中國(guó)儲(chǔ)能網(wǎng)訊：在“雙碳”目標(biāo)背景下，儲(chǔ)能被認(rèn)為是一個(gè)極具增長(zhǎng)潛力的行業(yè)，各界玩家蜂擁而至。 跨界者均希望將儲(chǔ)能打造成第二增長(zhǎng)曲線。據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至2023年10月13日，A股儲(chǔ)能相關(guān)概念股已多達(dá)362只；儲(chǔ)能行業(yè)相關(guān)企業(yè)（仍正常經(jīng)營(yíng)）約有14萬(wàn)家，其中約5萬(wàn)家為2023年成立。 除了瞄準(zhǔn)儲(chǔ)能的初創(chuàng)企業(yè)、動(dòng)力電池巨頭拓展儲(chǔ)能應(yīng)用，跨界儲(chǔ)能賽道的企業(yè)大致有三類，一是光伏、風(fēng)電等新能源企業(yè)，如天合光能、遠(yuǎn)景動(dòng)力、金風(fēng)科技、明陽(yáng)智能、陽(yáng)光電源等頭部廠商，入局儲(chǔ)能賽道屬于原有業(yè)務(wù)的延伸；二是傳統(tǒng)能源企業(yè)；三是其他領(lǐng)域頭部公司，如家電企業(yè)康佳集團(tuán)、互聯(lián)網(wǎng)科技公司小米、房企碧桂園、環(huán)保企業(yè)龍凈環(huán)保、食品企業(yè)黑芝麻、化工企業(yè)萬(wàn)華化學(xué)等。 然而，行業(yè)的發(fā)展變化速度超出了大多數(shù)人的預(yù)料。2022年被稱為“儲(chǔ)能元年”，2023年卻已“風(fēng)聲鶴唳”。 站在2023年下半年的節(jié)點(diǎn)上看，儲(chǔ)能行業(yè)正在上演“冰與火之歌”。一邊是儲(chǔ)能市場(chǎng)規(guī)模保持高增速，跨界儲(chǔ)能熱度不減，仍有不少新玩家正快馬加鞭布局儲(chǔ)能賽道；一邊是行業(yè)內(nèi)卷競(jìng)爭(zhēng)激烈，產(chǎn)能過(guò)剩下價(jià)格戰(zhàn)愈演愈烈，甚至升級(jí)為“生存戰(zhàn)”。 值得注意的是，目前，已有多家上市公司跨界儲(chǔ)能或鋰電領(lǐng)域宣告失敗，包括*ST園城、昆侖萬(wàn)維、珈偉新能、冠城大通、厚能股份等，松發(fā)股份跨界儲(chǔ)能或也將面臨失敗。 主營(yíng)鋼材、煤炭的*ST園城在今年2月開(kāi)始跨界鋰電，收購(gòu)了江西豐錦鋰能有限公司（下稱“豐錦鋰能”）51%股權(quán)，豐錦鋰能在今年2月剛剛成立，當(dāng)時(shí)為豐錦能源集團(tuán)全資子公司，經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)涵蓋電池制造等。 但是，10月10日，*ST園城發(fā)布公告表示，擬轉(zhuǎn)讓其所持有的豐錦鋰能全部股權(quán)。2020年以來(lái)*ST園城曾嘗試入局環(huán)保、白酒、新材料業(yè)務(wù)，但均以失敗告終，2022年宣布擬增資取得江西科宇新能源51%股權(quán)卻至今再無(wú)進(jìn)展。 此次“甩賣”豐錦鋰能股權(quán)，*ST園城表示，公司目前不具備繼續(xù)推進(jìn)豐錦鋰能在新能源領(lǐng)域發(fā)展的客觀條件，無(wú)法取得預(yù)期收益。 昆侖萬(wàn)維是國(guó)內(nèi)首批出海的游戲公司之一。