中國儲能網訊：全球大選年形勢震蕩，金磚國家推動世界秩序變革
歐洲和中東的地緣政治沖突或將趨緩。此外，據多項民意調查顯示，美國總統(tǒng)拜登與前總統(tǒng)特朗普的支持率仍然膠著，美國大選形勢撲朔迷離，若特朗普重返白宮，其激進政策將極大沖擊國際形勢，需持續(xù)跟蹤。與此同時，需要關注美歐保護主義、民粹主義引發(fā)的對華政策變化。
美歐打擊中國新興產業(yè)。圍繞所謂的中國產能過剩和產業(yè)補貼問題，美國將加強與歐盟、日本的政策協調，并將其作為對華競爭的新工具，可能聯合盟友采取增加關稅壁壘、加強投資審查、限制對華投資等相關措施。
金磚國家凝聚共識。沙特、伊朗、阿聯酋、埃及等國家將首次參加今年10月舉行的金磚國家峰會，目前泰國、印尼、土耳其等國家也申請加入，預計各方將加強政策協調溝通，穩(wěn)步推進金磚擴員進程，完善金磚+合作機制，商討如何應對西方制裁引發(fā)的合作風險。
全球經濟韌性好于預期，大國將加強高端技術競爭
全球經濟增長前景改善。據國際貨幣基金組織預測，2024年全球經濟將增長3.2%（較1月的預測值上調0.1個百分點），其中美國、中國的經濟將分別增長2.7%和5%，分別上調0.6和0.4個百分點；歐元區(qū)經濟復蘇勢頭增強，與之前相比，預期略為樂觀；亞太地區(qū)經濟將增長5.2%，繼續(xù)領跑全球，印度、印尼、越南、馬來西亞經濟將分別增長6.8%、5%、5.8%和4.4%。
美聯儲下半年可能啟動降息。隨著高利率的抑制效應逐漸顯現，美國經濟降溫跡象將更加明顯，制造業(yè)繼續(xù)收縮，通脹重返下滑軌道，美聯儲可能年底前啟動降息，將緩解發(fā)展中國家資本流出和非美元貨幣的貶值壓力，屆時人民幣有望升值，將助推我國資本市場回暖。
高端技術競爭更趨激烈。隨著大國競爭加劇，人工智能、量子計算、先進制造、新能源、新材料等前沿高端技術更受重視，不僅是提振經濟增長的重要抓手，而且成為決定國家未來競爭力的關鍵。我國提出“新質生產力”概念，大力推動高端制造業(yè)躍升，致力于提高全要素生產率；美國以“友岸外包”“近岸外包”吸引制造業(yè)回流，希望鞏固先進制造業(yè)全球領導者地位；歐盟加大對半導體、新能源等前沿技術的補貼力度，著力提升工業(yè)競爭力。
回歸供需基本面，關注消費旺季需求兌現情況
旺季供需缺口將支撐油價。隨著北半球進入夏季消費旺季，全球石油需求將出現季節(jié)性增長，疊加歐佩克+延續(xù)減產政策，將出現一定供需缺口，對國際油價構成支撐，預計三季度布倫特原油均價為88美元/桶，呈現回升勢頭。進入四季度，由于全球石油需求增長動力不足，若歐佩克+延續(xù)乃至深化減產，疊加美國啟動降息進程，國際油價仍有一定支撐，但若歐佩克+轉向增產，需警惕油價超預期下跌風險，預計2024年布倫特原油均價為85美元/桶。
亞太液化天然氣（LNG）需求將支撐氣價。隨著需求旺季到來，全球夏季天然氣發(fā)電和冬季取暖需求將增加，我國、南亞、東南亞等亞太國家經濟強勁增長將引發(fā)LNG需求回升，同時2024年全球新增LNG供應有限，將對氣價構成支撐，但經濟低迷下歐洲需求增幅有限且?guī)齑娓咂?，將抑制氣價大幅走高，走勢會趨于平穩(wěn)，預計下半年東北亞LNG現貨、歐洲TTF均價分別為12~14美元/百萬英熱單位和11~13美元/百萬英熱單位，出現回升勢頭。
新能源發(fā)展勢頭迅猛，大國強化氫能產業(yè)的超前競爭
清潔能源投資優(yōu)勢擴大。據國際能源署（IEA）發(fā)布的《世界能源投資報告》，2024年，全球能源投資總額將首次超過3萬億美元，其中2萬億美元（2023年為1.7萬億美元）將用于可再生能源、電動汽車、儲能、電網、低排放燃料、能效等清潔能源技術，是化石能源投資的2倍（2023年為1.5倍）。太陽能領域投資將達到5000億美元，引領電力行業(yè)轉型。從國家來看，中國、歐洲、美國領跑全球清潔能源投資，投資合計達到1.36萬億美元，占全球比重超過2/3，說明全球清潔能源投資存在嚴重的地區(qū)不均衡問題。
新能源汽車和LNG重卡加速替代成品油。預計2024年我國新能源汽車銷量為1170萬輛，比2023年增長23%，滲透率將接近40%，替代汽柴油將超過2000萬噸，持續(xù)沖擊成品油消費。與此同時，LNG重卡市場增長迅猛，將帶動LNG加氣量增加，替代部分柴油消費。
各國加快氫能產業(yè)布局。歐盟批準法國、德國、意大利、葡萄牙等歐洲七國的“氫基礎設施計劃”，將出資近70億歐元（約合546.94億元人民幣）建設3.2吉瓦的大型電解槽，新建或改造2700公里的氫氣運輸管道，開發(fā)至少370吉瓦時的大型儲氫設施，以及相關配套的碼頭和港口基礎設施，預計2030年前投運。同時，挪威能源咨詢公司Rystad預測，今年底中國將安裝2.5吉瓦制氫電解槽，每年可生產22萬噸綠氫。
