中國儲能網(wǎng)訊：比亞迪電池盒箱體第一大供應(yīng)商即將登陸A股。
9月22日，深交所上市審核委員會召開2023年第75次審議會議，重慶新鋁時代科技股份公司（簡稱“新鋁時代”）順利過會，即將登陸創(chuàng)業(yè)板。本次IPO，新鋁時代擬募資10億元，分別投入到南川區(qū)年產(chǎn)新能源汽車零部件80萬套項目和補充流動資金。
新鋁時代主要從事新能源汽車電池系統(tǒng)鋁合金零部件的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，擁有鋁合金材料研發(fā)、產(chǎn)品設(shè)計、先進生產(chǎn)工藝以及規(guī)模化生產(chǎn)的完整業(yè)務(wù)體系，主要產(chǎn)品為電池盒箱體，是新能源汽車動力電池系統(tǒng)的關(guān)鍵組成部分，下游客戶主要為汽車廠商或動力電池廠商。
報告期內(nèi)（2020年至2022年），新鋁時代電池盒箱體收入占公司主營業(yè)務(wù)收入的比例分別為71.28%、83.18%和86.39%，是公司主營業(yè)務(wù)收入的主要來源。據(jù)了解，電池盒箱體作為汽車動力電池系統(tǒng)的載體，需要同時具備安全性、保護性和密封性等特質(zhì)，是實現(xiàn)新能源汽車動力電池系統(tǒng)集成技術(shù)進步的關(guān)鍵零部件。
本次IPO，新鋁時代擬募資10億元，分別投入到南川區(qū)年產(chǎn)新能源汽車零部件80萬套項目和補充流動資金。
截至2022年末，從電池盒箱體銷售規(guī)模來看，新鋁時代已位于行業(yè)前列，但與華域汽車仍存在一定差距，與和勝股份較為接近。因此，為充分發(fā)揮公司的技術(shù)優(yōu)勢，進一步增強公司整體的盈利能力和抗風(fēng)險能力，新鋁時代擬通過本次發(fā)行上市募集資金用于南川區(qū)年產(chǎn)新能源汽車零部件80萬套項目，在本次募投項目實施后，新鋁時代產(chǎn)能規(guī)模將有效提升，有利于提升公司的競爭力，進一步提升市場地位。
業(yè)績方面，2020年至2022年新鋁時代營業(yè)收入分別為3.32億元、6.18億元、14.21億元，凈利潤分別為-228.65萬元、2675.09萬元和1.65億元。
結(jié)合當(dāng)前市場環(huán)境以及公司的實際經(jīng)營狀況，經(jīng)初步測算，新鋁時代預(yù)計今年1至6月實現(xiàn)營業(yè)收入約7.8億元至8.3億元，同比增長約46.80%至56.21%；預(yù)計實現(xiàn)凈利潤約7000萬元至7500萬元，同比增長約35%至43%。
值得注意的是，新鋁時代存在第一大客戶比亞迪集中度較高的風(fēng)險。報告期內(nèi)，新鋁時代主要收入來源于與比亞迪的合作，新鋁時代來自比亞迪的營業(yè)收入占比分別為64.80%、70.42%和78.87%，因此公司對比亞迪構(gòu)成重大依賴。
新鋁時代表示，現(xiàn)階段，雖然下游少數(shù)新能源汽車廠商存在自建電池盒箱體產(chǎn)線的情況，但行業(yè)內(nèi)仍以第三方外部電池盒廠商供應(yīng)為主。報告期內(nèi)，新鋁時代主要向比亞迪供應(yīng)的電池盒箱體，是根據(jù)比亞迪的各類新能源車型及電池Pack進行的定制化開發(fā)和批量生產(chǎn)。
截至2022年末，比亞迪已成為全球新能源汽車銷量排名第一的汽車廠商。根據(jù)Clean Technica和CPCA數(shù)據(jù)，2022年，比亞迪新能源乘用車銷量在全球及國內(nèi)市場的占比別為18.4%和31.7%，均位列第一。
目前，隨著下游客戶需求的不斷擴大，新鋁時代現(xiàn)有的產(chǎn)能已遠不足以滿足日益增加的市場需求。因此在首先保障現(xiàn)有主要客戶訂單供應(yīng)的情況下，隨著新鋁時代未來產(chǎn)能逐步擴大，公司將逐步開拓下游市場。
9月22日深交所上市委審議會上，除關(guān)注公司對比亞迪重大依賴問題外，新鋁時代的毛利率波動也被重點關(guān)注。根據(jù)申報材料，報告期內(nèi)新鋁時代電池盒箱體毛利率分別為15.09%、20.83%、30.28%，高于同行業(yè)可比公司。上市委要求公司結(jié)合上游原材料價格波動、下游客戶需求、產(chǎn)品供貨價格上限條款、同行業(yè)可比公司情況，說明電池盒箱體毛利率持續(xù)增長，且2022年增長幅度較大的原因及合理性。
