中國(guó)儲(chǔ)能網(wǎng)訊：近日，寧德時(shí)代（300750）消息，寧德時(shí)代與英國(guó)新能源投資商Gresham House儲(chǔ)能基金公司達(dá)成近7.5GWh長(zhǎng)期供貨意向協(xié)議。雙方將根據(jù)市場(chǎng)需求，將合作規(guī)模擴(kuò)大至10GWh，共同推動(dòng)公用事業(yè)規(guī)模儲(chǔ)能的應(yīng)用落地。據(jù)介紹，此次戰(zhàn)略合作是寧德時(shí)代首次與運(yùn)營(yíng)儲(chǔ)能項(xiàng)目的資產(chǎn)管理公司直接合作，開(kāi)創(chuàng)了行業(yè)合作新模式。浙商證券（601878）認(rèn)為，全球儲(chǔ)能市場(chǎng)高景氣度發(fā)展，電力儲(chǔ)能、戶用儲(chǔ)能、便攜儲(chǔ)能為三大重要應(yīng)用場(chǎng)景，正加速推進(jìn)儲(chǔ)能市場(chǎng)需求放量。
近年來(lái)，儲(chǔ)能業(yè)務(wù)已成為寧德時(shí)代業(yè)績(jī)第二增長(zhǎng)曲線，在寧德時(shí)代的收入構(gòu)成中的比重不斷提升。SNEResearch數(shù)據(jù)顯示，2022年1-10月，寧德時(shí)代在全球動(dòng)力電池領(lǐng)域的裝機(jī)量達(dá)到137.7GWh，市場(chǎng)份額達(dá)35.3%，同比提升4.1個(gè)百分點(diǎn)，其中2022年10月寧德時(shí)代的全球份額達(dá)37.6%，持續(xù)拉開(kāi)與LGES的差距。
據(jù)了解，儲(chǔ)能電池上游的原材料主要包括正極材料、負(fù)極材料、電解液、隔膜以及結(jié)構(gòu)件等，儲(chǔ)能電池主要有8種，分別為鉛酸電池、鋰離子電池、超級(jí)電容、燃料電池、鎳氫電池、鈉硫電池、液流電池、鋰硫電池。儲(chǔ)能電池中游的儲(chǔ)能系統(tǒng)及集成包括電池組、電池管理系統(tǒng)、能量管理系統(tǒng)、儲(chǔ)能變流器、其他軟件硬件系統(tǒng)。下游應(yīng)用領(lǐng)域主要包括發(fā)電端、電網(wǎng)端、用電端，下游后市場(chǎng)為電池回收。儲(chǔ)能的核心在于電池，主要成本占比來(lái)自電池；對(duì)產(chǎn)業(yè)鏈而言，上游成本的下降也意味著將為下游應(yīng)用端不同場(chǎng)景的產(chǎn)品帶來(lái)更大的盈利空間。
此外，海辰儲(chǔ)能聯(lián)合創(chuàng)始人、總經(jīng)理王鵬程認(rèn)為，雖然儲(chǔ)能電池的確是動(dòng)力電池的延伸，但是要把儲(chǔ)能看作是“新基建”。因兩者的底層需求不同，所以它是一條獨(dú)立的賽道，產(chǎn)業(yè)標(biāo)準(zhǔn)獨(dú)立，技術(shù)路線獨(dú)立，產(chǎn)業(yè)布局獨(dú)立，進(jìn)而產(chǎn)業(yè)生態(tài)逐步獨(dú)立。
比亞迪（002594）從2002年涉足儲(chǔ)能首次啟動(dòng)LFP電池研發(fā)，到2022年儲(chǔ)能累計(jì)出貨量已經(jīng)超7GWh。當(dāng)前，比亞迪已開(kāi)始將儲(chǔ)能板塊與動(dòng)力電池板塊區(qū)分。比亞迪儲(chǔ)能銷售中心常務(wù)總裁尤國(guó)指出，“未來(lái)比亞迪致力于把儲(chǔ)能電站打造為繼新能源汽車之后又一張全球的名片，實(shí)現(xiàn)動(dòng)力電池與儲(chǔ)能電池的兩條腿走路?！?
