中國儲能網(wǎng)訊：光伏內(nèi)卷加劇，疊加2024年新增裝機增長失速，光伏行業(yè)進入“雪崩”前夜。隨著成本的快速下降，“光伏+儲能”模式被認(rèn)為是拯救兩個行業(yè)的良藥，雖然儲能促進電力平衡能一定程度增加光伏消納，但從光伏發(fā)電特性和儲能發(fā)展邏輯等角度考慮，光伏綁定儲能并非經(jīng)濟有效的能源轉(zhuǎn)型途徑。
一、光伏“淘汰賽”加劇
光伏行業(yè)的持續(xù)內(nèi)卷，到2024年呈現(xiàn)雪崩跡象。雖然去年新增裝機增速創(chuàng)新高，但賽道的擁擠依然使光伏市場深陷內(nèi)卷和價格戰(zhàn)。而今年以來，光伏增長逐步失速，一季度我國光伏新增裝機45.75GW，同比增長35.89%，但環(huán)比大幅下降。今年3月，我國光伏新增裝機同比下降32%至9.02GW，是多年來首次出現(xiàn)單月同比下降，。
整體需求的放緩，使光伏各環(huán)節(jié)價格加速下跌，光伏行業(yè)不得不面對“雙殺”的嚴(yán)峻局面。4月底，P型和N型光伏組件均跌破0.8元/W；2023年以來硅料也下跌約2/3，其中P型致密料價格已低于5萬元/噸。根據(jù)最新披露的1季度報表，行業(yè)各環(huán)節(jié)龍頭業(yè)績整體斷崖式下跌。
表1 光伏龍頭一季度業(yè)績表
表1顯示，除陽光電源、正泰電器外，1季度光伏各環(huán)節(jié)龍頭企業(yè)在營收、利潤上均出現(xiàn)下滑，大多數(shù)企業(yè)利潤更是下跌明顯，40%的企業(yè)轉(zhuǎn)虧。陽光電源作為逆勢上揚的光伏界特例，主要借助國際逆變器和儲能市場的競爭優(yōu)勢，光伏與儲能裝機的快速增長帶來的逆變器等輔材需求量上漲，但相對陽光電源，最能體現(xiàn)光伏企業(yè)困境的莫過于昔日一哥隆基綠能。
4月29日，隆基綠能發(fā)布年報及一季報：2023年實現(xiàn)營收1295億元，同比增長0.4%，歸母凈利潤107.5億元，同比下降27.4%。24年1季度實現(xiàn)營收176.7億元，同比下降37.6%，歸母凈虧損23.5億元。2020年隆基綠能超越晶科能源成為全球組件出貨量之冠后，2023年再次被晶科反超。今年隆基在營收、利潤上的掉隊，主要原因是錯失了TOPCON的先發(fā)優(yōu)勢。晶科通過短期押注TOPCON，同時憑借超額利潤不斷降價爭奪市場份額。但在光伏行業(yè)進入慘烈的淘汰賽時，晶科對具有長期主義基因的隆基的暫時勝利已不再重要，整個行業(yè)的發(fā)展才是生死存亡的問題。
光伏行業(yè)價格站的漩渦越卷越深，更多企業(yè)走到破產(chǎn)的邊緣。光伏已顯現(xiàn)出類似鋼鐵、有色等基礎(chǔ)工業(yè)的特點，拼的是產(chǎn)能利用率和成本優(yōu)勢，賺的是薄利多銷的“白菜錢”，周期性也將成為光伏產(chǎn)業(yè)的重要特征。但另一方面光伏創(chuàng)新特性加劇了競爭，隨著光伏技術(shù)發(fā)展到深水區(qū)，研發(fā)投入成為企業(yè)避免出局的生命線。據(jù)統(tǒng)計隆基、晶科等光伏一體化巨頭每年研發(fā)投入都已達50億乃至百億之巨。一方面賺的是白菜錢，一方面研發(fā)成本高昂，產(chǎn)能迭代、技術(shù)優(yōu)化、成本控制將使光伏行業(yè)的淘汰賽尤為慘烈。
據(jù)行業(yè)分析，隨著未來產(chǎn)業(yè)集中度將更加明顯，預(yù)計未來中國光伏一體化企業(yè)將會存在3-4家絕對龍頭，掌握全球70%以上市場份額。同時具有細(xì)分鏈條技術(shù)優(yōu)勢的專業(yè)化企業(yè)也將并存，預(yù)計國內(nèi)仍會存在5-6家較大的專業(yè)化企業(yè)?？梢灶A(yù)見，未來更多公司將被淘汰出局，光伏慘烈洗牌正在進行。
二、需求放緩加速“雪崩”
光伏產(chǎn)能過剩早就露出端倪，2023年光伏裝機的天量增長（我國新增裝機達到216GW，同比增長接近250%），延緩了光伏行業(yè)“雪崩”的到來，但今年一旦出現(xiàn)增長失速將使光伏企業(yè)業(yè)績硬著陸。
