中國(guó)儲(chǔ)能網(wǎng)訊：在歷經(jīng)了三年的跑馬圈地、加速擴(kuò)產(chǎn)以及行業(yè)瘋狂“內(nèi)卷”后，2023年產(chǎn)能過(guò)剩、技術(shù)更迭、價(jià)格戰(zhàn)、資金缺口、市值下滑等接踵而至，光伏產(chǎn)業(yè)正面臨一個(gè)全新的十字路口。
產(chǎn)業(yè)擴(kuò)張加速推進(jìn)
當(dāng)前，發(fā)展可再生能源成為全球可持續(xù)發(fā)展的共識(shí)，光伏產(chǎn)業(yè)因在技術(shù)及成本上取得了重大突破，成為支撐全球能源結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型的重要力量。
2023年，光伏行業(yè)延續(xù)了強(qiáng)勁的增長(zhǎng)勢(shì)頭。國(guó)家能源局的數(shù)據(jù)顯示，1～11月，我國(guó)光伏新增裝機(jī)達(dá)163.88吉瓦，同比增長(zhǎng)149.4%，接近2022年的兩倍，創(chuàng)下歷史新高。2023年前10個(gè)月，多晶硅、硅片、電池、組件產(chǎn)量均實(shí)現(xiàn)同比70%以上的增幅。出口方面，光伏產(chǎn)品位列我國(guó)外貿(mào)出口“新三樣”商品之一，成為我國(guó)外貿(mào)新的增長(zhǎng)點(diǎn)。
從技術(shù)發(fā)展來(lái)看，光伏產(chǎn)業(yè)加速升級(jí)，其中TOPCon電池、鈣鈦礦電池的產(chǎn)業(yè)化進(jìn)程加快，已經(jīng)量產(chǎn)的光伏電池轉(zhuǎn)化效率和組件效率也在持續(xù)提升。從鋰電領(lǐng)域看，半固態(tài)電池、全固態(tài)電池等大容量、長(zhǎng)壽命的電池研發(fā)正在加快突破，新型光儲(chǔ)融合一體化發(fā)展的態(tài)勢(shì)和相關(guān)解決方案持續(xù)創(chuàng)新優(yōu)化，光伏產(chǎn)業(yè)取得了來(lái)之不易的成績(jī)。
工業(yè)和信息化部電子信息司電子基礎(chǔ)處處長(zhǎng)金磊曾提醒道，光伏相關(guān)產(chǎn)業(yè)在保持穩(wěn)定運(yùn)行和高質(zhì)量發(fā)展方面仍面臨深層次的矛盾和挑戰(zhàn)，包括對(duì)供需失衡的擔(dān)憂，行業(yè)階段性的劇烈振蕩時(shí)有發(fā)生。此外，國(guó)際經(jīng)貿(mào)競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)加劇，前瞻性創(chuàng)新布局仍有待加強(qiáng)。
2023年9月21日，中國(guó)光伏行業(yè)協(xié)會(huì)理事長(zhǎng)、陽(yáng)光電源董事長(zhǎng)曹仁賢出席“光伏（儲(chǔ)能）產(chǎn)業(yè)供需論壇”時(shí)也表示，有必要警惕產(chǎn)能過(guò)剩的布局問(wèn)題，光伏產(chǎn)業(yè)規(guī)模一直處于動(dòng)態(tài)平衡的相對(duì)過(guò)剩狀態(tài)，這種狀態(tài)能夠較好地為行業(yè)的未來(lái)需求進(jìn)行鋪墊，但需要避免盲目擴(kuò)張和無(wú)序競(jìng)爭(zhēng)，在沒(méi)有進(jìn)行充分的市場(chǎng)研究和自身能力評(píng)估的情況下，過(guò)度擴(kuò)張產(chǎn)能或者低端產(chǎn)品的大規(guī)模復(fù)制，將導(dǎo)致新一輪的行業(yè)波動(dòng)。
