中國儲能網(wǎng)訊：今年上半年，光伏企業(yè)的日子并不好過。
隨著中報業(yè)績預(yù)告相繼出爐，“虧損”成了今年上半年光伏產(chǎn)業(yè)鏈的焦點，包括行業(yè)多家龍頭企業(yè)，上半年均為虧損。
在二級市場上，光伏板塊千億元市值“俱樂部”成員也一再縮水，截至7月25日收盤，僅剩下兩家。
行業(yè)何時迎來拐點，成為業(yè)內(nèi)時常討論的話題。“行業(yè)需要‘輕裝上陣’，整合時間不宜過長，行業(yè)調(diào)整宜重宜快?！敝袊夥袠I(yè)協(xié)會名譽理事長王勃華在7月25日舉行的光伏行業(yè)2024年上半年發(fā)展回顧與下半年形勢展望研討會上表示，管理部門應(yīng)加強對先進產(chǎn)能建設(shè)的引導(dǎo)，地方政府應(yīng)嚴控不合理的救市行為，企業(yè)應(yīng)審慎上馬新投資，鼓勵有針對性地收購跨界企業(yè)退出行業(yè)所遺留的新建產(chǎn)能，金融機構(gòu)則應(yīng)避免向即將被出清的產(chǎn)能“輸血”。
行業(yè)或迎史上最差半年報
日前，多家光伏企業(yè)陸續(xù)發(fā)布2024年上半年業(yè)績預(yù)告。就目前公布的數(shù)據(jù)來看，頭部光伏企業(yè)均以預(yù)虧居多。
“受制于光伏行業(yè)整體供需錯配、各環(huán)節(jié)主要產(chǎn)品市場銷售價格大幅下降的影響，導(dǎo)致報告期內(nèi)增量不增收、對參股硅料企業(yè)的投資收益減少，預(yù)計計提存貨減值金額45億元到48億元，短期盈利承壓?！贬槍I(yè)績的變化，某光伏龍頭企業(yè)表示，今年上半年公司實現(xiàn)光伏組件銷量同比增長，但是受制于光伏行業(yè)整體供需錯配，公司各環(huán)節(jié)主要產(chǎn)品市場銷售價格大幅下降。
當(dāng)下，光伏行業(yè)供應(yīng)端的低迷與需求端的高增長并存，供需矛盾日益明顯，導(dǎo)致產(chǎn)品價格不斷下跌，企業(yè)盈利承壓。尤其2023年四季度以來，光伏組件集采招標投標價屢創(chuàng)新低。主流產(chǎn)品價格快速下跌，且下跌幅度超過行業(yè)成本下降幅度，跌價跡象明顯。
“今年上半年光伏產(chǎn)業(yè)鏈硅料、硅片以及電池片等主要環(huán)節(jié)產(chǎn)品價格下跌，至2024年第二季度，各產(chǎn)業(yè)環(huán)節(jié)基本處于銷售價格和成本倒掛、普遍虧損甚至現(xiàn)金成本虧損的狀態(tài)，導(dǎo)致公司經(jīng)營業(yè)績承壓?！蹦彻夥髽I(yè)在業(yè)績報告中表示。
而光伏企業(yè)業(yè)績大降的原因與產(chǎn)業(yè)鏈價格快速下跌也不無關(guān)系。某業(yè)內(nèi)人士表示，上半年，公司雖充分發(fā)揮自身的全球市場營銷服務(wù)網(wǎng)絡(luò)優(yōu)勢和品牌優(yōu)勢，電池組件出貨量同比大幅增加，但光伏市場競爭加劇，光伏產(chǎn)品價格持續(xù)下跌，使得主營業(yè)務(wù)毛利大幅下降和存貨跌價準備大幅上升，導(dǎo)致凈利潤為負值。
中原證券在最新的中期策略報告中指出，由于虧損壓力，一體化廠商普遍關(guān)閉部分產(chǎn)線，降低開工率，預(yù)計2024年下半年企業(yè)降低負荷將持續(xù)存在，資金實力較弱的三四線廠商將率先被淘汰。
截至目前，光伏產(chǎn)業(yè)鏈內(nèi)的硅料、硅片、電池、組件四大環(huán)節(jié)基本都跌破了現(xiàn)金成本，產(chǎn)業(yè)鏈集體承壓。中國光伏行業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)顯示，上半年，多晶硅、硅片價格下滑超40%；電池片、組件價格下滑超15%。
過去一段時間，光伏行業(yè)產(chǎn)能增長過快，導(dǎo)致了如今的供需錯配壓力。近期多家上市公司在調(diào)研中談到了對產(chǎn)業(yè)鏈價格的判斷。
“行業(yè)發(fā)展確實存在很多變量，比如諸多政策和貿(mào)易環(huán)境的不確定性，但若將這些不確定性排除在外，只看當(dāng)前行業(yè)現(xiàn)狀，現(xiàn)在的價格就是底部?！蹦彻夥袠I(yè)從業(yè)者認為，“短期內(nèi)整個行業(yè)沒有能力支撐價格進一步下跌。至于價格什么時候能反彈，以目前的競爭態(tài)勢有可能再過三個月左右，價格可能會穩(wěn)定或者稍微上抬?！蔽磥硪欢螘r間，價格會回到現(xiàn)金成本和制造成本之間，隨著產(chǎn)能繼續(xù)出清，價格會回到制造成本。
“行業(yè)目前需要出清調(diào)整，而決定價格的因素是需求與供給?！本唧w來看，需求端，全球“雙碳”目標和未來大模型對能源的需求是確定的，需求也就比較確定；供給端，大量落后產(chǎn)能會被淘汰，剔除非理性報價，價格企穩(wěn)應(yīng)該在產(chǎn)能收縮需求增長過程中達到新的平衡那個時間點。
行業(yè)努力“抗冬”
