中國(guó)儲(chǔ)能網(wǎng)訊：碳酸鋰進(jìn)入新一輪價(jià)格下滑周期。上海鋼聯(lián)10月10日發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，當(dāng)日電池級(jí)碳酸鋰平均報(bào)價(jià)為17.85萬(wàn)元/噸。該報(bào)價(jià)創(chuàng)年內(nèi)新低，較6月中旬31.5萬(wàn)元/噸的報(bào)價(jià)跌幅超過(guò)40%?！巴赓?gòu)澳礦鋰輝石的成本大概在22萬(wàn)元/噸左右，依照目前碳酸鋰價(jià)格，顯然已無(wú)利潤(rùn)。”上海鋼聯(lián)新能源事業(yè)部鋰業(yè)分析師鄭曉強(qiáng)在接受《中國(guó)能源報(bào)》記者采訪時(shí)表示。
其實(shí)，今年以來(lái)，“跌跌不休”的碳酸鋰價(jià)格曾在4月底探至18萬(wàn)元/噸后觸底反彈至30萬(wàn)元/噸上下徘徊。作為鋰電池的主要原料，碳酸鋰價(jià)格一跌再跌，刺激著整個(gè)鋰電產(chǎn)業(yè)的“神經(jīng)”。
◆ 訂單需求增長(zhǎng)不及預(yù)期
回溯行情，碳酸鋰價(jià)格過(guò)去一年上演了過(guò)山車式波動(dòng)，自去年11月達(dá)到近60萬(wàn)元/噸高點(diǎn)后開(kāi)始下行，并在今年4月首次年內(nèi)跌破20萬(wàn)元/噸，下探至約18萬(wàn)元/噸低位。此后雖在5-7月有過(guò)短暫回升，但進(jìn)入8月后再次進(jìn)入下行通道，并再度跌破20萬(wàn)元/噸關(guān)口。
供需關(guān)系是影響碳酸鋰價(jià)格波動(dòng)的重要因素。從下游需求端看，今年新能源汽車市場(chǎng)增速略有放緩。中汽協(xié)預(yù)測(cè)，今年國(guó)內(nèi)新能源汽車銷量預(yù)計(jì)將達(dá)到900萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)35%，不過(guò)相比2022年超過(guò)90%的增速，已經(jīng)大幅放緩。
據(jù)中信建投期貨預(yù)計(jì)，2023-2025年鋰供給分別約112.25萬(wàn)噸、154.65萬(wàn)噸和183.1萬(wàn)噸碳酸鋰；鋰需求分別為110.45萬(wàn)噸、136.12萬(wàn)噸和165.15萬(wàn)噸碳酸鋰。
“近期多家鋰鹽廠去庫(kù)存導(dǎo)致現(xiàn)貨流通市場(chǎng)貨源較充足，且下游新能源汽車動(dòng)力電池整體訂單需求增長(zhǎng)不及預(yù)期，來(lái)自供給端的庫(kù)存壓力致使碳酸鋰現(xiàn)貨價(jià)格下行，而期貨價(jià)格亦受其影響出現(xiàn)大幅下跌?！编崟詮?qiáng)告訴《中國(guó)能源報(bào)》記者。
天齊鋰業(yè)公開(kāi)表示，鋰價(jià)走勢(shì)主要取決于鋰行業(yè)的整體供需格局、市場(chǎng)變化和經(jīng)濟(jì)形勢(shì)等因素。鋰行業(yè)和其他任何成熟的行業(yè)一樣，都存在周期波動(dòng)。
◆ 減產(chǎn)保價(jià)信號(hào)釋放
值得注意的是，當(dāng)前碳酸鋰跌價(jià)已使部分外采礦石鋰鹽企業(yè)制造成本與價(jià)格倒掛程度拉大。大幅虧損下，部分企業(yè)開(kāi)始減產(chǎn)挺價(jià)，生產(chǎn)線檢修現(xiàn)象頻出。例如，國(guó)內(nèi)碳酸鋰巨頭志存鋰業(yè)9月底宣布，于9月29日-10月25日進(jìn)行檢修，預(yù)計(jì)10月碳酸鋰減量3000噸左右。
“10月整個(gè)現(xiàn)貨市場(chǎng)供給會(huì)稍微偏緊湊。因?yàn)楝F(xiàn)在鋰鹽廠眼看碳酸鋰價(jià)格下跌，利益受損，開(kāi)始大批量減產(chǎn)減收，在低于心理價(jià)位的情況下會(huì)選擇不出貨，可能只有老客戶才能花比較合適的價(jià)格購(gòu)買?！编崟詮?qiáng)表示，“部分生產(chǎn)企業(yè)減停產(chǎn)，后市供給量會(huì)逐步減少，碳酸鋰現(xiàn)貨價(jià)格有望逐步企穩(wěn)，但需要一個(gè)過(guò)程?！?
