中國(guó)儲(chǔ)能網(wǎng)訊：“我簡(jiǎn)直就完全不明白，為什么現(xiàn)在還有人買油車，除了油味還有什么好?！蔽祦?lái)創(chuàng)始人李斌的發(fā)言或許太過(guò)極端，但不可否認(rèn)，電動(dòng)車發(fā)展的迅猛勢(shì)頭遠(yuǎn)未平息。
補(bǔ)能方式的演進(jìn)是電動(dòng)車發(fā)展繞不開(kāi)的話題之一。換電模式近年市場(chǎng)關(guān)注度提升，鋰電池巨頭寧德時(shí)代經(jīng)過(guò)長(zhǎng)時(shí)間的布局與探索，也于2022年1月18日正式發(fā)布“EVOGO”樂(lè)行換電品牌。
目前，國(guó)內(nèi)各大企業(yè)公布的到2025年的換電站規(guī)劃數(shù)量累計(jì)超過(guò)30000座，是2021年末已建成數(shù)量的約25倍。但事實(shí)上，國(guó)內(nèi)已投運(yùn)的換電站幾乎都面臨入不敷出的問(wèn)題，資金投入大、成本回收慢、運(yùn)營(yíng)效率低，換電站運(yùn)營(yíng)究竟是不是一門好生意？
1、換電站初始投入成本高
作為典型的重資產(chǎn)，換電站運(yùn)營(yíng)商遠(yuǎn)未到獲利時(shí)刻。初始投入成本高是一個(gè)重要的原因。
有機(jī)械設(shè)備行業(yè)分析師對(duì)第一財(cái)經(jīng)表示，目前換電站投建基本需200萬(wàn)元左右的設(shè)備加上200萬(wàn)元左右的電池，合計(jì)成本差不多在500萬(wàn)元左右。
設(shè)備方面，有換電專家在行業(yè)交流會(huì)上表示，集裝箱大概20多萬(wàn)元、一般50個(gè)充電柜在35萬(wàn)元左右、液壓舉升機(jī)10余萬(wàn)元，此外機(jī)械臂需超百萬(wàn)元。
據(jù)協(xié)鑫能科（002015.SZ）在2021年12月29日的投資者調(diào)研中介紹，公司目前換電站是外采的，成本在500萬(wàn)元左右，其中乘用車的換電站設(shè)備投入資金約290萬(wàn)元，電池成本約20%，另有電力等其他成本。公司采用自建集成設(shè)備的換電站將于2022年投入使用后，屆時(shí)成本可較外采設(shè)備的換電站縮減近一半。
蔚來(lái)一座換電站的建設(shè)成本同樣包括設(shè)備、場(chǎng)地租金、設(shè)備折舊等費(fèi)用。此外，第一財(cái)經(jīng)通過(guò)實(shí)地走訪蔚來(lái)?yè)Q電站發(fā)現(xiàn)，宣稱可實(shí)現(xiàn)無(wú)人值守的二代換電站仍有工作人員在提供服務(wù)，人力成本方面并沒(méi)有徹底減少。
奧動(dòng)新能源方面，公司公共事務(wù)中心總經(jīng)理黃春華此前在接受采訪時(shí)表示，廣州最新的4.0版本大旗艦站，一個(gè)站有60塊電池儲(chǔ)備，另外需要電力增容和線纜鋪設(shè)，加上租金等等，基本投入要1000萬(wàn)，“重資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)，資金壓力大。”
協(xié)鑫能科換電站的電池儲(chǔ)備一般為28塊，電池?cái)?shù)量大幅增加是大旗艦站成本高的原因之一。但公司表示，換電站不會(huì)全部做旗艦站，也有中型和小型的站點(diǎn)。
奧動(dòng)新能源聯(lián)席董事長(zhǎng)張建平表示，通過(guò)零部件國(guó)產(chǎn)化替代，以及接下來(lái)?yè)Q電站進(jìn)一步規(guī)模化擴(kuò)張量產(chǎn)，整體建站成本將實(shí)現(xiàn)大幅下降，原本5000座的成本未來(lái)可以建10000座甚至更多的換電站。
2、換電站利用率不足
出于成本考量，國(guó)內(nèi)乘用車換電站和商用車換電站目前一般采用分開(kāi)建設(shè)的方式。不同類型的換電站盈虧平衡點(diǎn)不同。中信證券認(rèn)為，乘用車換電站盈虧平衡點(diǎn)對(duì)應(yīng)20%左右利用率，商用車換電站盈虧平衡點(diǎn)對(duì)應(yīng)10%左右的利用率。
光大證券則認(rèn)為，乘用車換電站盈虧平衡點(diǎn)對(duì)應(yīng)20%左右的利用率，重卡車換電站盈虧平衡點(diǎn)對(duì)應(yīng)23%利用率。
上述機(jī)械設(shè)備行業(yè)分析師認(rèn)為，由于計(jì)算模型不同，得出的結(jié)果有一定差距，只能說(shuō)換電次數(shù)越高越好，但目前已投運(yùn)的換電站的利用率普遍達(dá)不到這一水平。
第一財(cái)經(jīng)在蔚來(lái)?yè)Q電站了解到，若換電車配備家用充電樁，則可享受4次/月的免費(fèi)換電；若不選擇配備家用充電樁，則可享受6次/月的免費(fèi)換電。按照每輛車平均每周換一次電計(jì)算，一座換電站大概要輻射350臺(tái)車，才能支撐一天50單。
而蔚來(lái)二代換電站電池倉(cāng)數(shù)為13塊，最大服務(wù)能力312次/日，按照一天50單計(jì)算，利用率僅為16.03%（50/312*100=16.03%）。
