中國(guó)儲(chǔ)能網(wǎng)訊：“今年上半年，中國(guó)汽車行業(yè)利潤(rùn)同比降幅達(dá)到了25.5%，同期營(yíng)收僅下降4%，這是很不健康的。尤其是在新能源汽車領(lǐng)域，上游企業(yè)利潤(rùn)暴增，但下游企業(yè)卻‘連湯都喝不到’?！苯眨衅麉f(xié)副秘書長(zhǎng)陳士華一語(yǔ)道出了如今新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈的窘境。
中下游不賺錢
記者梳理主流車企已發(fā)布的今年上半年業(yè)績(jī)預(yù)告發(fā)現(xiàn)，不少車企將業(yè)績(jī)下滑的原因指向上游原材料價(jià)格上漲。例如，北汽藍(lán)谷在公布其業(yè)績(jī)虧損說(shuō)明中表示，芯片短缺、電池等原材料價(jià)格持續(xù)上漲，加之新冠肺炎疫情反復(fù)，對(duì)公司業(yè)績(jī)產(chǎn)生了較大影響。
廣汽集團(tuán)董事長(zhǎng)曾慶洪在2022世界動(dòng)力電池大會(huì)上表示，動(dòng)力電池成本已經(jīng)占到新能源汽車的40%-50%，甚至60%。但寧德時(shí)代董事長(zhǎng)曾毓群認(rèn)為，是上游原材料的資本炒作，給動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)鏈帶來(lái)了短期困擾，碳酸鋰、六氟磷酸鋰、石油焦等鋰電池上游材料均出現(xiàn)價(jià)格暴漲。寧德時(shí)代首席科學(xué)家吳凱也表示：“很多主機(jī)廠抱怨我們電池廠把利潤(rùn)拿走了，但實(shí)際上，我們也在盈利邊緣掙扎?！?
事實(shí)上，確實(shí)如寧德時(shí)代所言，電池企業(yè)的利潤(rùn)并不好。記者梳理公開的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，幾大主流電池廠今年第一季度均“增收不增利”。寧德時(shí)代的財(cái)務(wù)報(bào)告顯示，今年第一季度，寧德時(shí)代營(yíng)業(yè)成本同比增長(zhǎng)198.66%，而凈利潤(rùn)只有14.93億元，同比下滑23.62%。除寧德時(shí)代外，國(guó)軒高科、億緯鋰能、欣旺達(dá)今年第一季度凈利潤(rùn)均出現(xiàn)不同程度的下滑。
與此同時(shí)，汽車芯片的短缺與價(jià)格上漲也影響著新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈的盈利狀況。某汽車零部件一級(jí)供應(yīng)商負(fù)責(zé)人對(duì)記者坦言，企業(yè)依舊飽受缺芯折磨?！伴_玩笑地講，我們的供應(yīng)商在向我們要‘保護(hù)費(fèi)’，接你的訂單你得先交錢，然后還不一定能按你的訂單給你交貨?！彼J(rèn)為，短期內(nèi)芯片短缺現(xiàn)象仍不能緩解。
鋰礦企業(yè)利潤(rùn)暴漲
中下游企業(yè)不賺錢，那么新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈的錢都被誰(shuí)賺走了？
近期，多家鋰礦上市公司也陸續(xù)發(fā)布了上半年業(yè)績(jī)預(yù)告。其中，天齊鋰業(yè)上半年預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)96億元-116億元，同比增長(zhǎng)11089.14%-13420.21%；贛鋒鋰業(yè)預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)72億元-90億元，同比增長(zhǎng)408.24%-535.3%；鹽湖股份預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)90億元-94億元，同比增長(zhǎng)325.63%-344.55%。
銀河證券的研報(bào)指出，在終端新能源汽車市場(chǎng)的拉動(dòng)下，鋰電產(chǎn)業(yè)鏈電池廠商與正極材料廠商排產(chǎn)持續(xù)提升，拉動(dòng)上游鋰需求恢復(fù)，鋰價(jià)企穩(wěn)反彈，而鋰電產(chǎn)業(yè)鏈整體對(duì)鋰鹽的補(bǔ)庫(kù)行為或?qū)?dòng)第三季度鋰鹽價(jià)格繼續(xù)上漲，鋰礦企業(yè)第三季度業(yè)績(jī)有望延續(xù)高增長(zhǎng)。
