中國(guó)儲(chǔ)能網(wǎng)訊：新能源汽車、鋰電池、光伏產(chǎn)品作為中國(guó)外貿(mào)“新三樣”，今年出口量繼續(xù)保持增長(zhǎng)。
中國(guó)汽車工業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，今年1—4月，新能源汽車出口量為42.1萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)20.8%；海關(guān)總署數(shù)據(jù)顯示，今年前四月太陽(yáng)能電池出口量同比增長(zhǎng)22.5%。
去年以來(lái)，盡管“新三樣”企業(yè)面臨部分地區(qū)的貿(mào)易壁壘，但在全球范圍內(nèi)競(jìng)爭(zhēng)力仍十分強(qiáng)勁，出口持續(xù)高增長(zhǎng)。
海關(guān)總署網(wǎng)站顯示，2023年，中國(guó)“新三樣”出口額突破萬(wàn)億元大關(guān)，同比增長(zhǎng)29.9%。
近期，國(guó)家主席習(xí)近平攜中國(guó)企業(yè)代表團(tuán)訪問(wèn)歐洲，中國(guó)企業(yè)代表團(tuán)中多家“新三樣”代表企業(yè)領(lǐng)袖受邀到場(chǎng)，包括寧德時(shí)代（300750.SZ）董事長(zhǎng)曾毓群、天合光能（688599.SH）董事長(zhǎng)高紀(jì)凡、蔚來(lái)（NIO.N）董事長(zhǎng)李斌等，其中不少“新三樣”企業(yè)與海外企業(yè)達(dá)成合作，將繼續(xù)有力推動(dòng)“新三樣”出海。
因此，時(shí)代商學(xué)院在眾多國(guó)內(nèi)上市公司中，篩選出海外營(yíng)業(yè)收入位于前30名的“新三樣”企業(yè)，旨在識(shí)別和發(fā)現(xiàn)那些具有良好質(zhì)地和成長(zhǎng)潛力的公司。
本文選取A股光伏設(shè)備（申萬(wàn)二級(jí)）、鋰電池（申萬(wàn)三級(jí)）、電動(dòng)乘用車（申萬(wàn)三級(jí)）以及在港股或美股上市的新能源汽車企業(yè)作為樣本池，共96家上市公司（下稱“新三樣”企業(yè)）。
從收入金額來(lái)看，多數(shù)“新三樣”上市公司存出口業(yè)務(wù)。同花順iFinD顯示，2023年，96家“新三樣”上市公司中86家存在國(guó)外收入，占比為89.58%，合計(jì)國(guó)外收入為7266.67億元，平均國(guó)外收入達(dá)84.5億元。
比亞迪、寧德時(shí)代率先突破千億出海大關(guān)
如圖表所示，比亞迪（002594.SZ）、寧德時(shí)代是唯二國(guó)外收入破千億元的“新三樣”企業(yè)，國(guó)外收入分別達(dá)1602.22億元、1309.92億元。同時(shí)，2023年也是兩家企業(yè)國(guó)外收入突破千億元的首年。
比亞迪2023年年報(bào)顯示，該公司積極加速海外布局，已進(jìn)入日本、德國(guó)、澳大利亞、巴西、阿聯(lián)酋等多個(gè)國(guó)家和地區(qū)，勇奪多國(guó)新能源汽車銷量冠軍。2024年1月，比亞迪首條汽車運(yùn)輸滾裝船首航成功，為汽車出海提供充足的運(yùn)力。
寧德時(shí)代2023年年報(bào)顯示，在海外市場(chǎng)方面，2023年該公司獲得BMW、Daimler、Stellantis、VW、Hyundai、Honda等多家海外主流車企新定點(diǎn)（獲得供應(yīng)資格）。同時(shí)，得益于前期海外客戶定點(diǎn)陸續(xù)交付，該公司海外出貨量持續(xù)提升。根據(jù)SNEResearch統(tǒng)計(jì)，2023年該公司海外動(dòng)力電池使用量市占率為27.5%，比去年同期提升4.7個(gè)百分點(diǎn)。
光伏企業(yè)雖未有國(guó)外收入突破千億元的企業(yè)，但卻占據(jù)“新三樣”出海榜十強(qiáng)中的六席，其中晶科能源（688223.SH）、隆基綠能（601012.SH）、天合光能（688599.SH）、晶澳科技（002459.SZ）、阿特斯（688472.SH）的國(guó)外收入均超300億元，分別位列“新三樣”出海榜第三至第七名。
16家國(guó)外收入翻倍增長(zhǎng)
