中國(guó)儲(chǔ)能網(wǎng)訊：歐美電動(dòng)汽車市場(chǎng)需求放緩，似乎令韓國(guó)三大電池廠商受到了劇烈的沖擊。
7月8日，LG新能源公布的初步財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示，今年第二季度，該公司營(yíng)收同比下滑30%，至6.16萬億韓元（約合323.4億元人民幣）；營(yíng)業(yè)利潤(rùn)同比大跌58%，至1953億韓元（約合10.3億元人民幣），低于行業(yè)預(yù)期。甚至，若不計(jì)入美國(guó)《通脹削減法案》提供的稅收抵免金額，LG新能源該季度實(shí)際上出現(xiàn)了2525億韓元（約合13.3億元人民幣）的營(yíng)業(yè)虧損。
另外，SK On近日同樣宣布了一項(xiàng)重大決策，將全面凍結(jié)所有高管的年薪，直至公司扭虧為盈。SK On首席執(zhí)行官李錫熙聲稱，這些緊急措施是因?yàn)楣疽呀?jīng)陷入絕境，需要上下齊心才能渡過。
01、利潤(rùn)大跌
需要指出的是，LG新能源此次公布的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)是初步結(jié)果，而該公司將在本月晚些時(shí)候公布第二季度的最終業(yè)績(jī)。
對(duì)于LG新能源來說，頹勢(shì)并非是現(xiàn)在才呈現(xiàn)出來。在過去的2023年，LG新能源的營(yíng)收和營(yíng)業(yè)利潤(rùn)分別同比增長(zhǎng)32%和78%，實(shí)現(xiàn)了創(chuàng)紀(jì)錄的業(yè)績(jī)。不過，具體到第四季度，其營(yíng)收已經(jīng)出現(xiàn)下滑，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)雖然實(shí)現(xiàn)了同比增長(zhǎng)，但主要是得益于稅收抵免，而凈利潤(rùn)同比下滑31%。
進(jìn)入2024年，這一頹勢(shì)進(jìn)一步延續(xù)。今年第一季度，LG新能源的營(yíng)收為6.13萬億韓元，同比下滑30%；營(yíng)業(yè)利潤(rùn)為1573億韓元，同比大跌75%。至于第二季度，營(yíng)收和營(yíng)業(yè)利潤(rùn)同樣雙雙大跌，這還是在LG新能源能夠獲得美國(guó)《通脹削減法案》稅收抵免的情況下，否則數(shù)據(jù)會(huì)更難看。根據(jù)該法案，在美生產(chǎn)電池最高可獲得35美元/千瓦時(shí)的稅收抵免?？梢哉f，LG新能源的頹勢(shì)已經(jīng)延續(xù)了三個(gè)季度。至于三星SDI，今年第一季度營(yíng)業(yè)利潤(rùn)為2674億韓元，同比下滑29%。
當(dāng)然，與LG新能源和三星SDI相比，SK On的處境更艱難一些。自2021年從母公司剝離以來，該公司已連續(xù)10個(gè)季度報(bào)告虧損，同期凈負(fù)債也從2.9萬億韓元增加到15.6萬億韓元。SK On的客戶包括福特汽車、大眾集團(tuán)以及現(xiàn)代汽車等，由于動(dòng)力電池出貨量下降，2023年SK On合并營(yíng)業(yè)虧損5818億韓元，今年第一季度繼續(xù)報(bào)告虧損，營(yíng)業(yè)虧損額達(dá)到3315億韓元。該公司聲稱，希望在今年第三季度或第四季度實(shí)現(xiàn)盈利，并在下半年達(dá)成盈虧平衡點(diǎn)。
面對(duì)虧損滾雪球般增加，SK On近日宣布了一系列成本削減和工作方式改革措施，稱公司處于“緊急管理”狀態(tài)，“我們已經(jīng)退無可退”。其中，作為成本削減措施的一部分，其將凍結(jié)所有高管級(jí)員工的年薪，直到公司扭虧為盈。據(jù)知情人士透露，韓國(guó)SK集團(tuán)內(nèi)部正在討論更激進(jìn)的解決方案，其中包括將SK On與SK En Move合并并上市，以及出售SK On母公司SK Innovation主要附屬公司（包括SKIET）的股份，以挽救SK On。
