中國儲能網(wǎng)訊：受能源價格暴漲和供應(yīng)鏈不暢持續(xù)影響，目前歐洲一些鋼鐵、水泥等企業(yè)被迫停產(chǎn)或?qū)⑸a(chǎn)向外轉(zhuǎn)移。全球最大的鋼鐵制造商之一安賽樂米塔爾最近也暫時關(guān)閉了其在德國的兩家工廠，轉(zhuǎn)而從國外采購初級產(chǎn)品。
“我們從未見過如此扭曲的能源價格?！卑操悩访姿柕聡鴺I(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人萊納·布拉舍克表示，“至少可以說，短期內(nèi)與能源價格劇烈波動有關(guān)的一切對我們商業(yè)企業(yè)來說都是純粹的毒藥。整個能源供應(yīng)鏈必須從頭開始重塑?！?
在全球能源格局變動的當(dāng)下，重塑能源供應(yīng)鏈前路如何？新能源又面臨著怎樣的發(fā)展瓶頸？
文 | 張龍星 上海石油天然氣交易中心油品事業(yè)部總監(jiān)
編輯 | 丁貴梓 瞭望智庫
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能源供應(yīng)鏈嬗變
能源是人類社會進(jìn)步的不竭動力，從生物能到煤炭再到石油，化石能源的大規(guī)模廣泛應(yīng)用讓人類充分享受了工業(yè)文明紅利。
石油在第二次世界大戰(zhàn)后成為全球第一大能源，固然有多方面原因。其能量密度高、常溫常壓下以液體形式出現(xiàn)、易于儲存的特性，完美契合海運這一最具經(jīng)濟性的運輸方式，促進(jìn)了石油消費在全球高速發(fā)展。
當(dāng)前全球70%以上的原油資源集中在中東、非洲和美洲，美國、沙特阿拉伯、俄羅斯控制著全球原油生產(chǎn)的半壁江山?；茉吹纳a(chǎn)地往往不是消費地，能源供應(yīng)鏈需可靠耐用、足夠經(jīng)濟，油田、管道、油庫、碼頭與油輪共同構(gòu)成了石油具有競爭力的能源供應(yīng)鏈，并深刻影響替代能源的供應(yīng)鏈建設(shè)。
作為過渡化石能源的天然氣便是典例之一。從氣田經(jīng)管道到達(dá)液化站，低溫高壓下成為LNG（液化天然氣），使用LNG運輸船跨洋運輸，到達(dá)目的港卸貨后再氣化進(jìn)入管道，或繼續(xù)以LNG形式進(jìn)入陸上消費終端。
俄烏沖突爆發(fā)以來，西方國家以快速扭轉(zhuǎn)“歐洲50%的煤（每年2.5億噸左右）、40%的天然氣（每年1800億方左右）、30%的石油（每年2億噸左右）依賴俄羅斯”的局面為目標(biāo)，對俄制裁不斷加碼。
2022年6月4日，歐盟正式通過對俄羅斯第六輪制裁措施：12月5日后，全面禁止俄羅斯原油進(jìn)口，禁止為俄羅斯石油產(chǎn)品運輸提供金融或保險服務(wù)；2023年2月5日以后，全面禁止進(jìn)口俄羅斯成品油。
俄羅斯是世界第一大燃料油生產(chǎn)國和出口國，2021年燃料油出口量為64萬桶/日，主要出口至歐美地區(qū)。制裁力度持續(xù)加碼，預(yù)計將致大量俄羅斯原油退出市場。2023年以后，俄羅斯將不得不尋找新的出口目的地，或面臨出口量大幅滑坡的情況。
在這種情況下，中東、北海、西非、美洲等地的資源流向歐洲，長距離運輸取代短距離運輸，成為輸歐貿(mào)易主要形式，亞洲市場獲得上述地區(qū)原油資源的難度加大，實貨市場競爭更加激烈。全球煉油能力結(jié)構(gòu)性、區(qū)域性短缺的矛盾集中爆發(fā)，歐洲短期內(nèi)柴油供應(yīng)緊張，加大從亞太、美國等地區(qū)的柴油進(jìn)口量，拉動柴油市場迅速走強。
