中國儲能網(wǎng)訊：3月10-13日，由工業(yè)和信息化部節(jié)能與綜合利用司指導(dǎo)，中國化學與物理電源行業(yè)協(xié)會主辦并聯(lián)合500余家機構(gòu)共同支持的第十四屆中國國際儲能大會暨展覽會（簡稱“CIES”）在杭州國際博覽中心召開。
CIES大會以“共建儲能生態(tài)鏈，共創(chuàng)儲能新發(fā)展”為主題，針對儲能產(chǎn)業(yè)面臨的機遇與挑戰(zhàn)等重點、熱點、難點問題展開充分探討，分享可持續(xù)發(fā)展政策機制、資本市場、國際市場、成本疏導(dǎo)、智能化系統(tǒng)集成技術(shù)、供應(yīng)鏈體系、商業(yè)模式、技術(shù)標準、示范項目應(yīng)用案例、新產(chǎn)品以及解決方案的普及和深化應(yīng)用。
來自行業(yè)主管機構(gòu)、國內(nèi)外駐華機構(gòu)、科研單位、電網(wǎng)企業(yè)、發(fā)電企業(yè)、系統(tǒng)集成商、金融機構(gòu)等不同領(lǐng)域的2011余家產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈企業(yè)， 53417位線上注冊嘉賓將參加本屆CIES大會，儲能網(wǎng)視頻號線上直播11萬人參與觀看與交流。其中300余家企業(yè)集中展示了儲能產(chǎn)品，涵蓋系統(tǒng)集成、電芯、PCS、BMS、集裝箱、消防、檢測認證、飛輪儲能、液流電池、熔鹽儲熱、壓縮空氣儲能等新型儲能全產(chǎn)業(yè)鏈。
3月12日上午，東方江峽產(chǎn)業(yè)投資私募基金管理（成都）有限公司總經(jīng)理李航受邀在儲能資本市場專場分享主題報告，報告題目為《長時儲能投資機會》。以下為報告主要內(nèi)容：
李航：我是東方江峽產(chǎn)投李航，今天我想和大家報告一下我所在的機構(gòu)，長期以來一直關(guān)注的賽道——關(guān)于長時儲能的投資機會。
先回顧一下長時儲能存在的原因。昨天下午在對面的報告廳長時儲能專場，有很多專家都引用過這張圖，美國加州電網(wǎng)在不同時間年份的凈負荷，底下深色的是最近的時間段，上面淺的顏色是早期時間段，可以看到凈負荷也就是總負荷減去新能源出力后剩下的負荷，在上午10點在下午4點這一段的凈負荷越來越低，越來越不平衡，這個深谷的波形是就是需要長時儲能來填補的。我們國家的情況也類似，可以從右圖的山東電力現(xiàn)貨市場一天內(nèi)價格變化看出來。
長時儲能需要需要多長時間來發(fā)展，看這張圖，多專家也說過了，我們看一下，國內(nèi)現(xiàn)在2020年的新能源裝機是25%，到2050年占到75%。根據(jù)研究發(fā)現(xiàn)，風光占比超過了50%以上，儲能的時長率要10個小時以上。我們看國家規(guī)劃，2023年發(fā)布的新型電力系統(tǒng)藍皮書，把國內(nèi)新型電力系統(tǒng)的市場分為了三個時間段，長時儲能處在什么時間？更多是2030-2045年之間，特別提到過10小時以上的儲能技術(shù)取得突破，超過一天的要調(diào)節(jié)，這是時間的發(fā)展階段。我注意到在藍皮書里，提到了全球主要經(jīng)濟體，里面提到了美國的時間，是有具體的數(shù)。美國在2050年4小時、6小時、8小時儲能時長、儲能占比分別是34%、25%、19%，2050年全部是4小時以上，這是藍皮書特意提到的細節(jié)。
去年第一個支持長時儲能的政策已經(jīng)發(fā)布了，4小時以上時長，交易費按容量是按2倍標準執(zhí)行，租賃費是按1.2倍來算。
這是所有的儲能技術(shù)路線規(guī)模的占比，這是2022年的數(shù)據(jù)，累計的是抽水蓄能和新儲能是二八分，抽蓄占接近80%，新增裝機2022年抽蓄是90GW，新型儲能是7個多GW，2023年新型儲能比例已經(jīng)超過了抽蓄，裝了20多個GW。另外，各種長時儲能的項目開始進行了比較大規(guī)模的商業(yè)示范。
