中國儲能網(wǎng)訊：今年上半年，我國光伏產(chǎn)業(yè)鏈主要環(huán)節(jié)保持強勁發(fā)展勢頭，同比增幅均在45%以上；國內(nèi)發(fā)電裝機30.88GW，同比增長137.4%，超過去年前十個月裝機總和。
與此同時，在第一個新能源連續(xù)參與電力市場的省份——山西，大部分在補貼范圍內(nèi)的存量光伏發(fā)電企業(yè)開始在“生死線”上掙扎，無論是國有還是民營發(fā)電企業(yè)，項目進入全面虧損狀態(tài)，甚至有電站去年虧損高達7000萬元。
行業(yè)景氣度高漲，但產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)冷暖不同，悲喜不通。
2022年上半年我國光伏制造端各環(huán)節(jié)發(fā)展概況
“一家吃飽，光伏跌倒”
硅料龍頭日賺超6000萬
7月27日，中國有色金屬工業(yè)協(xié)會硅業(yè)分會公布了太陽能級多晶硅最新價格，其中，國內(nèi)單晶復(fù)投料價格區(qū)間在288-310元/kg，成交均價為297.6元/kg；單晶致密料價格區(qū)間在286-308元/kg，成交均價為295.5元/kg；單晶菜花料價格區(qū)間在283-306元/kg，成交均價為292.7元/kg。相較于2021年年初的8萬元/噸，漲幅接近4倍，再創(chuàng)新高。
實際上，從產(chǎn)能和裝機來看，多晶硅供應(yīng)完全可以滿足下游裝機需求，但下游的硅片廠商紛紛大規(guī)模擴產(chǎn)，硅片制造設(shè)備單晶爐擴張迅速引發(fā)搶料，供需失衡推高市場價格。
短期內(nèi)，光伏下游需求持續(xù)旺盛，鎖住未來幾年的原材料訂單，有助于擴張產(chǎn)能繼續(xù)推升利潤。當(dāng)多數(shù)硅料訂單被鎖定后，廣大硅片中小企業(yè)面臨的硅料供應(yīng)壓力陡增，從而間接帶動頭部廠商攫取更多市場份額。
如此高價下，生產(chǎn)硅料的企業(yè)賺得盆滿缽滿。以通威股份為例，今年上半年，公司歸母凈利潤預(yù)計120-125億元，同比增長304.62%-321.48%，平均日賺6630-6906萬元。
“一家吃飽，光伏跌倒。目前，光伏行業(yè)七成以上利潤都被上游的硅料、硅片企業(yè)‘瓜分’。”多晶硅兇猛的價格漲勢令中下游廠商“滿腹苦水”，他們量價齊升的業(yè)績爆發(fā)也戳痛了不少業(yè)內(nèi)人士的心。
組件廠停產(chǎn)：捂在手里，一瓦賺5分
硅料位居產(chǎn)業(yè)鏈上游，牽一發(fā)而動全身，壓力層層傳導(dǎo)之下，每個供應(yīng)鏈環(huán)節(jié)都在追求利潤最大化，但由此帶來的結(jié)果是市場需求被抑制、產(chǎn)能資源浪費、博弈時間拉長、項目進度一拖再拖……
2022年7月，光伏組件廠大面積停產(chǎn)、減產(chǎn)的消息便不脛而走。據(jù)了解，目前市場上電池片一片難求的狀況已經(jīng)持續(xù)一段時間，電池現(xiàn)貨價格走高，一些二三線組件廠開始暫停組件報價，訂單已經(jīng)接不動，有企業(yè)負責(zé)人直言：“可以休息一段時間了?！?