歐盟短期自救即可開源啟動傳統(tǒng)化石能源，也可節(jié)流降低能源需求。更長期來看，歐盟需尋找新合作伙伴和替代能源。如果化石能源價格持續(xù)高位運行，新能源競爭力凸顯，這將給能源供應(yīng)鏈嬗變提供最強支撐。
一系列國際石油貿(mào)易版圖重塑需求，使得國際油運市場在經(jīng)歷了兩年的低谷徘徊后，終于迎來小船率先發(fā)動的油運牛市行情。歐洲石油貿(mào)易舍近求遠(yuǎn)成為常態(tài)，噸里程大增，支持了小型油輪貨運路線；改變了成品油采購，推高成品油運輸船運費。
俄烏沖突爆發(fā)后，國際油價飆升。為了平抑油價，4-10月，美國和國際能源署（IEA）計劃聯(lián)合釋放戰(zhàn)略石油儲備2.4億桶，創(chuàng)史上最大投放規(guī)模。美國釋放儲備使得大量船舶抽調(diào)至墨西哥灣沿岸，全球可用運力大幅抽緊，推動超大型油輪（VLCC）運費急劇飆升。
管道天然氣地緣政治屬性強，在地緣政治博弈下，減供斷供風(fēng)險大。作為管道氣替代的LNG項目建設(shè)周期較長，出口液化剩余產(chǎn)能有限，新增產(chǎn)能投放集中于2024-2025年。
能源硬平衡在天然氣行業(yè)上演，今年8-9月歐洲取暖季儲氣庫備貨期間，為了將全球LNG現(xiàn)貨資源吸引到歐洲，歐洲TTF（荷蘭天然氣所有權(quán)轉(zhuǎn)讓虛擬交易點天然氣期貨）不斷刷新歷史新高價格，8月TTF均價高于JKM（普氏日韓液化天然氣現(xiàn)貨基準(zhǔn)估價）均價。天然氣行業(yè)存在多年的亞洲溢價，今年逆轉(zhuǎn)為歐洲溢價。
歐洲能源危機導(dǎo)致LNG運輸市場情緒持續(xù)抬升，亞太區(qū)域17.4萬方LNG船日租金從8月初的6.6萬美元上漲至9月初的12.5萬美元，大西洋區(qū)域從7.4萬美元上漲至9月初的10萬美元。
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供應(yīng)鏈重塑，挑戰(zhàn)重重
2014-2021年，石油和天然氣投資一度暴跌超50%，從7000億美元下滑至略高于3000億美元的水平。當(dāng)下，油氣投資增長太少、太晚、太過短期，成為油氣價格高企的核心原因。
俄烏沖突爆發(fā)以來，化石能源主戰(zhàn)場天然氣價格順勢不斷走高。按熱值轉(zhuǎn)換，天然氣10月21日價格相當(dāng)于煤炭的1.99倍、石油的2.05倍。天然氣仍是最貴的一次能源，石油則是最經(jīng)濟的一次能源。
從歷史來看， 2008-2020年間，熱值轉(zhuǎn)換上天然氣價格都是低于石油的。但2020年，在冷冬助攻、能源轉(zhuǎn)型及地緣博弈加持下，天然氣需求一路看漲、供應(yīng)偏緊，并從2021年開始遠(yuǎn)超石油。
天然氣市場的特點是“四年一氣荒，一荒管四年”，其背后邏輯就是上游天然氣資源投資和下游需求存在錯配，供給端對價格的敏感度更滯后，反映在投資端也更加滯后。
值得關(guān)注的是，本輪高油價伴隨著全球能源大轉(zhuǎn)型：傳統(tǒng)化石能源上游投資顯著下降，世界向清潔和低碳能源邁進(jìn)。新舊能源轉(zhuǎn)換過程中造成供應(yīng)結(jié)構(gòu)性失衡，是油價上漲表象背后的根本原因。因全球能源轉(zhuǎn)型，石油需求峰值越來越近，不排除本輪高油價是石油市場“最后的狂歡”，2022年及未來兩三年或?qū)⒊蔀樽詈笠粋€高油價時代。