2022年12月，昆侖萬(wàn)維拿下北京綠釩新能源科技有限公司（下稱“北京綠釩”）60%股權(quán)，北京綠釩的主營(yíng)業(yè)務(wù)包括電堆、電池關(guān)鍵材料、儲(chǔ)能系統(tǒng)及其零部件的生產(chǎn)制造集成、儲(chǔ)能電池管理系統(tǒng)和儲(chǔ)能電站系統(tǒng)設(shè)計(jì)與集成等。 據(jù)昆侖萬(wàn)維2023年7月披露的公告，北京綠釩擬與承德燕北冶金材料有限公司合作設(shè)立電解液制造合資公司，布局釩電池領(lǐng)域。然而在收到監(jiān)管問(wèn)詢函后，2023年9月，昆侖萬(wàn)維公告擬向?qū)嵖厝宿D(zhuǎn)讓北京綠釩，剝離儲(chǔ)能業(yè)務(wù)，距離其控股北京綠釩進(jìn)軍儲(chǔ)能尚不足1年。 珈偉新能于2012年上市，彼時(shí)主要從事LED和光伏業(yè)務(wù)。早在2016年，珈偉新能成立孫公司珈偉隆能固態(tài)儲(chǔ)能科技如皋有限公司（下稱“珈偉隆能”），主要致力于儲(chǔ)能鋰離子電池及電池組模塊、系統(tǒng)研發(fā)等。 然而，2022年4月，珈偉新能發(fā)布了關(guān)于控股子公司珈偉隆能停產(chǎn)的公告，珈偉隆能主要生產(chǎn)鋰電池產(chǎn)品，因資金無(wú)法及時(shí)籌措到位，導(dǎo)致近幾年持續(xù)處于虧損狀態(tài)。2023年2月，珈偉新能再度回應(yīng)，公司不再將鋰電池生產(chǎn)作為未來(lái)發(fā)展方向，相關(guān)的鋰電池制造已經(jīng)停產(chǎn)，已不具備研發(fā)、生產(chǎn)鋰電池的相關(guān)條件。 作為上市26年的老牌房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)商，冠城大通的業(yè)務(wù)還涉及特種漆包線、金融、新能源和健康養(yǎng)生領(lǐng)域。2015年，冠城大通成立福建冠城瑞閩新能源科技有限公司（下稱“冠城瑞閩”），布局鋰電池、儲(chǔ)能電池及電源管理系統(tǒng)等業(yè)務(wù)。 但在今年5月，冠城大通表示將重點(diǎn)發(fā)展電解液業(yè)務(wù)，同時(shí)加快動(dòng)力鋰電池業(yè)務(wù)清算或重組處置工作。冠城瑞閩2023年上半年凈利潤(rùn)虧損2549萬(wàn)元，凈資產(chǎn)負(fù)債超5億元，已進(jìn)入資不抵債的狀態(tài)。 厚能股份在2023年9月公告稱，因鋰電池生產(chǎn)規(guī)模小及設(shè)備陳舊原因，導(dǎo)致生產(chǎn)成本較高，不適應(yīng)市場(chǎng)需求，公司決定停止鋰電池生產(chǎn)。 此外，陶瓷企業(yè)松發(fā)股份于2023年6月12日剛披露重大資產(chǎn)重組計(jì)劃，擬收購(gòu)安徽利維能動(dòng)力電池有限公司（以下簡(jiǎn)稱“安徽利維能”）不低于51%且不高于76.92%股權(quán)。安徽利維能主要從事儲(chǔ)能和輕型車動(dòng)力電池產(chǎn)品及其系統(tǒng)業(yè)務(wù)。 然而時(shí)隔僅4個(gè)月，10月12日，松發(fā)股份公告表示，該收購(gòu)計(jì)劃能否繼續(xù)推進(jìn)存在重大不確定性。據(jù)松發(fā)股份內(nèi)部人員表示，該收購(gòu)計(jì)劃較大概率終止。因此，松發(fā)股份的跨界儲(chǔ)能計(jì)劃也可能以失敗告終。
儲(chǔ)能第二增長(zhǎng)曲線無(wú)法“一蹴而就”