02、受累于歐美車企
韓國(guó)三大電池廠商業(yè)績(jī)下滑的背后，是歐美電動(dòng)汽車市場(chǎng)需求的放緩。與中國(guó)電池廠商主要依賴國(guó)內(nèi)市場(chǎng)不同，韓國(guó)電池廠商的主要客戶除了現(xiàn)代、起亞外，還是以歐美車企為主。
以LG新能源為例，其大客戶包括特斯拉、通用汽車、現(xiàn)代汽車等。早在今年1月，特斯拉就警告稱，其2024年銷量增長(zhǎng)將明顯放緩。現(xiàn)代汽車也表示，其2024年電動(dòng)汽車銷量增速或?qū)⒌陀陬A(yù)期。通用汽車也是LG新能源的大客戶之一，雙方合作運(yùn)營(yíng)著兩家電池工廠。2023年通用汽車共售出了約7.5萬輛電動(dòng)汽車，僅為年度產(chǎn)量目標(biāo)（15萬輛）的一半。
為此，LG新能源近日表示，公司正在根據(jù)市場(chǎng)情況高效靈活地調(diào)整計(jì)劃投資執(zhí)行的步伐，已暫停美國(guó)亞利桑那州工廠儲(chǔ)能系統(tǒng)（ESS）電池生產(chǎn)線的建設(shè)。該電池工廠是LG新能源在美國(guó)建設(shè)的第二家獨(dú)立工廠，已于今年4月開始建設(shè)，計(jì)劃生產(chǎn)用于電動(dòng)汽車的46系列圓柱形電池和用于儲(chǔ)能系統(tǒng)的磷酸鐵鋰軟包電池。
SK On近年來也在美國(guó)和歐洲進(jìn)行了一系列激進(jìn)投資，重要原因之一是此前各方預(yù)測(cè)電動(dòng)汽車需求將激增。不過，從去年下半年以來，歐美市場(chǎng)電動(dòng)汽車生產(chǎn)疲軟，銷量更遠(yuǎn)低于預(yù)期。為此，SK On不得不收縮其在歐美的投資，該公司現(xiàn)已宣布延長(zhǎng)美國(guó)佐治亞州工廠工人的停工時(shí)間，并推遲與其主要美國(guó)客戶福特合資在肯塔基州成立第二家工廠的計(jì)劃。
瑞銀電池行業(yè)分析師蒂姆?布什認(rèn)為，美國(guó)車企“害慘”了韓國(guó)電池制造商。他指出，美國(guó)車企未能生產(chǎn)出足以吸引消費(fèi)者的電動(dòng)汽車，根本達(dá)不到他們自己的樂觀銷量預(yù)測(cè)?！绊n國(guó)電池制造商并沒有盲目投資，他們的一切投資都基于具有固定產(chǎn)量和價(jià)格的訂單?！?布什說，“但汽車制造商并沒有投入足夠的資金來生產(chǎn)高質(zhì)量、負(fù)擔(dān)得起的電動(dòng)汽車?！?
另外，電池價(jià)格的下滑也給企業(yè)的業(yè)績(jī)帶來沖擊?，F(xiàn)代汽車證券公司分析師康東進(jìn)指出：“電動(dòng)汽車電池的價(jià)格從峰值下跌了近50美元/千瓦時(shí)，降至約100美元/千瓦時(shí)。這意味著通用汽車電動(dòng)SUV Equinox的電池成本下降了近4000美元。目前車企沒有理由購買電池，他們?nèi)栽诘却掳肽觌姵貎r(jià)格進(jìn)一步下跌?！?
與此同時(shí)，中國(guó)新能源汽車市場(chǎng)熱度居高不下，支撐著寧德時(shí)代等中國(guó)動(dòng)力電池廠商的業(yè)績(jī)。此消彼長(zhǎng)之下，韓國(guó)市場(chǎng)調(diào)研機(jī)構(gòu)SNE Research的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，今年第一季度，全球動(dòng)力電池出貨量中，韓國(guó)三大電池廠商的合計(jì)市占率已降至23.5%。