“有些電池廠已經(jīng)快一個星期沒有出貨了，都捂在手里，只等電池價格上漲，這么一捂，一瓦賺5分。捂這么久了，大家都停產(chǎn)了。”一家組件廠銷售分析。對于這場產(chǎn)業(yè)鏈漲價風(fēng)波，多位組件企業(yè)高管表示，由于上游漲價太猛，公司嚴(yán)重虧損，減產(chǎn)或停產(chǎn)確實無奈，卻也不得不如此。
根據(jù)通威股份7月25日公布的最新光伏電池片價格（漲價4-5分/瓦），如果下游光伏組件跟隨漲價，則一線單晶組件的價格將全面超過2.1元/瓦。這一數(shù)字已突破不少下游電站投資商的收益率底線。
在光伏電站的投資成本中，組件占比45%以上。2021年，因為組件價格居高不下，部分低電價省份的新增項目難以啟動，幾乎全軍覆沒。而今年上半年，無論是國內(nèi)還是海外，光伏組件需求均超預(yù)期，海外用戶價格敏感度低，對漲價容忍度高，需求依舊旺盛，但國內(nèi)的電站項目則因此延遲裝機。
“1.8元/瓦以上的組件價格基本項目很難落地。收益不達標(biāo)，冒著風(fēng)險去做項目是不現(xiàn)實的。”一位來自五大發(fā)電集團的人士表示，組件價格高企，嚴(yán)重制約公司項目的推進速度?！拔覀児夥b機設(shè)計的目標(biāo)比較高，但組件價格居高不下，去年制定的計劃推遲到今年，實際裝機進度跟不上。”
不過，雙碳風(fēng)潮下，今年下半場光伏市場或?qū)㈤_啟加速模式，光伏行業(yè)協(xié)會將新增裝機預(yù)測調(diào)高10GW，預(yù)計全年實現(xiàn)85GW至100GW。據(jù)統(tǒng)計，截至目前已有25個省份明確“十四五”期間風(fēng)光裝機規(guī)劃，其中光伏新增裝機規(guī)模超392.16GW，未來4年新增344.48GW；全球市場方面，預(yù)計今年新增裝機205-250GW。
參與電力交易后，連續(xù)17小時0電價
光伏行業(yè)最大的發(fā)展動力是“平價”。從 2010 年的 0.381美元/kWh 到 2020 年的 0.057美元/kWh，光伏LCOE（平準(zhǔn)化度電成本）下降近 90%，是過去十年LCOE 下降最快的清潔能源。也正是基于此，2021年，光伏行業(yè)補貼順利退出，進入全面平價時代。
然而，平價之后的光伏項目建設(shè)，收益率測算邊界并不清晰，上網(wǎng)電價與消納能力、電力市場化交易、用地政策、儲能及產(chǎn)業(yè)配套等一系列的非技術(shù)成本收益要素并未厘清。
今年1月28日，國家發(fā)改委、能源局發(fā)布《關(guān)于加快建設(shè)全國統(tǒng)一電力市場體系的指導(dǎo)意見》，提出到2030年新能源全面參與市場交易，報量報價參與現(xiàn)貨市場，對報價未中標(biāo)電量不納入棄風(fēng)棄光電量考核。
其中，首批試點省份的新能源參與現(xiàn)貨市場電價大部分低于基準(zhǔn)電價，山西電力現(xiàn)貨市場甚至出現(xiàn)了連續(xù)17小時新能源0電價的情況。在市場交易體制下，電力不匹配的問題凸顯：中午是光伏發(fā)電高峰期，卻是用電低谷段；到了晚間負荷高峰，光伏又完全不能出力。
2021年，多地出臺政策要求新建項目配置至少10%*2h的儲能，在尚未出臺儲能相關(guān)價格機制的情況下，以目前峰谷電價差，根本給不了企業(yè)投資儲能的動力，只會徒增成本壓力。當(dāng)前，光伏行業(yè)仍處于重要發(fā)展機遇期，但受限于儲能問題，尚未真正打開天花板，電力市場發(fā)展的“陣痛”還會在多地上演。
可見現(xiàn)貨交易拉低電價并不稀奇，主要因綠電與儲能發(fā)展不匹配導(dǎo)致，但現(xiàn)貨交易本身的意義不容忽視——可以推動電力需求側(cè)響應(yīng)能力建設(shè)，提升電力負荷彈性，緩解新能源發(fā)電和用電曲線不匹配問題；可以引導(dǎo)輔助服務(wù)價值發(fā)現(xiàn)，促進電力系統(tǒng)成本歸位，解決新能源出力與電網(wǎng)調(diào)度不匹配的問題；還可以倒逼電網(wǎng)信息化進程，優(yōu)化電網(wǎng)調(diào)度，提升綠電消納能力。
碳中和為光伏行業(yè)鋪好了長達30年的黃金發(fā)展期，長坡厚雪，行業(yè)空間和成長性毋庸置疑。2021年，全球太陽能行業(yè)企業(yè)融資總額（包括風(fēng)險投資和私募股權(quán)、債務(wù)融資和公開市場融資）達到278億美元，同比增長了91%，創(chuàng)下10年來最高紀(jì)錄。這項數(shù)據(jù)是市場繁榮的信號，但也可能是供過于求的伏筆。
產(chǎn)能過剩一直是中國光伏行業(yè)的“命門”，歷史已有大量教訓(xùn)，歷史也許再次重演。國內(nèi)競爭慘烈，供應(yīng)鏈博弈“白熱化”；國際風(fēng)云變幻，貿(mào)易壁壘若隱若現(xiàn)，一旦市場回調(diào)，價格一瀉千里，國內(nèi)光伏企業(yè)就將面臨新一輪“踩踏”。
2012年，多晶硅價格暴跌，光伏行業(yè)遭遇嚴(yán)重困境
而今世界各國都在追逐清潔能源，中國光伏產(chǎn)業(yè)抓住機會，占據(jù)全球超七成的市場份額。但國內(nèi)光伏產(chǎn)業(yè)仍然是一個周期性行業(yè)，不能對“產(chǎn)能過?！钡粢暂p心。無論何時，提速、增效和降本都是光伏行業(yè)永恒不變的三大法則，企業(yè)始終保持競爭優(yōu)勢才不會在下一輪洗牌淘汰賽中出局。
