突出。
進(jìn)入2021年，新能源市場需求旺盛，頭部企業(yè)率先宣布擴(kuò)產(chǎn)。而后，二三線及跨界企業(yè)也參與到隔膜擴(kuò)產(chǎn)陣營當(dāng)中。
值得注意的是，星源材質(zhì)與恩捷股份2021年隔膜及涂覆產(chǎn)能擴(kuò)產(chǎn)總規(guī)劃金額均超過100億元，隨著產(chǎn)能規(guī)模差距的拉大，頭部企業(yè)與后續(xù)梯隊企業(yè)的市場分化也將進(jìn)一步增大。
二是，濕法隔膜仍是擴(kuò)產(chǎn)主流，基膜和涂覆一體化項目優(yōu)勢凸顯。
在2021年17起隔膜擴(kuò)產(chǎn)項目中，15起為濕法基膜及涂覆項目，2起為干法隔膜項目。下游需求旺盛，行業(yè)供求偏緊，濕法隔膜產(chǎn)能投放大于干法隔膜，因此濕法隔膜仍是產(chǎn)能擴(kuò)張主流。
雖然2021年干法占比有所減少，但其出貨量保持快速增長，主要受儲能、小動力電池增長帶動。因此部分企業(yè)也在產(chǎn)能布局上有所動作。
值得注意的是，基膜+涂覆縱向一體化項目成本優(yōu)勢開始凸顯，利潤率提升已在上市公司業(yè)績中有所體現(xiàn)，一體化項目已成為頭部企業(yè)擴(kuò)產(chǎn)趨勢。
從2021隔膜擴(kuò)產(chǎn)項目看，星源材質(zhì)、璞泰來、恩捷股份擴(kuò)產(chǎn)均以基膜+涂覆一體化項目為主。其中，璞泰來還形成了從隔膜基膜、涂覆材料、涂覆設(shè)備到涂覆加工的產(chǎn)業(yè)閉環(huán)。
三是，動力電池下場布防隔膜產(chǎn)業(yè)鏈，維穩(wěn)供應(yīng)。
按照目前的擴(kuò)產(chǎn)節(jié)奏（隔膜擴(kuò)產(chǎn)建設(shè)周期大致需要2-3年），疊加隔膜設(shè)備廠商掣肘產(chǎn)能釋放，預(yù)計全球隔膜維持至少2-3年的緊平衡。
提前鎖定隔膜供應(yīng)已經(jīng)成為動力電池頭部企業(yè)的一致共識。
2021年11月，寧德時代與恩捷股份簽訂合作協(xié)議，擬投建16億平/年濕法隔離膜和20億平/年干法隔離膜項目。同時，寧德時代鎖定恩捷股份未來五年的濕法隔離膜供應(yīng)。
2021年8月，億緯鋰能與恩捷股份擬合作在荊門設(shè)立合資公司，建設(shè)年產(chǎn)能為16億平米濕法基膜以及與之產(chǎn)能完全匹配的涂布膜，并優(yōu)先向公司及其子公司供應(yīng)，項目總投資52億元。
四是，進(jìn)口設(shè)備短缺成擴(kuò)產(chǎn)瓶頸，隔膜價格或?qū)⑸闲小?
產(chǎn)能擴(kuò)張“雄心勃勃”，未來隔膜供給缺口卻難以迅速填補(bǔ)。
頭部隔膜企業(yè)的設(shè)備基本采用進(jìn)口，目前全球主要隔膜設(shè)備廠商僅有4家：日本制鋼所、日本東芝、德國布魯克納、法國伊索普。
隔膜產(chǎn)線的擴(kuò)張速度很大程度上取決于隔膜設(shè)備的供應(yīng)情況：一方面全球主流設(shè)備供應(yīng)商整體產(chǎn)能有限，設(shè)備擴(kuò)產(chǎn)節(jié)奏較為保守；另一方面，從訂單下發(fā)至設(shè)備交付通常需要一年半以上，設(shè)備進(jìn)廠后通常還需要數(shù)月的設(shè)備調(diào)試時間。
下游需求旺盛和新增產(chǎn)能投產(chǎn)需要時間，行業(yè)供求關(guān)系進(jìn)一步加劇，干法、濕法隔膜價格將上升。
五是，隔膜產(chǎn)品需求加速演化。
從技術(shù)進(jìn)步及產(chǎn)品需求來看，濕法隔膜行業(yè)地位仍有望進(jìn)一步提升；干法隔膜主要以三層共擠干法膜，后續(xù)新增產(chǎn)能以三層共擠為主；濕法隔膜將由9μm逐步向7μm、5μm厚度轉(zhuǎn)變；下游對隔膜性能要求提升，新型涂覆技術(shù)產(chǎn)業(yè)化有望加速。
以下為2021年中國鋰電隔膜投擴(kuò)產(chǎn)回顧：