能源結(jié)構(gòu)向更具經(jīng)濟性、碳密度更低的燃料轉(zhuǎn)變需要時間，短期內(nèi)可再生能源產(chǎn)能不足，化石能源投資低迷。因此，碳價格上漲、化石燃料稅率提高以及相對缺乏彈性的能源需求，可能導(dǎo)致過渡時期消費者價格的持續(xù)上行壓力。能源轉(zhuǎn)型帶來的綠色通貨膨脹，意味著未來化石能源難以廉價，其供應(yīng)鏈需要持續(xù)穩(wěn)定、可靠、可負(fù)擔(dān)。
國際貿(mào)易是解決全球油氣供需失衡的重要手段，全球油氣貿(mào)易及供應(yīng)鏈推動油氣資源從油氣產(chǎn)區(qū)源源不斷地流向需求地。全球油品貿(mào)易推動成品油跨區(qū)貿(mào)易快速增長，然而，在當(dāng)前全球地緣政治多發(fā)、制裁風(fēng)險加大、國際油價高企的背景下，國際石油貿(mào)易面臨的不穩(wěn)定性和不確定性較前些年顯著增加。
近年來，資源豐富的產(chǎn)油區(qū)屢屢成為地緣政治動蕩頻發(fā)區(qū)，地緣政治沖突中的石油因素在不斷增加，石油的政治屬性持續(xù)強化，石油貿(mào)易領(lǐng)域的制裁風(fēng)險也令貿(mào)易商望而卻步。例如美國對伊朗和委內(nèi)瑞拉實施制裁，為規(guī)避被制裁風(fēng)險，石油公司紛紛減少與這兩個國家的石油貿(mào)易，伊朗和委內(nèi)瑞拉石油出口量隨之降至谷底。
油氣供應(yīng)鏈重塑給航運企業(yè)帶來的挑戰(zhàn)，既有規(guī)避西方國家的長臂管轄，也有管理運費市場的風(fēng)險。航運企業(yè)海外經(jīng)營網(wǎng)點星羅密布，公開透明，密切關(guān)注美國制裁名單和內(nèi)容，在日常業(yè)務(wù)中加大風(fēng)控與合規(guī)性檢查力度。
牛市到來固然可喜，但如何管理運費市場更長周期的風(fēng)險、平衡長期與短期利益，更考驗航運企業(yè)的經(jīng)營水平。航運企業(yè)要利用好高回報、高現(xiàn)金流，既要抓住風(fēng)口、做大做強LNG（液化天然氣）運輸船船隊建設(shè)，又要對乙烷、乙烯及LPG運輸船大型化趨勢做好布局。
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合縱連橫，卡位新能源
雙碳目標(biāo)下，能源供應(yīng)鏈之變勢不可擋。于航運業(yè)而言，領(lǐng)軍者點選科技樹至關(guān)重要，同時擴大朋友圈、增強規(guī)模效應(yīng)，是脫穎而出的必經(jīng)之路。
海運承載著全球90%以上的貨物運輸，其單位運費和碳排放是所有運輸方式中最低的。于航運業(yè)而言，新能源是下一代船舶燃料選擇，價格則是首要考慮因素。
下圖是過去6年間，按單位熱值計算的天然氣、甲醇、石油價格比對，可見石油優(yōu)勢明顯。雖然近年甲醇與石油價差收斂，但主流工業(yè)化傳統(tǒng)甲醇制備方法的碳排放量高，綠色低碳甲醇制備成本直線上升，價格堪憂。
新能源替代既需化石能源的高價支撐，更要碳交易系統(tǒng)支撐。歐洲宣布在2025年正式啟動碳邊境調(diào)節(jié)稅征收，美國國會建議從2024年起對出口至美國的碳密集型產(chǎn)品征收邊境碳調(diào)節(jié)費用。
通過全生命周期方式核算低碳/零碳燃料的碳排放，已成為國際航運業(yè)共識。相較于傳統(tǒng)燃油，船舶使用低碳/零碳燃料，在理想狀態(tài)下可實現(xiàn)碳減排。但若通過傳統(tǒng)化石燃料制備低碳/零碳燃料，生產(chǎn)過程中仍會產(chǎn)生大量二氧化碳，實質(zhì)上是將船舶航行時排放的二氧化碳轉(zhuǎn)移到燃料制備時排放。
