中國儲能網(wǎng)訊：春節(jié)之后，隨著國內(nèi)外下游市場需求的恢復(fù)，被壓至成本線以下的光伏組件價格，開始醞釀上漲！
一、硅片、組件價格試探性上漲
2024年2月22日，硅業(yè)分會發(fā)布最新硅片價格信息顯示：
M10 單晶硅片-182 mm /150um價格較春節(jié)前環(huán)比上漲2.5%，如下圖所示。
多名組件經(jīng)銷商溝通反饋，從組件企業(yè)銷售人員處聽到價格上漲的風(fēng)聲；并且，已經(jīng)有多個經(jīng)銷商收到了一線組件企業(yè)的漲價通知！不同組件的漲幅約為2~3分/W。
然而，也有經(jīng)銷商反饋，此次組件企業(yè)漲價是試探性上漲。
一方面，現(xiàn)有的價格已經(jīng)低至企業(yè)成本線以下；另一方面，二季度下游需求明顯恢復(fù)，組件企業(yè)訂單相對飽滿。
同時，組件企業(yè)也擔(dān)心漲價造成客戶流失，都是小幅、低調(diào)漲價。
二、價格低至成本線以下，電池、組件2月大幅減產(chǎn)
1月份，超60GW的組件集采開標(biāo)結(jié)果顯示，N型的最低價已經(jīng)跌至0.82元/W，P型的最低價已經(jīng)跌至0.806元/W，具體如下表所示
表：1月份部分組件集采開標(biāo)結(jié)果匯總
根據(jù)正點光伏的“光伏產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)成本凈利情況調(diào)研”，目前價格下，僅硅料環(huán)節(jié)處于盈利狀態(tài)。硅片、電池片、組件均處于虧損狀態(tài)；一體化企業(yè)也處于虧損狀態(tài)，如下圖所示。
圖片來源：正點光伏
因此，2月份電池、組件在春節(jié)減均放假、減產(chǎn)，導(dǎo)致產(chǎn)量大幅減少。
電池片環(huán)節(jié)：P型產(chǎn)能或減產(chǎn)放假，或升級改造；組件廠2月份普遍放假減產(chǎn)，N型產(chǎn)能僅頭部企業(yè)維持高開工，大量電池廠的停產(chǎn)放假，預(yù)計2月份電池產(chǎn)出38GW左右，環(huán)比降幅13%左右；許多人擔(dān)心，節(jié)后復(fù)工電池采買緊張，可能價格反彈。
組件環(huán)節(jié)：組件廠幾乎全部減產(chǎn)放假，產(chǎn)量環(huán)比下降24%，僅31GW左右。
綜上，硅料、硅片產(chǎn)出增加、累庫增加，下游電池、組件繼續(xù)大幅減產(chǎn)。呈現(xiàn)兩級分化現(xiàn)象。硅片環(huán)節(jié)可能率先內(nèi)卷，高效電池有機會帶領(lǐng)反彈！
根據(jù)硅業(yè)分會數(shù)據(jù)，2月組件排產(chǎn)約在35GW左右，3月隨著前期訂單的執(zhí)行以及海外市場繁榮，終端需求或?qū)⒋蠓黾?。預(yù)計3月組件排產(chǎn)或?qū)⑻嵘?0GW以上。
三、二季度下游需求明顯增長
國內(nèi)方面，大部分地面電站4月份凍土期結(jié)束后就會開工，許多項目還要搶630并網(wǎng)時間節(jié)點；
海外方面，印度的"ALMM"貿(mào)易保護政策存在一定的不確定性，窗口期使得近期光伏產(chǎn)品出口至印度的數(shù)量大幅增加。另一方面，紅海危機導(dǎo)致海運的運輸周期加大，歐洲的需求也明顯增長。
基于上述三個原因，
1）1、2月份，光伏產(chǎn)品價格超跌，企業(yè)盈利差；
2）受行情不好影響，1、2月份電池片、組件大幅減產(chǎn)，尤其是PERC電池，造成短期供應(yīng)緊張；
3）下游國內(nèi)外需求變好，組件庫存下降。
因此，部分組件型號出現(xiàn)供應(yīng)緊張，甚至緊缺斷貨，組件企業(yè)開始試探性漲價，使利潤得到合理修復(fù)。