“在鋰價(jià)快速下行背景下，自有礦山/鹽湖的企業(yè)抗風(fēng)險(xiǎn)能力更強(qiáng)，仍有盈利空間，而外購(gòu)鋰資源的企業(yè)大部分都在檢修、停產(chǎn)保價(jià)?！编崟詮?qiáng)進(jìn)一步解釋。
隨著今年碳酸鋰價(jià)格跌至冰點(diǎn)，上游企業(yè)利潤(rùn)空間也明顯縮窄。從半年度業(yè)績(jī)看，鋰鹽廠凈利潤(rùn)同比腰斬已是常態(tài)?！颁圎}企業(yè)業(yè)績(jī)跳水與原材料價(jià)格下跌及鋰電產(chǎn)業(yè)鏈處于去庫(kù)存狀態(tài)有關(guān)。另外，高價(jià)時(shí)囤貨也是導(dǎo)致鋰鹽企業(yè)由盈轉(zhuǎn)虧的重要因素?！鼻遢x智庫(kù)創(chuàng)始人宋清輝表示。
相比之下，下游電池廠業(yè)績(jī)則表現(xiàn)出一定韌性，上半年普遍實(shí)現(xiàn)營(yíng)收、凈利雙增。一位動(dòng)力電池企業(yè)人士近期接受《中國(guó)能源報(bào)》記者采訪時(shí)也表示，原材料價(jià)格回落會(huì)對(duì)公司產(chǎn)品成本和盈利能力帶來(lái)一定正面影響。
◆ 鋰行業(yè)基本面仍向好
經(jīng)歷大起大落后，未來(lái)碳酸鋰價(jià)格將呈現(xiàn)什么走勢(shì)？鄭曉強(qiáng)表示：“2024年，非洲鋰礦供給量預(yù)期非常樂(lè)觀。隨著今年10月雨季結(jié)束后，非洲地區(qū)的鋰礦會(huì)逐步進(jìn)入產(chǎn)能放量期，后續(xù)流入國(guó)內(nèi)市場(chǎng)后也會(huì)使碳酸鋰價(jià)格繼續(xù)呈現(xiàn)下行局面?！?
盡管鋰價(jià)存在周期性價(jià)格波動(dòng)，但業(yè)內(nèi)普遍認(rèn)為，中長(zhǎng)期看，鋰行業(yè)基本面未來(lái)幾年將持續(xù)向好。“鋰行業(yè)的主要增長(zhǎng)點(diǎn)在于新能源汽車動(dòng)力電池。從全球范圍看，鋰需求仍呈現(xiàn)正增長(zhǎng)，像美國(guó)新能源汽車市場(chǎng)起步晚，也沒(méi)有相應(yīng)的碳酸鋰下游正極材料廠，由此吸引了很多國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池企業(yè)前往投資。國(guó)際市場(chǎng)鋰需求仍處于上升階段，長(zhǎng)期看，鋰行業(yè)仍有較大發(fā)展空間，畢竟新能源汽車是全球汽車產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)和綠色發(fā)展的重要方向?！编崟詮?qiáng)指出。
據(jù)彭博社預(yù)測(cè)，2025年全球動(dòng)力電池需求將達(dá)到1200GWh，儲(chǔ)能電池需求將超過(guò)300GWh，2023年全球鋰電池的裝機(jī)量將進(jìn)入TWh時(shí)代。
面對(duì)廣闊的海外市場(chǎng)，國(guó)產(chǎn)電池廠商紛紛開(kāi)啟海外建廠模式。截至目前，寧德時(shí)代、國(guó)軒高科、遠(yuǎn)景動(dòng)力等電池巨頭均在海外有深度產(chǎn)業(yè)布局。中國(guó)電池產(chǎn)業(yè)研究院院長(zhǎng)吳輝此前接受《中國(guó)能源報(bào)》記者采訪時(shí)表示，我國(guó)電池企業(yè)有著很強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。與日韓企業(yè)相比，我國(guó)電池上游原材料產(chǎn)業(yè)鏈非常完備，有更強(qiáng)的成本控制能力。另外，我國(guó)人工、設(shè)備折舊成本都比日韓更有優(yōu)勢(shì)。