此外，由于制備過程中多次能量轉(zhuǎn)換帶來損耗，這種低碳/零碳燃料產(chǎn)生的二氧化碳必然高于直接使用化石燃料。未來，低碳/零碳燃料將在制取原料和制備工藝上嚴(yán)格控制碳排放，逐步從化石燃料制取轉(zhuǎn)向綠色制取，實現(xiàn)從生產(chǎn)、運輸?shù)绞褂玫娜芷谔紲p排。
降低運輸過程中的碳排放，是實現(xiàn)全生命周期碳減排的重要手段。通過合理規(guī)劃供應(yīng)鏈基礎(chǔ)設(shè)施的地理位置、采用高效運輸載具、在運輸過程中使用綠色能源等方式，降低整體運輸距離，提高運輸載具能效，控制運輸過程中的碳排放。
低碳/零碳燃料的加注，是燃料供應(yīng)鏈的最后一環(huán)，連接燃料供應(yīng)鏈和燃料使用終端，完善法規(guī)、加強基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)迫在眉睫。
新能源領(lǐng)軍者亟需在能源供應(yīng)鏈建設(shè)上擴大朋友圈，以規(guī)模優(yōu)勢降低邊際成本。達(dá)飛與殼牌共同選擇了LNG船燃，考慮到甲烷逃逸以及全生命周期碳排放評估，其未來出路在于技術(shù)升級與生物質(zhì)LNG。馬士基則押注甲醇，地中海跟隨，達(dá)飛也在今年首次訂造6艘甲醇動力集裝箱船。考慮甲醇制備過程，綠色甲醇成為實現(xiàn)零碳的關(guān)鍵。
當(dāng)下，新能源中炙手可熱的風(fēng)光發(fā)電空間相對獨立，但同樣存在生產(chǎn)地與消費地分離、靠天吃飯等問題，儲能由此成為新能源供應(yīng)鏈的關(guān)鍵癥結(jié)所在。甲醇、液氨等可以儲存氫能的液體，因與現(xiàn)有管線、配送網(wǎng)絡(luò)及使用終端適配，優(yōu)勢日趨凸顯。若能解決生產(chǎn)、運輸、加注端的碳排放問題，甲醇、液氨等將成為明星替代能源。
全球氨燃料動力船（主要為集裝箱船、油船、散貨船等主流船型及液化氣船）尚處研發(fā)階段，中國、日本和韓國航運企業(yè)及船廠普遍與歐洲發(fā)動機廠商合作。歐洲聚焦用于綠色船舶配套設(shè)備產(chǎn)業(yè)，中韓發(fā)力船型研發(fā)，日本項目特色明顯，共同撐起了全球綠色船舶發(fā)展。
隨著航運業(yè)減排行動深入進(jìn)行，阻礙低碳/零碳燃料在航運業(yè)規(guī)?；瘧?yīng)用的最大問題，來自于供應(yīng)鏈孱弱的供應(yīng)能力。為突破供應(yīng)瓶頸，推動低碳/零碳燃料的規(guī)模化應(yīng)用，可從以下三個方面逐步提高供應(yīng)能力：
一是改善低碳/零碳燃料制備工藝過程，建立綠色制備工廠，實現(xiàn)滿足全生命周期碳排放要求的燃料規(guī)?；a(chǎn)，保障航運業(yè)減排需求和能源需求；
二是根據(jù)航運業(yè)未來發(fā)展需求，逐步完善港口低碳/零碳燃料儲存和加注基礎(chǔ)設(shè)施，分批分段建立完備的低碳/零碳燃料儲存加注網(wǎng)絡(luò)；
三是建立低碳/零碳燃料加注規(guī)范法規(guī)體系，填補低碳/零碳燃料水上加注作業(yè)的監(jiān)管空白，保障船舶加注作業(yè)安全。
能源運輸企業(yè)迎來黃金窗口期，新能源也會隨之加速，把握趨勢、做強做優(yōu)、提前布局、搶得先機，方能既贏在當(dāng)下，又贏得未來。