2023年光伏增長很大程度得益于第一批大基地項目的密集投產(chǎn)，但隨著光伏總裝機超過6億千瓦，幾乎接近全國最大負(fù)荷的一半，集中式和分布式新能源均面臨嚴(yán)峻的消納壓力，同時用地、用水受限條件增加，新的資源獲取難度增大，預(yù)計2024年光伏高增長難持續(xù)。
光伏發(fā)電具有很強的同時性，山東、河南等地分布式光伏的急劇發(fā)展，用電負(fù)荷被光伏發(fā)電部分抵消后的凈負(fù)荷曲線，正在類似加州的“鴨形曲線”向“峽谷曲線”蛻變，體現(xiàn)在電力系統(tǒng)中就是白天電力富余和晚上電力缺口同時存在，在現(xiàn)貨市場運行省份引發(fā)電價的急降急升。
近年來，原來擁有便利接入條件的分布式光伏，突然也感受到來自各方的“圍追堵截”。一是越來越多的地市、縣的配電網(wǎng)可接入容量見頂，紛紛限制分布式光伏的快速擴張，全國已有超過200個縣（市、區(qū)）分布式光伏無新增接入空間。二是先后有山東、河南、河北等13個省份，調(diào)整用戶側(cè)峰谷電價區(qū)間，午間執(zhí)行低谷電價，用價格手段優(yōu)化分布式光伏發(fā)展。
用戶側(cè)光伏舉步維艱，而集中式光伏則更難受。隨著全額消納緊箍咒的取消，不再不計代價地促進綠電的消納，通過市場化等手段促進低價新能源的消納成為未來發(fā)展方向。據(jù)統(tǒng)計，2023年我國新能源參與電力市場化交易的比例已達到約44%，光伏發(fā)電參與電力市場乃至現(xiàn)貨市場已是大勢所趨。但由于光伏扎堆發(fā)電特性容易產(chǎn)生價格踩踏，其現(xiàn)貨市場價格風(fēng)險更大。
下圖顯示，現(xiàn)貨市場運行省份，光伏平均交易價格一般低于0.2元/kWh左右（內(nèi)蒙古由于電力供應(yīng)緊張，成交價格接近0.3元/kWh），而山東、甘肅更接近0.1元/kWh，遠(yuǎn)低于煤電電價，也大幅低于風(fēng)電平均電價。
新能源現(xiàn)貨市場價格統(tǒng)計（2024年）
數(shù)據(jù)截止至4月21日，來源：蘭木達電力現(xiàn)貨，https://mp.weixin.qq.com/s/uGX_knsZzP956gOgn1QSzA
光伏并網(wǎng)與消納問題加劇，使2024年新增裝機潛力具有很大的不確定性，維持2023年高位裝機規(guī)模已有難度，遑論再現(xiàn)高增長。根據(jù)中國光伏行業(yè)協(xié)會的預(yù)測，2024年我國光伏新增裝機為190-220GW，中值略低于2023年。而彭博新能源預(yù)測，2024年全球新增光伏裝機規(guī)模約511GW，比2023年同比增長約20%；但伍德麥肯茲(Wood Mackenzie)認(rèn)為，從2024年至2028年，全球光伏裝機的年均增長率將約為0。而根據(jù)PVInfolink的統(tǒng)計，2024年我國光伏產(chǎn)業(yè)鏈中各個環(huán)節(jié)產(chǎn)能均超1TW！
隨著光伏新增裝機增長失速，產(chǎn)能過剩更加嚴(yán)峻，預(yù)示著光伏的寒冬將更加猛烈且漫長！
三、儲能拯救光伏？
無獨有偶，光伏價格快速下跌的同時，儲能也陷入內(nèi)卷降價通道，行業(yè)寄望通過“光伏+儲能”綁定發(fā)展，來解決光伏長遠(yuǎn)發(fā)展問題。第十二屆儲能國際峰會暨展覽會期間，就有行業(yè)大咖提出：未來儲能度電成本會到0.1元以下，新能源+儲能的度電成本0.3元以下，真正的能源革命就能夠?qū)崿F(xiàn)。
言外之意，要達到該目標(biāo)，新能源和儲能行業(yè)的內(nèi)卷仍將持續(xù)下去。而筆者認(rèn)為靠“卷”成本和光儲一體化難以解決光伏、儲能高質(zhì)量發(fā)展的問題，因為這并未觸及光伏、儲能發(fā)展的核心系統(tǒng)邏輯，行業(yè)為內(nèi)卷付出高昂代價也不是可持續(xù)發(fā)展之道。