我給大家報告一下抽蓄、壓縮空氣、液流、新儲能和儲熱的投資技術(shù)要點。首先還是看一下抽蓄，先說規(guī)模。根據(jù)國家的規(guī)劃，2021-2025年抽蓄每季新增30GW，從2025-2030年累計新增裝機到60GW，這是很大的規(guī)模。抽蓄的主要投資設(shè)備是20%，設(shè)備里面發(fā)電那些已經(jīng)上市了，有很多其他市場的朋友說抽蓄沒什么可看的，其實不是，還是有技術(shù)方面的，比如說裝配的變速機，轉(zhuǎn)子是通過接變流器接入電網(wǎng)的，有更大的調(diào)節(jié)，轉(zhuǎn)速到10%調(diào)節(jié)時可以進行提高，達到30%。原來調(diào)速的機制主要是進口，從去年開始在肇慶、貴州等儲蓄電站，2022年開始建設(shè)的，已經(jīng)有30萬千瓦40萬千瓦，大家可以進行一下關(guān)注。
抽水蓄能的商業(yè)模式可以給各種長時儲能提供一些啟發(fā)。一說到長時儲能，很多設(shè)備企業(yè)包括投資機構(gòu)都認為可以實現(xiàn)兩部制電價（容量電價+電量電價）。給大家講個故事，我們在這里面是吃過虧的。這張圖是抽水蓄能電價模式的發(fā)展路線，第一次提電價這個事是2014年，1763號文提出了抽蓄應(yīng)該按兩部制。2014年9月份的時候，三峽集團投資的內(nèi)蒙古呼和浩特抽蓄電站就已經(jīng)完工了，并且向自治區(qū)申請，一直到了2018年的時候，每年有4個億的容量費沒有地方可以落實，所以2018年的時候抽蓄電站轉(zhuǎn)給蒙西電網(wǎng)。在這前后2016年和2019年的時候，國家分別出臺了輸配電價的分攤機制，里面特意提出抽蓄電站不屬于輸配電的投資，不允許把抽蓄電站的成本分攤到電費里，所以就沒地方。這里面列的時間軸，紅顏色的是利好的政策，紫色的部分是關(guān)于電價機制出的一些利空政策。一直到了2021年的時候，發(fā)改委才明確抽蓄電價的機制，明確了兩部分電價，并且抽蓄電站的成本是要從輸配電價里出。怎么核定這個東西，是到2023年才出來，把2025年投運的抽蓄電站和到2025年要投運的，已經(jīng)在開工建設(shè)2025年要投運的一共48座電站成本拉出來取前50%去作為容量電價的標準。到這個程度，48座電站才有數(shù)據(jù)積累說容量電價是怎么出來的。
反過來看壓縮空氣也好，液流也好，去出臺容量電價的標準是需要比較長時間的工作，不是一蹴而就的，更不是現(xiàn)成的。這張圖是公開的數(shù)據(jù)。大連的恒流儲能電站這是國內(nèi)第一個大型的業(yè)流的風電站。2018年省發(fā)改委就批了，參照兩部制的電價，一直到了2021年這里面提出來說中間多次向國家發(fā)改委詢問電價政策執(zhí)行的意見，一直到2021年還沒有解決這個問題。2021年到22年的電費是從大連市的財政資金和省里面的新能源資金補貼去出的。
第二部分關(guān)于液流電池。我們技術(shù)上比較關(guān)注一些點，電池一些疊加的工藝，電極的處理、膜材料、電解液里面的話可以提升因子的溶解度去加一些添加劑去提高變化球活性等等這些技術(shù)的改進吧，這是液流電池的關(guān)注方向。
往下我們看壓縮空氣儲能電站，金壇的這個電站已經(jīng)很有名了，23年的時候上了中央電視臺的新聞聯(lián)播，他說的是一天調(diào)度兩次，但是我從電量來反推的話是一天一次，一充一放。壓縮空氣這一方向主要關(guān)注投資的機會是透屏、壓縮機、散熱器這幾大項，這集中像東方電氣、上海電氣做的是透平是比較成熟的，系統(tǒng)集成的團隊包括清華的梅生偉教授、中科院的陳海生教授等等團隊，包括像西安熱工研究院只是做二氧化碳的。
