中國(guó)儲(chǔ)能網(wǎng)訊：實(shí)習(xí)記者姚美嬌報(bào)道：杉杉股份近日公告稱，擬對(duì)控股子公司上海杉杉鋰電增資30.5億元，并引入問(wèn)鼎投資、比亞迪、寧德新能源、昆侖資本4位戰(zhàn)略投資人。其中，比亞迪和寧德新能源分別增資1.5億元和1億元，寧德時(shí)代全資控股的問(wèn)鼎投資增資3億元。在業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，此次寧德時(shí)代和比亞迪兩大鋰電巨頭同時(shí)“出手”，預(yù)示著電池企業(yè)對(duì)負(fù)極材料的“爭(zhēng)奪戰(zhàn)”已全面打響。
高工產(chǎn)研鋰電研究所（GGII）統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2021年一季度國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池裝機(jī)量約為46.87吉瓦時(shí)，同比增長(zhǎng)140%。受此影響，2022年一季度我國(guó)負(fù)極材料出貨量達(dá)23.7萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)76%。GGII還預(yù)計(jì)，2025年我國(guó)鋰電池出貨量將達(dá)1456吉瓦時(shí)，按照1吉瓦時(shí)鋰電池需1000噸負(fù)極材料估算，2025年我國(guó)負(fù)極材料的需求量將達(dá)145.6萬(wàn)噸。在負(fù)極材料需求量大幅增長(zhǎng)的背景下，今年以來(lái)，頭部動(dòng)力電池企業(yè)對(duì)于負(fù)極材料的爭(zhēng)奪戰(zhàn)愈演愈烈。
除寧德時(shí)代和比亞迪外，蜂巢能源今年1月也新增對(duì)外投資，標(biāo)的為河北坤天，投資比例為1.8%。據(jù)了解，河北坤天是動(dòng)力電池負(fù)極材料研發(fā)與生產(chǎn)的高新技術(shù)企業(yè)，在負(fù)極材料核心工序—石墨化工序中有明顯優(yōu)勢(shì)。此外，國(guó)軒高科也加快了投資負(fù)極材料的步伐。今年2月，內(nèi)蒙古烏海市2022年重點(diǎn)項(xiàng)目集中開工，其中就包含內(nèi)蒙古國(guó)軒零碳科技有限公司40萬(wàn)噸鋰電池負(fù)極材料項(xiàng)目，該項(xiàng)目總投資100億元。
在動(dòng)力電池巨頭持續(xù)加碼的同時(shí)，國(guó)內(nèi)主要負(fù)極材料生產(chǎn)企業(yè)也紛紛加大產(chǎn)能規(guī)劃，杉杉股份、璞泰來(lái)、翔豐華等人造石墨負(fù)極頭部企業(yè)均加速擴(kuò)張石墨化產(chǎn)能及負(fù)極材料一體化項(xiàng)目。例如，中科電氣與寧德時(shí)代在今年2月簽訂協(xié)議，共同向貴安新區(qū)中科星城增資，用于投建“年產(chǎn)10萬(wàn)噸鋰電池負(fù)極材料一體化項(xiàng)目”，前者增資4.2億元，后者增資2.8億元。翔豐華也于近日表示，截至2021年底，該公司已有負(fù)極材料產(chǎn)能3.5萬(wàn)噸，此外，目前還有福建翔豐華募投項(xiàng)目在建產(chǎn)能2萬(wàn)噸、四川翔豐華高端人造石墨負(fù)極材料一體化項(xiàng)目在建產(chǎn)能6萬(wàn)噸。
除傳統(tǒng)的負(fù)極材料企業(yè)外，多方“新玩家”，如山東京陽(yáng)、杰瑞股份、龍佰集團(tuán)等負(fù)極材料上游原材料或關(guān)聯(lián)企業(yè)，以及索通發(fā)展、廣東宏宇、山河智能等跨界企業(yè)，也在試圖分食負(fù)極材料市場(chǎng)紅利。
多方資本角逐下，2022年一季度，我國(guó)新增負(fù)極材料領(lǐng)域產(chǎn)能270萬(wàn)噸，可滿足約1928吉瓦時(shí)—2076吉瓦時(shí)的電池產(chǎn)能需求。若疊加去年國(guó)內(nèi)企業(yè)在負(fù)極材料領(lǐng)域的產(chǎn)能布局，該數(shù)字將進(jìn)一步放大。
GGII指出，負(fù)極材料屬于高耗能行業(yè)，審批和建設(shè)周期相對(duì)較長(zhǎng)，具備上下游資源、團(tuán)隊(duì)支撐、技術(shù)實(shí)力的企業(yè)應(yīng)理性擴(kuò)產(chǎn)，而盲目新進(jìn)入者后續(xù)產(chǎn)能閑置的可能性較大，未來(lái)這一行業(yè)產(chǎn)能結(jié)構(gòu)性過(guò)剩的趨勢(shì)將日益凸顯。
但中國(guó)電池產(chǎn)業(yè)研究院院長(zhǎng)吳輝指出，負(fù)極材料行業(yè)總體產(chǎn)能夠用，但考慮到該行業(yè)屬于高耗能行業(yè)，部分產(chǎn)能或因能耗指標(biāo)問(wèn)題不能完全投產(chǎn)，加之產(chǎn)能釋放仍受石墨化環(huán)節(jié)制約，因此，整個(gè)負(fù)極材料行業(yè)未來(lái)將基本處于供需平衡狀態(tài)。
貝特瑞相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，目前鋰電池負(fù)極材料市場(chǎng)整體供應(yīng)仍偏緊，規(guī)劃的新建產(chǎn)能主要是面向未來(lái)的新增需求，而且，產(chǎn)能釋放也需要一個(gè)過(guò)程，特別是行業(yè)外企業(yè)新建的產(chǎn)能。
價(jià)格方面，受石墨化供應(yīng)緊缺，上游石油焦、針狀焦等原材料價(jià)格上漲等因素影響，今年一季度，我國(guó)人造石墨負(fù)極材料均價(jià)較去年普遍增長(zhǎng)5%—10%。中科電氣此前表示，2021年以來(lái)，市場(chǎng)外協(xié)石墨化加工價(jià)格及原材料針狀焦采購(gòu)價(jià)格出現(xiàn)了一定幅度上漲，預(yù)計(jì)今年市場(chǎng)外協(xié)石墨化加工供需緊張的情況仍將繼續(xù)，因此負(fù)極材料行業(yè)的成本壓力仍較大。
值得一提的是，隨著行業(yè)投資、產(chǎn)能擴(kuò)張熱度的持續(xù)提升，負(fù)極材料上市公司今年第一季度業(yè)績(jī)也“節(jié)節(jié)攀升”。其中，杉杉股份預(yù)計(jì)一季度實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)7.5億元至8.5億元，同比增長(zhǎng)148%—181%；貝特瑞一季度凈利潤(rùn)預(yù)計(jì)為4.3億元至4.7億元，同比增長(zhǎng)64.09%—79.35%。此外，中科電氣、璞泰來(lái)、翔豐華等企業(yè)一季度凈利潤(rùn)同比增幅預(yù)計(jì)分別為160.73%、90.28%、69.09%—88.99%。