截至2021年底，蔚來(lái)總共上線了近800座換電站，需要28萬(wàn)輛車才能支撐一天50單的份額?？紤]到有部分車主選擇安裝家充樁，再加上有的車主在外固定充電，則意味著蔚來(lái)需要超過(guò)28萬(wàn)輛的總銷量，才可能覆蓋換電站成本。而截至2021年，蔚來(lái)汽車?yán)塾?jì)交付量尚不足20萬(wàn)輛車。
在商用車方面，據(jù)協(xié)鑫能科介紹，公司換電站重點(diǎn)布局里程大于300km的使用場(chǎng)景，配備28塊電池，換電次數(shù)最高可達(dá)288次/天，換電次數(shù)達(dá)到60輛/天可實(shí)現(xiàn)收支平衡，即利用率需達(dá)到20.83%。
從收費(fèi)模式看，協(xié)鑫能科按照度電收費(fèi)，車電不分離（買車時(shí)購(gòu)買電池）的情況下，服務(wù)費(fèi)和充電差不多，再加上基礎(chǔ)電費(fèi)，收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)為0.9-1元/度；車電分離要看電池成本，收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)為1.5元/度左右。
公司表示，換電站正常使用的情況下壽命可維持10年，換電站建設(shè)成本約500萬(wàn)元，折舊10年，每年50萬(wàn)元，人工等成本費(fèi)用按15萬(wàn)計(jì)算每年成本65萬(wàn)元。
從電池功率看，協(xié)鑫能科換電站每塊電池為43kwh，若司機(jī)在20%剩余電量時(shí)進(jìn)站換電，每次換電量34.4度，按車電分離來(lái)算，每日最高收入3096元（34.4*1.5*60=3096），一年收入113萬(wàn)，扣除成本65萬(wàn)元和25%所得稅，凈利潤(rùn)為36萬(wàn)元，年投資回報(bào)率為7.2%。
奧動(dòng)方面，黃春華在2021年11月表示，廣州目前已建30座換電站，一年覆蓋3000輛車，一天能有近500輛車換電，三年半能實(shí)現(xiàn)盈虧平衡；上?，F(xiàn)有20座站，還在爬坡階段，之后在30座站建好后，才形成基礎(chǔ)網(wǎng)絡(luò)。但近日第一財(cái)經(jīng)走訪時(shí)發(fā)現(xiàn)，上海已建成的25座奧動(dòng)換電站中，僅有15家處于運(yùn)行狀態(tài)。
3、換電站運(yùn)營(yíng)是不是一門好生意？
盡管短期盈利堪憂，但在政策推動(dòng)、電動(dòng)汽車保有量攀升以及產(chǎn)業(yè)資本加速進(jìn)入的背景下，換電站的風(fēng)口仍然不期而至。
近日換電行業(yè)交流中有業(yè)內(nèi)人士表示，當(dāng)前已有90%以上的車企認(rèn)為換電模式可行，未來(lái)會(huì)逐步看到市場(chǎng)實(shí)踐中有越來(lái)越多電池的適配換電站。
熊昱洲也認(rèn)為，換電通過(guò)直接更換電池的方式進(jìn)行補(bǔ)能,能與充電模式形成有效場(chǎng)景互補(bǔ),共同推動(dòng)新能源汽車滲透率持續(xù)提升。對(duì)于運(yùn)營(yíng)類車輛而言，換電優(yōu)勢(shì)明顯，可滿足用戶快換快走的效率要求，經(jīng)協(xié)鑫電港初步測(cè)算，和此前的充電模式相比，出租車司機(jī)每個(gè)月大約能多掙1500—2000元；對(duì)運(yùn)營(yíng)商而言，商用車換電站能夠獲得更廣闊的市場(chǎng)以及更優(yōu)的盈利模式；對(duì)社會(huì)而言，換電模式能降低電網(wǎng)負(fù)荷不均的風(fēng)險(xiǎn),促進(jìn)碳達(dá)峰、碳中和的社會(huì)目標(biāo)實(shí)現(xiàn)。
通聯(lián)數(shù)據(jù)datayes！顯示，截至2021年11月，國(guó)內(nèi)換電站的保有量?jī)H1192座，預(yù)計(jì)到2025年，配套換電站的需求超過(guò)28000座。據(jù)此測(cè)算，2021-2025年換電站有超過(guò)20倍的增長(zhǎng)空間，CAGR超過(guò)110%。
現(xiàn)有的運(yùn)營(yíng)效率和盈利能力能否支撐行業(yè)迎來(lái)如此高速發(fā)展？上述分析師表示，還要靠技術(shù)的提升以及對(duì)下游的綁定。
例如，蔚來(lái)二代換電站較一代相比，電池倉(cāng)數(shù)、最大服務(wù)數(shù)、充電能力等明顯提升；協(xié)鑫能科也在力爭(zhēng)同一換電站兼容乘用車及商用車等多款車型，努力實(shí)現(xiàn)兩個(gè)車道同時(shí)換電，并與上游共同開(kāi)發(fā)共享電池包；奧動(dòng)新能源的4.0換電站更是將換電時(shí)間縮短到了20秒；寧德時(shí)代最新推出的EVOGO適配80%純電車型，消費(fèi)者還可根據(jù)不同里程的需求靈活匹配電池?cái)?shù)量。