對(duì)于部分跨界者而言，現(xiàn)階段面臨最直接的挑戰(zhàn)是，儲(chǔ)能項(xiàng)目還未實(shí)現(xiàn)投產(chǎn)，行業(yè)卻已出現(xiàn)結(jié)構(gòu)性產(chǎn)能過(guò)剩。 對(duì)于跨界儲(chǔ)能企業(yè)而言，前期太早入局的風(fēng)險(xiǎn)太高，行業(yè)仍存在較多不確定性，技術(shù)路線發(fā)展方向也尚不明朗；但產(chǎn)品推向市場(chǎng)的時(shí)機(jī)晚了，又會(huì)錯(cuò)過(guò)市場(chǎng)機(jī)遇和行業(yè)紅利期。 而儲(chǔ)能產(chǎn)品推向市場(chǎng)的速度，不僅受研發(fā)進(jìn)度影響，海外復(fù)雜的市場(chǎng)認(rèn)證流程也在一定程度上影響了儲(chǔ)能產(chǎn)品推廣。就戶儲(chǔ)市場(chǎng)而言，若錯(cuò)過(guò)了2022年歐洲市場(chǎng)的增長(zhǎng)機(jī)遇，迎面而來(lái)的便是需求疲軟和庫(kù)存高位。 從儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)鏈來(lái)看，儲(chǔ)能系統(tǒng)集成環(huán)節(jié)成為跨界儲(chǔ)能的首選賽道，看似技術(shù)、資金壁壘不高，實(shí)際上，儲(chǔ)能系統(tǒng)集成的壁壘更多在于成本控制、市場(chǎng)及客戶，這將是跨界者面臨的更深層次的挑戰(zhàn)。 隨著激烈競(jìng)爭(zhēng)下價(jià)格戰(zhàn)愈演愈烈，部分跨界儲(chǔ)能的企業(yè)因無(wú)法獲得市場(chǎng)認(rèn)可，深陷虧損泥潭，不得不放棄儲(chǔ)能市場(chǎng)。 但仍有一批跨界者的投資熱情和轉(zhuǎn)型決心似乎蓋過(guò)了對(duì)行業(yè)產(chǎn)能過(guò)剩的擔(dān)憂。當(dāng)下，儲(chǔ)能行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局已現(xiàn)雛形，行業(yè)將加速洗牌，較早打入市場(chǎng)的企業(yè)已積累了大量?jī)?yōu)質(zhì)客戶和市場(chǎng)經(jīng)驗(yàn)，那么，跨界儲(chǔ)能還有戲嗎？后來(lái)者如何與頭部企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)？ 對(duì)于新能源企業(yè)而言，跨界儲(chǔ)能屬于產(chǎn)業(yè)鏈延伸，在新能源行業(yè)內(nèi)已打響品牌，具備一定的業(yè)務(wù)協(xié)同性，跨界難度相對(duì)較小。對(duì)于諸多其他領(lǐng)域跨界者來(lái)說(shuō)，入局儲(chǔ)能賽道主要是通過(guò)收購(gòu)、擴(kuò)產(chǎn)、成立新能源或儲(chǔ)能子公司等方式。 無(wú)論哪種方式，首先需要雄厚資金實(shí)力，堅(jiān)持主業(yè)為基保證充裕的現(xiàn)金流，以“備戰(zhàn)”行業(yè)洗牌；其次需要企業(yè)秉持長(zhǎng)期主義，拒絕“蹭熱點(diǎn)”和惡性競(jìng)爭(zhēng)；最后，跨界的儲(chǔ)能系統(tǒng)集成商需要躬身入局自研電芯、PCS、BMS、EMS等核心技術(shù)，這決定了企業(yè)能走多遠(yuǎn)。 儲(chǔ)能是一個(gè)長(zhǎng)坡厚雪的大賽道，能夠承擔(dān)起跨界者第二增長(zhǎng)曲線的“厚望”。雖然短期內(nèi)存在較大的競(jìng)爭(zhēng)壓力，但不改其長(zhǎng)期增長(zhǎng)邏輯，跨界儲(chǔ)能依然存在機(jī)會(huì)。