正泰新能科技有限公司董事長(zhǎng)陸川認(rèn)為，光伏企業(yè)之所以蜂擁而上，是大家確實(shí)在短期內(nèi)看到了產(chǎn)業(yè)鏈上的高額利潤(rùn)，使得產(chǎn)能快速擴(kuò)張。很多企業(yè)考慮到垂直一體化方案，不停地向產(chǎn)業(yè)鏈兩頭擴(kuò)展。但從需求側(cè)的角度來(lái)看，當(dāng)前光伏產(chǎn)業(yè)的實(shí)際產(chǎn)能遠(yuǎn)超目前所需要的安裝量。
光伏行業(yè)發(fā)展過(guò)快、過(guò)熱，產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)持續(xù)快速擴(kuò)張，終端需求短期內(nèi)難有大幅躍升，光伏產(chǎn)能階段性過(guò)剩趨勢(shì)難改。
從需求側(cè)看，全球多國(guó)光伏新增裝機(jī)同比大漲，歐美國(guó)家的固態(tài)儲(chǔ)能需求近幾年來(lái)快速釋放，部分國(guó)家及地區(qū)也出臺(tái)了相應(yīng)的政策以推動(dòng)光伏裝機(jī)進(jìn)一步提升。我國(guó)大基地建設(shè)和分布式光伏應(yīng)用穩(wěn)步推進(jìn)，推動(dòng)了光伏與儲(chǔ)能裝機(jī)量的快速提升。不過(guò)，國(guó)內(nèi)電網(wǎng)消納能力有限，短期內(nèi)下游光伏裝機(jī)需求難有跨越式增長(zhǎng)。
從供給側(cè)看，產(chǎn)業(yè)擴(kuò)張加速推進(jìn)。過(guò)去兩年，超2萬(wàn)億資本涌入光伏產(chǎn)業(yè)，使得光伏產(chǎn)業(yè)各環(huán)節(jié)的產(chǎn)能擴(kuò)張達(dá)2～3倍。隆基綠能、晶科能源、天合光能、通威股份等主要光伏龍頭企業(yè)持續(xù)擴(kuò)產(chǎn)，不少地方加大招商引資力度，將光儲(chǔ)產(chǎn)業(yè)列為發(fā)展重點(diǎn)，在全球本土化生產(chǎn)導(dǎo)向和高額補(bǔ)貼的雙重刺激下，光伏產(chǎn)能不斷擴(kuò)大。
2023年上半年，新增裝機(jī)推動(dòng)了A股光伏公司業(yè)績(jī)大幅增長(zhǎng)，光伏產(chǎn)業(yè)迎來(lái)業(yè)績(jī)爆發(fā)。然而，硅料價(jià)格的下跌引發(fā)光伏市場(chǎng)供需失衡，產(chǎn)能過(guò)剩問(wèn)題凸顯。到了下半年，硅料、硅片價(jià)格的崩盤影響到電池片與組件廠商，光伏產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)盈利下滑，企業(yè)利潤(rùn)遭受壓縮。最終形成上游原料產(chǎn)能對(duì)下游電池、組件需求的結(jié)構(gòu)性產(chǎn)能過(guò)剩，下游組件產(chǎn)能對(duì)終端裝機(jī)需求的階段性產(chǎn)能過(guò)剩等，如此“層層疊加”的過(guò)剩局面。
不過(guò)，行業(yè)發(fā)展具有慣性，未來(lái)幾年，光伏產(chǎn)業(yè)將會(huì)呈現(xiàn)一種怎樣的局面，對(duì)現(xiàn)在的我們亦非常關(guān)鍵。在近期舉行的2023光伏行業(yè)年度大會(huì)上，中國(guó)光伏行業(yè)協(xié)會(huì)第二次上調(diào)了2023年裝機(jī)預(yù)測(cè)，全球光伏新增裝機(jī)容量預(yù)計(jì)上調(diào)至345～390吉瓦。
