中國(guó)儲(chǔ)能網(wǎng)訊：4月22日，華能集團(tuán)2GW光伏組件集采開(kāi)標(biāo)，共計(jì)29家組件企業(yè)參與投標(biāo)。本次集采共劃分四個(gè)標(biāo)段，組件型號(hào)按標(biāo)段劃分分別為540~555W單雙面、585W+單雙面、440~470W單雙面以及N型雙面。具體開(kāi)標(biāo)結(jié)果見(jiàn)下：
根據(jù)開(kāi)標(biāo)結(jié)果來(lái)看，標(biāo)段一最低報(bào)價(jià)為1.82元/瓦，最高報(bào)價(jià)為1.923元/瓦，均由二線組件企業(yè)投出，整體均價(jià)為1.86元/瓦；標(biāo)段二整體均價(jià)為1.882元/瓦，高出標(biāo)段一約0.02元/瓦左右，最高報(bào)價(jià)已超出2元/瓦。標(biāo)段三整體報(bào)價(jià)最低，均價(jià)為1.846元/瓦，最低價(jià)格來(lái)到了1.8元/瓦，由頭部組件企業(yè)報(bào)出。標(biāo)段四由于為N型組件，整體報(bào)價(jià)最高，均價(jià)為1.976元/瓦，最低報(bào)價(jià)也達(dá)到了1.91元/瓦。
區(qū)分來(lái)看，TOP 6頭部組件企業(yè)報(bào)高價(jià)不明顯，報(bào)價(jià)趨于該標(biāo)段平均價(jià)格，高價(jià)往往由二線組件企業(yè)報(bào)出，從品牌溢價(jià)與性價(jià)比來(lái)看，TOP 6組件企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力持續(xù)加強(qiáng)。分標(biāo)段來(lái)看，540~555W組件較440~470W組件高出約0.015元/瓦左右，較585W+組件低0.02元/瓦左右。
盡管今年一季度光伏裝機(jī)新增達(dá)到了13.21GW，同比增長(zhǎng)148%，但其中分布式光伏9GW，占比將近70%，集中式4GW，占比約30%。這意味著一季度的價(jià)格水平尚未帶動(dòng)大型地面電站開(kāi)工安裝。據(jù)光伏們調(diào)研了解，目前開(kāi)工的地面項(xiàng)目需求主要分為兩部分，一部分是以2021年開(kāi)工但尚未并網(wǎng)的存量項(xiàng)目，另一部分則是部分省份在2021年下發(fā)指標(biāo)時(shí)明確項(xiàng)目需要于2022年6月底前完成并網(wǎng)。
自開(kāi)年以來(lái)，硅料價(jià)格已經(jīng)14連漲，根據(jù)硅業(yè)分會(huì)最新數(shù)據(jù)顯示，單晶復(fù)投料最高價(jià)格已經(jīng)來(lái)到25.9萬(wàn)元/噸，均價(jià)達(dá)到了25.33萬(wàn)元/噸。硅業(yè)分會(huì)表示，近期硅料價(jià)格延續(xù)漲勢(shì)的原因主要是：各地硅料企業(yè)受當(dāng)?shù)匾咔橛绊懀?、生產(chǎn)、物流、用工等方面均存在不同程度受限、受阻，一方面導(dǎo)致硅料擴(kuò)產(chǎn)產(chǎn)能釋放增量不足，甚至個(gè)別現(xiàn)有在產(chǎn)企業(yè)產(chǎn)出受限減少，另一方面導(dǎo)致硅料發(fā)貨和到貨時(shí)間延后，部分下游企業(yè)在原有長(zhǎng)單供應(yīng)無(wú)法保障的情況下，臨時(shí)加單情況增多。對(duì)于原本就供不應(yīng)求的市場(chǎng)，硅料供應(yīng)更顯緊缺，因此近期價(jià)格依舊延續(xù)小幅上漲走勢(shì)。
硅料的持續(xù)漲價(jià)也帶動(dòng)硅片價(jià)格的上漲，中環(huán)、隆基紛紛上調(diào)了硅片售價(jià)，硅業(yè)分會(huì)認(rèn)為，從供給的角度來(lái)看，一線企業(yè)本周小幅降低開(kāi)工率，原因是疫情造成的各地企業(yè)物流、用工等問(wèn)題、原材料供給短缺造成的目標(biāo)計(jì)劃推遲問(wèn)題。從需求的角度來(lái)看，國(guó)內(nèi)和海外終端刺激下，電池組件出口價(jià)格維持高位。尤其是歐洲對(duì)于組件出口價(jià)格接受度高，使得出口歐洲占比高的一體化企業(yè)受益頗豐。重點(diǎn)從成本結(jié)構(gòu)的角度來(lái)看，目前165μm M10單晶硅片主流成交價(jià)已經(jīng)達(dá)到6.82元/片，按非硅成本0.18-0.2元/W計(jì)算，同尺寸電池片生產(chǎn)成本已經(jīng)達(dá)到1.09-1.11元/W，在考慮物流運(yùn)輸成本遞增的情況下，生產(chǎn)成本逼近當(dāng)前售價(jià)。