（一）光伏的價值錯配
新能源+儲能的度電成本取得優(yōu)勢，在短期內(nèi)難以實現(xiàn)，靠內(nèi)卷驅(qū)動價格下降，既不利于行業(yè)的長遠(yuǎn)發(fā)展，也帶來質(zhì)量良莠不齊等問題，難以適應(yīng)電力工業(yè)對安全的要求。
光伏不是成本最低，但卻是價值最低的發(fā)電類型。幾年前，光伏被認(rèn)為最有潛力成為成本最低的可再生能源發(fā)電，但近年的發(fā)展卻并非如此。目前相對于風(fēng)電，光伏的LCOE更高，而兩者在電力市場上的價格又正好相反。由于光伏具有極強的發(fā)電同時性和間歇性，隨著光伏滲透率的大幅提高，其集中發(fā)電時段電價將降到零甚至是負(fù)值，其資產(chǎn)價值越低，從投資收益比來看其價值為負(fù)。而風(fēng)電的價格捕獲能力和容量價值更高，圖1的平均價格驗證了該觀點。
光伏滲透率的提升，使儲能能有更多機會以低電價充電，降低了儲能的充電成本，提升了儲能的價值?！肮夥?儲能”的運行模式貌似成為一種可行的商業(yè)模式，但兩者的綁定并不是必然的邏輯。在電力市場健全的情況下，盡管光伏造成了低電價，但單一儲能主體參與電力市場，其低價充電來自于電力市場交易，光伏綁定并不是低電價的必然來源。儲能投資方投資獨立儲能即可，而無需綁上光伏這一負(fù)資產(chǎn)的包袱。
當(dāng)然從宏觀角度來看，儲能比例越高，對于光伏的消納和價值的提升是有利的，儲能價值和光伏價值將成為一對蹺蹺板。但直接決定儲能發(fā)展模式的，是電力市場的邊際電價，而不是與新能源的簡單綁定。
（二）儲能主要服務(wù)整個電力系統(tǒng)，而不是單一電源
儲能的高質(zhì)量發(fā)展應(yīng)建立在系統(tǒng)思維基礎(chǔ)上。建立電力系統(tǒng)的一個重要原因，是發(fā)揮電力供應(yīng)規(guī)模優(yōu)勢，通過共享系統(tǒng)備用方式降低單體電源、負(fù)荷的備用，既降低了電力成本也大幅提高了安全水平。儲能作為一種重要的系統(tǒng)備用資源，也應(yīng)以公用及“共享”的方式發(fā)展。新能源按比例配儲能的方式，無疑違背了該規(guī)律，行政強配的手段已證明是一個失敗。
而以市場的模式，促使“光儲”聯(lián)合成本最低，最終替代煤電的思路，只會是促進光儲發(fā)展的一個概念和宣言，最終也將難以落到普遍的商業(yè)模式實踐上，也因為不符合電力系統(tǒng)的上述原則。設(shè)想一個獨立的，以光伏電源為主的孤網(wǎng)，僅考慮日內(nèi)平衡，都需要配置8-10小時的電儲能；而考慮多日陰雨天氣，配置時長可能要到50小時以上，即便光伏、儲能成本下降至非常低，其成本仍將高于電力系統(tǒng)供電模式。
所以度電成本的計算并不簡單，不但跟投資相關(guān)也與運行頻次相關(guān)。所謂“好鋼用在刀刃上”，只有從電網(wǎng)平衡角度，使新能源發(fā)揮綠色發(fā)電優(yōu)勢，電儲能實現(xiàn)較高頻次的日內(nèi)調(diào)節(jié)，化石能源（未來可能是綠氫、綠氨、綠醇）發(fā)電實現(xiàn)長時調(diào)節(jié)，通過各級優(yōu)化配置，才能使儲能配置時長更優(yōu)，利用次數(shù)更長，最大程度發(fā)揮儲能價值。
所以，儲能拯救的不是光伏，而是用于電力系統(tǒng)的整體平衡。新能源配儲應(yīng)以滿足電站并網(wǎng)運行要求（如實現(xiàn)一次調(diào)頻、二次調(diào)頻、功率波動抑制等）為主要目標(biāo)，不盲目擴大單體配置的比例，其比例可能不高于新能源功率的10%/0.5小時。而儲能發(fā)展的主力軍應(yīng)用于電力系統(tǒng)平衡，其主要導(dǎo)入力量為市場，同時納入電網(wǎng)規(guī)劃與統(tǒng)一運行，收益模式為現(xiàn)貨市場電價差和容量收益，重點發(fā)展方向為獨立、長時、標(biāo)準(zhǔn)化的獨立儲能電站。