“通過(guò)幾年的技術(shù)升級(jí)、方案優(yōu)化，動(dòng)力電池的價(jià)格降了很多，但因?yàn)樵牧蟽r(jià)格上漲，把我們幾年的努力都攤掉了?！标愂咳A坦言。實(shí)際上，動(dòng)力電池原材料漲價(jià)潮可追溯至2020年底。漲價(jià)初期，漲幅相對(duì)較緩，上漲成本基本由電池廠承擔(dān)，并未傳導(dǎo)至下游。但隨著我國(guó)新能源汽車市場(chǎng)需求爆發(fā)式增長(zhǎng)，加之鋰資源供應(yīng)緊張、原材料價(jià)格上漲，產(chǎn)業(yè)鏈單一環(huán)節(jié)難承其重，上游成本壓力逐步向下游傳導(dǎo)。2021年第三季度，多家電池廠宣布不再接受車企中長(zhǎng)期訂單，開始與車企重新議價(jià)。而在動(dòng)力電池原材料大幅上漲前，隨著技術(shù)進(jìn)步與規(guī)模不斷擴(kuò)大，動(dòng)力電池價(jià)格呈逐年下降趨勢(shì)。
工信部近日公布的數(shù)據(jù)顯示，電池級(jí)碳酸鋰、電池級(jí)氫氧化鋰（微粉級(jí)）價(jià)格高位震蕩，上半年均價(jià)分別為44.5萬(wàn)元/噸、43.2萬(wàn)元/噸。8月16日，上海鋼聯(lián)發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，電池級(jí)碳酸鋰的價(jià)格漲至47.85萬(wàn)元/噸，電解鈷價(jià)格漲至1.5萬(wàn)元/噸-1.6萬(wàn)元/噸。不過(guò)，值得注意的是，目前電池級(jí)碳酸鋰價(jià)格較今年4月已經(jīng)有所下滑，電解鈷價(jià)格也有所下降。理想汽車方面近日表示，近幾個(gè)月來(lái)電池原材料成本已略有下降，但預(yù)計(jì)下半年仍將持續(xù)波動(dòng)。
行業(yè)呼吁理性定價(jià)
對(duì)于電池原材料價(jià)格狂飆，陳士華呼吁上游企業(yè)理性定價(jià)，維持整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈長(zhǎng)期的健康發(fā)展。“我們需要與客戶共同應(yīng)對(duì)行業(yè)危機(jī)?！鄙鲜隽悴考患?jí)供應(yīng)商負(fù)責(zé)人表示。供應(yīng)危機(jī)也使得全產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)共同聯(lián)動(dòng)、積極應(yīng)對(duì)。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，受上游供應(yīng)影響，新能源汽車產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈正在重塑。一方面車企、電池企業(yè)加大力度向上游延伸，通過(guò)買礦、 加快自研自產(chǎn)電池等方式力圖掌握電池話語(yǔ)權(quán)。與此同時(shí)，由于電池原材料價(jià)格仍在高位震蕩，短缺情況短期內(nèi)仍不能有效緩解，由此帶動(dòng)電池企業(yè)加快布局電池回收領(lǐng)域。
目前除特斯拉外，新造車企業(yè)沒(méi)有一家可實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定盈利。而上游原材料供應(yīng)緊張、價(jià)格暴漲給車企帶來(lái)了更大的經(jīng)營(yíng)壓力。不過(guò)，仍有車企表現(xiàn)不俗。例如，比亞迪在業(yè)績(jī)預(yù)告中表示，今年上半年，新能源汽車銷量增長(zhǎng)勢(shì)頭強(qiáng)勁，一定程度上對(duì)沖了上游原材料價(jià)格帶來(lái)的盈利壓力。
供應(yīng)端的不利因素并未阻礙我國(guó)新能源汽車產(chǎn)銷的快速增長(zhǎng)。中汽協(xié)的數(shù)據(jù)顯示，今年前7個(gè)月，新能源汽車產(chǎn)銷分別達(dá)到327.9萬(wàn)輛和319.4萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)均為1.2倍，市場(chǎng)占有率達(dá)到22.1%。據(jù)瑞銀預(yù)測(cè),今年中國(guó)新能源乘用車產(chǎn)銷將達(dá)到600萬(wàn)臺(tái),滲透率將達(dá)26%-27%。