上游漲價(jià)的同時(shí)，電池片受疫情影響已出現(xiàn)材料短缺。根據(jù) PVInfoLink最新跟蹤分析顯示，網(wǎng)版、網(wǎng)紗、化學(xué)品等物料流通出現(xiàn)不暢，本周電池片價(jià)格持續(xù)推高部分緊缺尺寸，其中主要M10電池片緊缺，組件廠家為穩(wěn)定貨源、保持開(kāi)工率，M10電池片需求仍有支撐，本周組件廠家開(kāi)始接受M10電池片每瓦1.155-1.165元人民幣。M6電池片則因需求銳減、價(jià)格暫時(shí)止穩(wěn)在每瓦1.1-1.11元人民幣，海外少量新單上調(diào)至每瓦1.13元人民幣（換算），后續(xù)價(jià)格跟隨成本而定。而G12電池片仍處博弈階段、價(jià)格暫時(shí)止穩(wěn)每瓦1.16元人民幣。
組件端同樣受此影響，廠家擔(dān)憂后續(xù)斷料，組件廠家仍在積極采購(gòu)原物料，玻璃、接線盒現(xiàn)在已有部分廠家出現(xiàn)短缺，輔材料成本同樣出現(xiàn)上漲，以上因素使得輔材料價(jià)格出現(xiàn)上揚(yáng)，4月下旬膠膜價(jià)格仍有上調(diào)計(jì)劃。
雖然4月下旬部分國(guó)內(nèi)集中式項(xiàng)目計(jì)劃開(kāi)始拉動(dòng)，但受到高昂價(jià)格與疫情影響，本周開(kāi)動(dòng)的項(xiàng)目并不多，大基地啟動(dòng)并無(wú)明顯好轉(zhuǎn)，因此本周集中式價(jià)格對(duì)應(yīng)先前價(jià)格維持差不多的水平，單玻大尺寸組件集中式項(xiàng)目仍維穩(wěn)在約每瓦1.83-1.86元人民幣的水平、原先還有在1.82-1.83徘徊的價(jià)格現(xiàn)在組件廠家已無(wú)能力交付，總體平均約落在每瓦1.85-1.86元人民幣左右的水平，5月新單集中式項(xiàng)目?jī)r(jià)格基本報(bào)價(jià)以上看1.88-1.9元人民幣的價(jià)位。
而分布式項(xiàng)目本周部分地區(qū)受到物流影響出現(xiàn)停滯、如江浙滬等地區(qū)，其余中低風(fēng)險(xiǎn)地區(qū)尚沒(méi)有完全停擺，分布式項(xiàng)目?jī)r(jià)格約每瓦1.9-1.93元人民幣的水平、平均約落在每瓦1.9元人民幣左右的水平。500W+雙玻主流價(jià)格則相差單玻約每瓦2-4分人民幣，價(jià)差穩(wěn)定。因此本周仍維持上周水平。評(píng)估后續(xù)集中式項(xiàng)目估計(jì)5月價(jià)格會(huì)先小幅上調(diào)至每瓦1.87-1.88元人民幣、分布式維持每瓦1.9+元人民幣的價(jià)格。
事實(shí)上，從目前制造業(yè)的情況來(lái)看，上游漲價(jià)并未完全傳導(dǎo)至下游電站投資企業(yè)，參考2021年在多晶硅價(jià)格漲至230元/噸時(shí)，組件報(bào)價(jià)超過(guò)1.9元/瓦。根據(jù)硅業(yè)分會(huì)信息，從1月至今多晶硅漲幅約為8.8%，但組件價(jià)格仍然徘徊在1.85元/瓦。從本次報(bào)價(jià)來(lái)看，部分一線企業(yè)的近期報(bào)價(jià)正逐步上漲至1.87元/瓦附近，目前看來(lái)業(yè)主對(duì)于1.85元/瓦以上的價(jià)格接受度仍然有限?？v覽近期情況，主產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格的持續(xù)上漲以及輔材漲價(jià)，加之受疫情影響的物流成本上漲，將進(jìn)一步提高組件的生產(chǎn)成本。
總結(jié)來(lái)看，光伏產(chǎn)業(yè)鏈上下游的博弈仍在持續(xù)，價(jià)格拐點(diǎn)尚未到來(lái)。在目前疫情尚未得到控制之前，原材料短缺、物流上漲等額外因素導(dǎo)致產(chǎn)業(yè)鏈仍未形成有效的反饋機(jī)制。