往下看熔巖儲熱，也是嘗試儲能站的很關(guān)注的一個方向。熔巖儲熱的幾種典型的應(yīng)用一個是火電廠里面去做熱電結(jié)合，在工業(yè)園區(qū)的谷電去做制熱。還有就是光熱電站。熔巖儲熱還是一個現(xiàn)在比較藍海、比較早期的一個狀態(tài)，競爭還是很不充分，其中東方電氣、哈電、杭州的西子節(jié)能都是老牌的設(shè)備的供應(yīng)商；在系統(tǒng)的方面像西安熱工研究院、西北設(shè)計院都是我們關(guān)注的一些團隊。在熔巖儲熱技術(shù)的角度里面我們現(xiàn)在在做的一些事情包括熔巖罐的一些設(shè)計，他這個尤其是蛇形管的加熱器然后這個溫度中溫200-300度中間的儲能熱材料，包括怎么樣更好提高卡道循環(huán)的效率變成更好的工質(zhì)。去冷熱電聯(lián)共去提高效率的一些方法。
最后一種長時儲能方法是氫。這是三峽集團第一批投產(chǎn)的一個氫儲能的項目。它是40萬千瓦的光伏，年產(chǎn)一萬噸的綠氫，用了15臺電力槽。氫氣主要是用在化工和交通領(lǐng)域，綠電搭配制氫，綠氫是直接用在化工領(lǐng)域里面，也是一種嘗試儲能的方式他不用說把氫再變成電或者變成熱。那么說到氫能的總的行業(yè)來說，這個各位專家也知道，國內(nèi)的氫能還是處在示范的運營期，電池只有5個示范城市群，上游的綠氫還沒有明確的國家層面的一些補貼的支持的政策。吐槽一點一個氫能的估值哈，雖然行業(yè)項目還處在示范期但是估值是比較高的，投資的風險對于投資機構(gòu)來說還是積累的有一點高，如果簡單粗暴把鋰電、燃料電池、車去做對比，燃料電池車大概晚十年左右啟動，以國家示范運營比如說鋰電池車是十城千輛計劃2009年開始的，燃料電池的示范城市運營是2021年開始的，差不多晚的十年時間；燃料電池是作為電動的一種補充，他的規(guī)模應(yīng)該是鋰電池的在里面占一定的占比，有人說占十分之一，有的機構(gòu)說占三分之一，他是一種補充的形式；我們看這個鋰電池的當時行業(yè)的估值，寧德時代是在2018年上市，在十城千輛計劃國家運營啟動的第十年才會有龍頭上市，市值是500億，我們做一級市場投資，更多還是看上市首發(fā)的市值?，F(xiàn)在我們看燃料電池的估值，那么理性的算法就應(yīng)該去對比十年前鋰電池估值的三分之一。比如說如果2024年投資一家未來是龍頭的燃料電池系統(tǒng)企業(yè)，那么估值應(yīng)該看2014年寧德時代估值的三分之一，是比較安全的。如果是二線的企業(yè)，比如我們看國軒高科，他是第一家上市動力電池企業(yè)，2015年也就是示范運營第六年開始上市的，市值34億。如果我投二線的燃料電池企業(yè)，就會按照十年前國軒高科市值的三分之一來預(yù)估。
那么氫能類我們關(guān)注一些技術(shù)的方向，包括電裂槽，四代的技術(shù)我們都有投資，ALK、PEM、AEM、SOEC的。這里面堿性槽是最大規(guī)模的，更多趨勢是做大型化，系統(tǒng)層面的技術(shù)主要是整流電源，全控的整流電源等等，多對一的氣液分離器和純化系統(tǒng)，還有一些核心材料，膜、電極最后是氫能類的下面應(yīng)用。
最后一點時間做一點廣告，我所在的單位叫東方江峽產(chǎn)投是由兩家央企東方電氣集團和三峽集團下屬的公司合資成立的投資機構(gòu)，主要就是去圍繞股東的產(chǎn)業(yè)鏈去做風光氫儲等等的產(chǎn)業(yè)投資，其中東方電氣是國內(nèi)最大的電力裝備的生產(chǎn)企業(yè)，也是大型、掌握多種技術(shù)的儲能裝備企業(yè)，比如壓縮二氧化碳儲能、電化學儲能集成、熔鹽儲能、氫能等都是國內(nèi)領(lǐng)先的設(shè)備生產(chǎn)商。三峽集團主要是在儲能的系統(tǒng)應(yīng)用示范領(lǐng)域里面有很多項目，包括三峽能源在山東投運的第一套百兆瓦級別的獨立儲能電站這個已經(jīng)并網(wǎng)運行了接近兩年時間，在烏蘭察布不有一個風光氫儲的示范產(chǎn)業(yè)園，這里面有水系鈉離子液流、飛輪儲能、光熱等等示范，可能今天各位同事專家們?nèi)绻懈信d趣東方電氣、三峽這些項目去參觀考察合作的，歡迎聯(lián)系我，我們后面多多交流。
以上就是給大家的報告，謝謝！