面對光伏行業(yè)正經(jīng)歷的現(xiàn)狀，眾多光伏產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)，紛紛采取降本增效措施。目前，已有多家產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)宣布延期投產(chǎn)。
國信證券在研報中指出，在非理性競爭下，各光伏廠商失血嚴重，短期內(nèi)通過降低開工率、裁員、暫緩或取消新項目投產(chǎn)等措施成為不少光伏企業(yè)不得已而作出的決定，上述舉措短期內(nèi)緩解因行業(yè)下行而面臨的經(jīng)營壓力，放眼長期，則加速了落后產(chǎn)能的出清。
今年以來，不斷有光伏企業(yè)停工或裁員的消息傳出。
3月15日，一家光伏企業(yè)發(fā)布公告稱：“受技術(shù)迭代、近期光伏產(chǎn)業(yè)鏈價格整體呈波動下行態(tài)勢等多種因素影響，公司子公司為減少損失及整體經(jīng)營風(fēng)險的角度考慮，于近日對其高效光伏太陽能電池片生產(chǎn)線實施臨時停產(chǎn)，停產(chǎn)時間至2024年4月15日，后續(xù)復(fù)產(chǎn)情況將及時披露?！?
4月26日，一則某光伏太陽能電池有限公司員工大規(guī)模罷工在廠區(qū)聚眾鬧事的消息引起了廣泛關(guān)注。據(jù)悉，該公司卻因為財務(wù)困難，疊加缺少訂單，計劃自5月1日起讓員工休假長達11個月。5月25日，有爆料稱，江蘇某光伏企業(yè)的員工接到了公司放假3個月的通知。
近日，多家自媒體爆料稱，合盛硅業(yè)發(fā)出9條調(diào)整通知，涉及裁員、降薪、項目關(guān)停等，并要求在2024年7月底前全部實施。針對裁員傳聞，合盛硅業(yè)對外界回應(yīng)稱，相關(guān)爆料并不屬實。面對當(dāng)前光伏行業(yè)的整體波動，公司正在降低成本和提高效率的戰(zhàn)略計劃。目前，相關(guān)計劃尚處于內(nèi)部調(diào)研階段，有待管理層進一步論證與決議。
“為了適應(yīng)行業(yè)環(huán)境的不斷變化，公司組織與人員也需適時作出調(diào)整?！焙鲜⒐铇I(yè)方面坦言，不排除會對職責(zé)重疊的崗位進行適度的優(yōu)化，預(yù)計這一調(diào)整的比例將控制在員工總數(shù)的5%以內(nèi)。同時，公司將在不影響整體布局的情況下，針對與公司主營業(yè)務(wù)關(guān)聯(lián)度較低的部分項目合理調(diào)整建設(shè)方案，確保公司的資源和投資能夠集中在最有價值的領(lǐng)域。
“目前，公司的生產(chǎn)經(jīng)營活動一切正常，主營業(yè)務(wù)穩(wěn)定發(fā)展，沒有發(fā)生任何重大變化。公司管理團隊對公司的未來發(fā)展充滿信心，并將繼續(xù)致力于提升公司的經(jīng)營業(yè)績，增強盈利能力和核心競爭力?！焙鲜⒐铇I(yè)如是說。
業(yè)內(nèi)人士認為，光伏行業(yè)是一個以成本為導(dǎo)向的行業(yè)，降本增效是發(fā)展核心，尤其在行業(yè)面臨挑戰(zhàn)之時，企業(yè)更需通過持續(xù)創(chuàng)新、降本增效，力爭跑贏這場淘汰賽。
近日，中國光伏行業(yè)協(xié)會名譽理事長王勃華在光伏行業(yè)2024年上半年發(fā)展回顧與下半年形勢展望研討會上亦表示：“中國光伏行業(yè)風(fēng)險在當(dāng)前體量下影響遠勝以往，需要在積重難返前盡快調(diào)整，行業(yè)調(diào)整‘長痛不如短痛’。”可以看出，降本增效將成為未來一年光伏行業(yè)主要趨勢，而合盛硅業(yè)等公司已率先進行調(diào)整，未來不排除更多光伏巨頭進行跟隨。
事實上，不止國內(nèi)光伏企業(yè)如臨寒冬，全球光伏企業(yè)的日子也都并不好過。近日，美國太陽能巨頭SunPower已經(jīng)停止接收新訂單、融資選項在內(nèi)的多項業(yè)務(wù)。在此之前，美國光伏制造商Toledo Solar也剛剛宣布，將立即終止所有研發(fā)工作并逐步停止運營，公司即將倒閉。7月15日，以色列光伏逆變器公司SolarEdge Technologies表示，將裁員400人。歐洲的需求正在顯著放緩，是本次裁員背后的一個主要因素。6月28日，戶用光伏安裝商Titan Solar Power也已宣布永久性停業(yè)。
下半年有望回歸增長軌道？
盡管當(dāng)下困難重重，但隨著市場需求的恢復(fù)，光伏行業(yè)有望很快迎來轉(zhuǎn)機。7月20日，國家能源局發(fā)布1—6月份全國電力工業(yè)統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2024年上半年，中國光伏新增裝機102.48GW，同比增長30.68%。具體來看，今年3、4月份，我國光伏新增裝機數(shù)據(jù)低于去年同期。但5、6月份新增裝機增長明顯，分別達到19.04GW、23.33GW，均較2023年同期大幅增長。
“雖然整體光伏增量較去年同期顯著提升，但增幅放緩處于預(yù)期之內(nèi)?！眹⒆C券分析認為，“展望下半年，大基地項目的啟動以及組件價格的企穩(wěn)讓我們依然對整體國內(nèi)裝機增量持樂觀判斷?！?