從增速來(lái)看，新三樣上市公司國(guó)外總收入已連續(xù)三年高增長(zhǎng)。根據(jù)同花順iFinD數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，2021—2023年，新三樣上市公司國(guó)外總收入從3526.08億元增長(zhǎng)至7266.67億元，同比增速分別為32.2%、60.9%、28%。這或與近年來(lái)國(guó)內(nèi)光伏、新能源汽車、鋰電池產(chǎn)業(yè)高速發(fā)展，產(chǎn)品在海外市場(chǎng)性價(jià)比較高有關(guān)。
此外，部分企業(yè)也積極在海外設(shè)廠，進(jìn)一步帶動(dòng)海外收入增長(zhǎng)。如比亞迪首個(gè)海外乘用車生產(chǎn)基地泰國(guó)工廠已于2023年3月正式奠基，且于2023年7月及12月分別宣布將在巴西設(shè)立大型生產(chǎn)基地綜合體及在匈牙利打造全球領(lǐng)先的新能源汽車整車制造基地；隆基綠能、天合光能、阿特斯等光伏企業(yè)亦有海外建廠的布局。
整體來(lái)看，2023年，多數(shù)“新三樣”企業(yè)國(guó)外收入保持增長(zhǎng)，86家存在國(guó)外收入的企業(yè)中，有57家企業(yè)2023年國(guó)外收入實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)，占比為66.3%，其中16家國(guó)外收入翻倍增長(zhǎng)。新三樣出海龍頭比亞迪、寧德時(shí)代2023年國(guó)外收入增速皆超70%。
平均近三成收入來(lái)自國(guó)外
從占比來(lái)看，2023年，86家存在國(guó)外收入的“新三樣”企業(yè)平均國(guó)外收入占比達(dá)27.9%，接近三成。其中三家企業(yè)9成以上的收入來(lái)自國(guó)外，分別為艾羅能源（688717.SH，國(guó)外收入占比為99.3%，下同）、派能科技（688063.SH，93.6%）、華寶新能（301327.SZ，91.2%）。
時(shí)代商學(xué)院發(fā)現(xiàn)，上述三家企業(yè)的產(chǎn)品皆與儲(chǔ)能有關(guān)，其中艾羅能源主要產(chǎn)品為儲(chǔ)能電池、儲(chǔ)能逆變器；派能科技主要產(chǎn)品為儲(chǔ)能電池系統(tǒng)及電芯；華寶新能的主要產(chǎn)品為便攜儲(chǔ)能、家庭儲(chǔ)能及光伏產(chǎn)品。
儲(chǔ)能企業(yè)國(guó)外收入占比高，一方面與當(dāng)前儲(chǔ)能市場(chǎng)主要分布于海外有關(guān)，另一方面也反映出我國(guó)儲(chǔ)能企業(yè)出色的全球競(jìng)爭(zhēng)力。
此外，按行業(yè)劃分來(lái)看，2023年鋰電池行業(yè)“平均國(guó)外收入占比”最高，達(dá)34.7%，高于光伏設(shè)備行業(yè)（25.2%）及電動(dòng)乘用車行業(yè)（13.6%）。
部分鋰電池企業(yè)已基本以國(guó)外收入為主，如上述主營(yíng)鋰電儲(chǔ)能電池的派能科技及華寶新能。此外，主營(yíng)電子消費(fèi)類電池的珠海冠宇（688772.SH）、德瑞鋰電（833523.BJ）、豪鵬科技（001283.SZ）的國(guó)外收入占比亦超過(guò)60%。
光伏設(shè)備行業(yè)進(jìn)一步細(xì)分可發(fā)現(xiàn)，逆變器行業(yè)的出海進(jìn)度明顯領(lǐng)先其他細(xì)分行業(yè)。具體來(lái)看，2023年逆變器、光伏電池組件、光伏輔材、光伏加工設(shè)備行業(yè)的平均國(guó)外收入占比分別為72.28%、36.8%、18.1%、12.4%。艾羅能源、昱能科技（688348.SH）兩家逆變器企業(yè)國(guó)外收入占比皆超80%。
不過(guò)，電動(dòng)乘用車企業(yè)的平均國(guó)外收入占比僅為13.6%，明顯低于鋰電池企業(yè)以及光伏設(shè)備企業(yè)，可見(jiàn)海外市場(chǎng)或?yàn)楦餍履茉窜嚻蠛罄m(xù)業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)的主要發(fā)力點(diǎn)。