億緯鋰能（300014）從2016年就開(kāi)始進(jìn)入到儲(chǔ)能大賽道。今年下半年，億緯鋰能對(duì)外發(fā)布了LF560K電池采用超大電池CTT技術(shù)，面向TWh級(jí)別儲(chǔ)能規(guī)模的電芯技術(shù)，可實(shí)現(xiàn)電芯及系統(tǒng)層級(jí)的成本雙降，預(yù)計(jì)在2024年第二季度開(kāi)啟全球交付。目前，億緯鋰能規(guī)劃到2025年將實(shí)現(xiàn)電力儲(chǔ)能100GWh產(chǎn)能規(guī)模。
據(jù)高工儲(chǔ)能年會(huì)上發(fā)布數(shù)據(jù)顯示，2022年，全球儲(chǔ)能電池出貨量約為125GWh;2025年，預(yù)計(jì)全球儲(chǔ)能電池出貨量將突破390GWh。2021年，全球儲(chǔ)能電池出貨量約為48GWh，其中電力儲(chǔ)能、戶用儲(chǔ)能、便攜儲(chǔ)能分別為29.1GWh、5.5GWh和1.3GWh；2021年-2025年儲(chǔ)能市場(chǎng)四年預(yù)計(jì)CAGR達(dá)68%。
東亞沿海證券發(fā)布研報(bào)稱，隨著新能源發(fā)電并網(wǎng)，新型儲(chǔ)能賽道迎來(lái)發(fā)展機(jī)遇。目前，儲(chǔ)能鋰電池為主要的新型儲(chǔ)能技術(shù)，2021年我國(guó)儲(chǔ)能鋰電池累計(jì)裝機(jī)容量占新型儲(chǔ)能的比例為89.7%。2017-2021年，我國(guó)儲(chǔ)能鋰電池出貨量從3.1GWh增長(zhǎng)到48GWh；2022年上半年我國(guó)儲(chǔ)能鋰電池出貨量為44.5GWh，整體規(guī)模已接近2021年全年水平。高工鋰電預(yù)計(jì)2022年我國(guó)儲(chǔ)能鋰電池出貨量在90GWh以上，同比增長(zhǎng)超87%。新能源汽車及儲(chǔ)能賽道高景氣或?qū)?dòng)鋰電池需求持續(xù)提升。
開(kāi)源證券認(rèn)為，伴隨全球新型電力系統(tǒng)的建設(shè)，儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)將快速發(fā)展。預(yù)計(jì)到2025年全球儲(chǔ)能市場(chǎng)裝機(jī)規(guī)模將達(dá)661.3GWh，新增裝機(jī)市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)10062.3億元。
相關(guān)概念股：
寧德時(shí)代(300750.SZ)：公司100億元綠色中期票據(jù)所募集資金將全部用于鋰離子電池生產(chǎn)項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)。具體為其下屬的年產(chǎn)147億Wh 新能源鋰離子動(dòng)力及儲(chǔ)能電池生產(chǎn)項(xiàng)目、寧德時(shí)代動(dòng)力及儲(chǔ)能電池系統(tǒng)智能化擴(kuò)建改造項(xiàng)目、寧德時(shí)代湖西鋰離子動(dòng)力電池生產(chǎn)基地項(xiàng)目、寧德時(shí)代湖西鋰離子電池?cái)U(kuò)建項(xiàng)目等4個(gè)項(xiàng)目生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所需的原材料采購(gòu)。
億緯鋰能(300014.SZ)：公司擬發(fā)行可轉(zhuǎn)債募資不超過(guò)70億元，將用于23GWh圓柱磷酸鐵鋰儲(chǔ)能動(dòng)力電池項(xiàng)目、21GWh大圓柱乘用車動(dòng)力電池項(xiàng)目，分別擬投入募資40億元、30億元。據(jù)動(dòng)力電池應(yīng)用分會(huì)發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，2022年前三季度，億緯鋰能在中國(guó)市場(chǎng)動(dòng)力電池裝機(jī)量為4.42GWh，同比增長(zhǎng)159.08%。
比亞迪(002594.SZ)：公司儲(chǔ)能產(chǎn)品已覆蓋全球6大洲、70多個(gè)國(guó)家和地區(qū)，儲(chǔ)能系統(tǒng)累計(jì)出貨量超6.5GWh。今年以來(lái)，比亞迪儲(chǔ)能全球訂單總量超14GWh。
祥鑫科技（002965）(002965.SZ)：公司與客戶寧德時(shí)代簽訂戰(zhàn)略合作協(xié)議，協(xié)議有效期至2026年底，雙方將著力于打造電池Pack箱體領(lǐng)域全生命周期合作模式、深化雙方全球化配套合作模式。公司和寧德時(shí)代將加深在電池Pack箱體領(lǐng)域結(jié)構(gòu)件的合作，加強(qiáng)沖壓件(包含且不限于Pack上蓋、底護(hù)板、端側(cè)板)、熱管理系統(tǒng)產(chǎn)品(包含且不限于水冷板)、儲(chǔ)能機(jī)柜、熱成型及輥壓成型技術(shù)等其他產(chǎn)品或者項(xiàng)目的合作。
天能股份(688819.SH)：公司與太湖能谷簽訂《儲(chǔ)能項(xiàng)目戰(zhàn)略采購(gòu)合作協(xié)議》，未來(lái)三年太湖能谷在其所實(shí)施的儲(chǔ)能項(xiàng)目中采用公司的鉛炭電池電芯總量合計(jì)不低于30Gwh。根據(jù)此次《戰(zhàn)略采購(gòu)合作協(xié)議》，太湖能谷自協(xié)議簽署后三年內(nèi)，將在其所實(shí)施的項(xiàng)目中采用公司的鉛炭電池電芯，總量不低于30Gwh，其中為公司的生產(chǎn)基地投資配套建設(shè)不超過(guò)3Gwh的儲(chǔ)能電站。