浙商證券此前發(fā)布的研報也指出，光伏產(chǎn)業(yè)鏈價格維持低位，需求拐點加速到來。硅料價格持續(xù)下降，達到多數(shù)企業(yè)現(xiàn)金成本水平；組件價格環(huán)比小幅下降，價格維持較低水平，國內(nèi)裝機以及海外需求也有望在低價組件刺激下加速釋放，輔材和逆變器環(huán)節(jié)有望直接受益于終端需求改善。
在行業(yè)規(guī)范與政策指導(dǎo)方面，各方也在積極努力。中國光伏行業(yè)協(xié)會副秘書長江華在近日舉行的“2024光伏行業(yè)供應(yīng)鏈發(fā)展（溫州）論壇”上表示，在目前光伏供需形勢嚴峻的情況下，加強供給端的調(diào)控是加快推動供需恢復(fù)平衡的關(guān)鍵舉措。為此，中國光伏行業(yè)協(xié)會呼吁，在加強行業(yè)自律、減少行業(yè)內(nèi)卷的同時，也需要在宏觀行業(yè)管理政策層面優(yōu)先支持有技術(shù)、有品牌、有自有知識產(chǎn)權(quán)的企業(yè)，引導(dǎo)避免低水平盲目擴張，優(yōu)化光伏產(chǎn)業(yè)發(fā)展環(huán)境，包括加強知識產(chǎn)權(quán)保護、統(tǒng)一相關(guān)標準、提升產(chǎn)品質(zhì)量等。
為進一步加強光伏制造行業(yè)管理，促進行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展，7月9日，工信部電子信息司對《光伏制造行業(yè)規(guī)范條件（2021年本）》《光伏制造行業(yè)規(guī)范公告管理暫行辦法（2021年本）》進行修訂，發(fā)布《光伏制造行業(yè)規(guī)范條件（2024年本）》《光伏制造行業(yè)規(guī)范公告管理辦法（2024年本）》（征求意見稿），并公開征求意見。時隔三年后，國內(nèi)新建和改擴建光伏制造項目的最低資本金比例將統(tǒng)一提升為30%，從而整體提高了項目投建的資金門檻。
光大證券認為，隨著政策面的發(fā)力，以及行業(yè)虧損的持續(xù)加劇，預(yù)計落后產(chǎn)能將持續(xù)退出，促進行業(yè)恢復(fù)健康發(fā)展。落腳到A股市場，預(yù)計今年二季度，光伏行業(yè)有望盈利見底，龍頭企業(yè)韌性更強。
與此同時，企業(yè)也在尋找新出路，“不出海，就出局”，已經(jīng)成為光伏玩家的共識。
本月，三家新能源企業(yè)在同日分別宣布，將與沙特公共投資基金(PIF)全資子公司Renewable Energy Localization Company(RELC)，以及Vision Industries Company(VI)合作，在沙特投資設(shè)廠，包括高效電池及組件項目、光伏晶體晶片項目、風(fēng)電裝備合資公司等。
在此之前，多家光伏企業(yè)也都曾宣布在中東地區(qū)的建廠計劃。咨詢機構(gòu)InfoLink Consulting數(shù)據(jù)顯示，中東地區(qū)的光伏市場需求在2023年約為20.5GW至23.6GW，預(yù)計到2027年將達到29GW至35GW，增長前景廣闊。
可以看到，無論從市場需求、行業(yè)規(guī)范、政策引導(dǎo)及企業(yè)自身等各個方面，光伏行業(yè)都在向好發(fā)展。從爆發(fā)式增長到逐步回歸理性，當(dāng)前，光伏行業(yè)進入了一個既充滿挑戰(zhàn)又孕育機遇的新階段，相信，在短暫的困難之后，光伏行業(yè)定會重新迎接春天。