2024年，光伏需求增長(zhǎng)速度恐將受到?jīng)_擊。在彭博新能源、集邦咨詢等機(jī)構(gòu)的預(yù)測(cè)中，2024年我國(guó)光伏需求增速將大幅放緩。而從全球來(lái)看，對(duì)2024年全球光伏裝機(jī)增速的預(yù)測(cè)普遍未超過(guò)30%。如果上游過(guò)剩的產(chǎn)能無(wú)法妥善安置，那么供需問(wèn)題恐將進(jìn)一步加劇。
光伏投資減速降溫
擴(kuò)產(chǎn)投資—產(chǎn)能過(guò)?！当驹鲂А枨笤鲩L(zhǎng)，這條循環(huán)往復(fù)的發(fā)展規(guī)律，始終推動(dòng)各產(chǎn)業(yè)周期起伏。光伏也不例外。
2023年，中國(guó)光伏產(chǎn)業(yè)格局迎來(lái)重大變化。在經(jīng)歷了2018年補(bǔ)貼退潮以及2020年實(shí)現(xiàn)平價(jià)上網(wǎng)后，我國(guó)光伏行業(yè)開(kāi)啟了市場(chǎng)化競(jìng)爭(zhēng)，行業(yè)產(chǎn)能過(guò)剩預(yù)警再起。
面對(duì)光伏產(chǎn)能過(guò)剩，正泰新能源科技有限公司董事長(zhǎng)陸川表示：“光伏行業(yè)中，制造業(yè)大多是民營(yíng)企業(yè)，而民營(yíng)企業(yè)的決策相對(duì)靈活，一旦看到市場(chǎng)真正產(chǎn)能過(guò)剩了，便會(huì)很快停止生產(chǎn)，嚴(yán)重過(guò)剩時(shí)還會(huì)主動(dòng)去掉一些落后產(chǎn)能。希望市場(chǎng)機(jī)制能真正發(fā)揮作用?！?
事實(shí)上，歷史上光伏產(chǎn)能過(guò)剩最為嚴(yán)重的時(shí)期出現(xiàn)在2012年，之后國(guó)家出臺(tái)了相關(guān)的補(bǔ)貼政策，國(guó)內(nèi)真正的光伏市場(chǎng)開(kāi)始啟動(dòng)。十年后的今天，光伏產(chǎn)業(yè)又面臨著同樣的節(jié)點(diǎn)。而如何應(yīng)對(duì)周期性，如何應(yīng)對(duì)產(chǎn)業(yè)寒冬，是所有企業(yè)的必修課題。
回顧光伏產(chǎn)業(yè)發(fā)展二十載，其成長(zhǎng)性、變化性，往往與周期性緊密相聯(lián)：光伏產(chǎn)業(yè)除了要跟隨大環(huán)境的經(jīng)濟(jì)周期，還將面臨補(bǔ)貼退坡、技術(shù)迭代帶來(lái)的行業(yè)內(nèi)獨(dú)有的周期。具體體現(xiàn)為庫(kù)存變化帶來(lái)的庫(kù)存周期、產(chǎn)能變化帶來(lái)的產(chǎn)能周期，以及技術(shù)變革帶來(lái)的經(jīng)濟(jì)周期。加之國(guó)際貿(mào)易摩擦、政策劇變等因素，行業(yè)周期往往又伴隨產(chǎn)業(yè)洗牌。一旦激烈洗牌，一些在“溫水”中的企業(yè)將迅速倒閉，快速隕落，而另一些企業(yè)將加速崛起，在行業(yè)中脫穎而出。
一半是火焰，一半是海水。“過(guò)?！蓖ǔＪ歉?jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)的常態(tài)，但“絕對(duì)的過(guò)?！被蚓蘖康倪^(guò)剩，特別是落后產(chǎn)能的巨量過(guò)剩，必將引起激烈競(jìng)爭(zhēng)和新一輪洗牌。
據(jù)業(yè)內(nèi)統(tǒng)計(jì)，截至2023年9月末，我國(guó)118家光伏企業(yè)總負(fù)債規(guī)模合計(jì)達(dá)17629.13億元，同比增長(zhǎng)了約23.53%。其中39家企業(yè)總負(fù)債規(guī)模在100億元以上，11家企業(yè)總負(fù)債規(guī)模超500億元。三峽能源、特變電工與隆基綠能位居前三位。有24家企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率超過(guò)70%，其中4家企業(yè)更是超過(guò)90%，依次為金剛光伏、嘉寓股份、ST天龍、ST中利。
此外，截至2023年9月末，這118家光伏企業(yè)的資金儲(chǔ)備規(guī)模為5036.67億元，與其長(zhǎng)短期有息負(fù)債規(guī)模有著2483.92億元的資金缺口，而具體到企業(yè)層面，多數(shù)資本都掌控在少數(shù)巨頭手中，很多中小企業(yè)面臨的資金壓力可能超出很多人的想象。
隨著過(guò)剩趨勢(shì)逐漸顯現(xiàn)，2023年上半年光伏各環(huán)節(jié)價(jià)格戰(zhàn)全面打響，硅料、硅片、電池片、組件的降價(jià)幅度分別達(dá)到77%、48%、35%、27%，市場(chǎng)價(jià)格逼近部分企業(yè)成本線。
“光伏產(chǎn)業(yè)的需求還在持續(xù)上升，甚至不斷出現(xiàn)一些新的應(yīng)用場(chǎng)景，這種情況下我愿意用‘階段性的產(chǎn)能過(guò)?！瘉?lái)形容?！痹诠夥袠I(yè)資深人士紅煒看來(lái)，新一輪中小光伏廠商破產(chǎn)潮預(yù)計(jì)在2024年到來(lái)。由于新的需求在不斷增長(zhǎng)，或許會(huì)把產(chǎn)業(yè)整合的爆發(fā)時(shí)間向后推延。
隆基綠能總裁李振國(guó)也表示，就像2012～2014年的光伏行業(yè)洗牌一樣，今后兩三年會(huì)有超過(guò)一半的企業(yè)被淘汰出局。在這個(gè)過(guò)程中，財(cái)務(wù)脆弱的、技術(shù)不夠領(lǐng)先的、早期品牌通道不夠完善的企業(yè)可能首先受到傷害，能否在洗牌過(guò)程中活下來(lái)將存疑。
當(dāng)前，光伏電池技術(shù)正加速?gòu)膫鹘y(tǒng)的P型PERC技術(shù)向N型電池技術(shù)迭代，后者以TOPCon、HJT、IBC三種路線為主。作為下一代電池技術(shù)發(fā)展方向，隨著N型電池大規(guī)模量產(chǎn)，有望推動(dòng)我國(guó)光伏產(chǎn)業(yè)從成熟期進(jìn)入蛻變期，開(kāi)啟未來(lái)5～10年的新一輪光伏產(chǎn)業(yè)生命周期。
光伏投資減速降溫，短期內(nèi)光伏產(chǎn)業(yè)階段性過(guò)剩已是定局，地方產(chǎn)業(yè)發(fā)展思路應(yīng)從“擴(kuò)規(guī)?！毕颉疤崮芗?jí)”轉(zhuǎn)變，把握N型電池全面替代和行業(yè)資源整合窗口期搶先布局；短期內(nèi)盡量避免對(duì)單一技術(shù)路線過(guò)度依賴，應(yīng)前瞻布局鈣鈦礦等高效薄膜電池技術(shù)的研發(fā)及中試線；構(gòu)建光伏產(chǎn)業(yè)生態(tài)，還應(yīng)積極探索光伏與其他產(chǎn)業(yè)融合發(fā)展，推動(dòng)光儲(chǔ)直柔、農(nóng)光一體、水光一體、光伏旅游等新型商業(yè)模式從示范試點(diǎn)走向應(yīng)用推廣，促進(jìn)光伏企業(yè)從危機(jī)中抓住“新機(jī)”，推動(dòng)新一輪光伏產(chǎn)業(yè)周期重啟。
