中國儲能網(wǎng)訊：近期，儲能企業(yè)開始陸續(xù)披露三季報(bào)，三季報(bào)被認(rèn)為是窺見全年業(yè)績的關(guān)鍵財(cái)報(bào)，將影響企業(yè)未來一段時(shí)間在業(yè)務(wù)布局和發(fā)展規(guī)劃方面的決策。
從已披露的企業(yè)財(cái)報(bào)來看，早前依靠歐洲戶儲市場起家的企業(yè)三季度業(yè)績依然承壓，開拓海外市場的便攜式儲能、電芯、光儲企業(yè)的業(yè)績則實(shí)現(xiàn)了較好增長。
戶儲需求低迷，龍頭企業(yè)轉(zhuǎn)戰(zhàn)新賽道
10月25日，“戶儲”第一股派能科技發(fā)布三季報(bào)，公司前三季度營收14.12億元，同比下降53.69%；歸母凈利潤3737.05萬元，同比下降94.29%。
此前的中報(bào)顯示，上半年其營收8.5億元，同比下滑超66%；凈利潤1987萬元，同比下滑超97%。
對比可以發(fā)現(xiàn)，雖然三季度派能科技的營收情況有所改善，但營收、凈利“雙降”的局面依然沒能扭轉(zhuǎn)。
公布業(yè)績的當(dāng)天，派能科技發(fā)布公告，對2022年度向特定對象發(fā)行股票募投項(xiàng)目之一“派能科技10GWh鋰電池研發(fā)制造基地項(xiàng)目”達(dá)到預(yù)定可使用狀態(tài)的時(shí)間從2025年4月延期至2026年4月。
對此，派能科技解釋稱，對2022年度向特定對象發(fā)行股票募投項(xiàng)目之一“派能科技10GWh鋰自募集資金到位以來，公司積極推進(jìn)募投項(xiàng)目的實(shí)施，第一期項(xiàng)目已建成投產(chǎn)。但受近期全球宏觀環(huán)境變化、行業(yè)發(fā)展變化等多方面因素的影響，市場需求增長有所放緩，故延長達(dá)產(chǎn)日期。
這也意味著，歐洲的戶儲市場“紅利”難再續(xù)，仍處在去庫存階段。
2022年，俄烏沖突爆發(fā)，歐洲遭遇能源危機(jī)，居民電價(jià)上漲，各國出臺儲能補(bǔ)貼政策使得戶儲需求井噴，一些出海的戶儲企業(yè)賺得盆滿缽滿。
這里面就包括派能科技。
2022年，其營收達(dá)到60億元，同比增長191.55%；凈利潤12.73億元，同比增長超過300%，在2022年全球戶用儲能系統(tǒng)市場出貨量排名中，派能科技處于首位。
另一家在今年上市的戶儲龍頭艾羅能源在2022年凈利潤同比暴漲了1701.85%。
2023年，歐洲能源危機(jī)緩解，儲能補(bǔ)貼政策逐漸退坡，市場逐步恢復(fù)正常，但國內(nèi)廠商卻仍在瘋狂擴(kuò)產(chǎn)能，供過于求的背景下，下半年以來，歐洲戶儲庫存高企，主攻歐洲戶儲市場的企業(yè)經(jīng)營業(yè)績無可避免地受到了影響。
8月31日，艾羅能源發(fā)布上市后的第一份業(yè)績報(bào)告，上半年總營收15.84億元，同比下降53.41%；凈利潤1.03億元，同比下降89.44%，凈利水平跌至三年內(nèi)同期最低。
派能科技則從2022年第四季度營收達(dá)到最高點(diǎn)后，經(jīng)營狀況進(jìn)入持續(xù)低迷的狀態(tài)。
對于經(jīng)營業(yè)績，派能科技在今年中報(bào)中稱，受到宏觀環(huán)境變化，部分國家和地區(qū)補(bǔ)貼政策持續(xù)退坡，海外下游企業(yè)持續(xù)去庫存，家庭儲能市場需求較上年同期階段性放緩的影響，導(dǎo)致公司產(chǎn)品銷量下降和營收下滑。同時(shí)由于新增產(chǎn)線陸續(xù)建成，公司利潤因固定成本增加而下降。
面對海外主戰(zhàn)場大環(huán)境的突變，這兩家戶儲龍頭開始尋找新的業(yè)績增長點(diǎn)。
在中報(bào)中，派能科技認(rèn)為，東南亞等新興市場需求仍具增長潛力，將在鞏固既有優(yōu)勢市場的同時(shí)，積極拓展其他區(qū)域和其他細(xì)分市場，根據(jù)不同國家及地區(qū)用戶的特點(diǎn)，針對性地制定符合當(dāng)?shù)厥袌鲂枨蟮膬δ墚a(chǎn)品。
在國內(nèi)市場，派能科技將目光鎖定在工商業(yè)儲能。
中報(bào)顯示，派能科技針對國內(nèi)工商業(yè)儲能行業(yè)特點(diǎn)，推出了基于 280Ah和314Ah電芯的新型儲能一體柜產(chǎn)品，且與現(xiàn)有產(chǎn)品相結(jié)合，構(gòu)成了60KWh至400KWh全面的工商業(yè)儲能一體柜產(chǎn)品系列，滿足 5MWh 以內(nèi)客戶的儲能需求，并已在上海、浙江、廣東、江蘇、安徽等地實(shí)現(xiàn)了規(guī)模銷售。
中報(bào)披露的14個(gè)在研項(xiàng)目中，涉及工商業(yè)儲能場景應(yīng)用的項(xiàng)目達(dá)9個(gè)，包括1500V液冷高壓鋰電儲能系統(tǒng)、MW 級儲能用四級控制管理系統(tǒng)、美標(biāo)版室外一體化液冷型工商業(yè)儲能系統(tǒng)、長壽命、高比能、高安全儲能電池體系開發(fā)、儲能用大容量聚陰離子體系鈉離子電池產(chǎn)品開發(fā)等。
在最近的一次投資者關(guān)系活動(dòng)中，派能科技表示，上半年，派能科技在國內(nèi)工商業(yè)儲能市場取得了不錯(cuò)的進(jìn)展，預(yù)計(jì)明年公司海內(nèi)外工商業(yè)儲能市場會有進(jìn)一步提升與發(fā)展。
此外，因?yàn)楹Ｍ夤ど虄Ξa(chǎn)品盈利能力較好，今年，公司在海外工商儲市場出貨量比去年有所增加，工商儲產(chǎn)品出貨增速超過了家儲產(chǎn)品。
9月29日，艾羅能源公告稱，擬總投資不低于10.5億元，在浙江省桐廬經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)投資建設(shè)“大型儲能系統(tǒng)及智慧能源系統(tǒng)研發(fā)生產(chǎn)項(xiàng)目”。
這意味著此前專注于分布式光儲、戶用儲能的艾羅能源，將切入大儲賽道。
“便攜儲能第一股”凈利暴增888%
與依賴歐洲戶儲市場的企業(yè)境況不同的是，便攜儲能企業(yè)在今年以來大放異彩。
10月28日，便攜儲能龍頭華寶新能發(fā)布三季度報(bào)告稱，2024年前三季度公司營業(yè)收入21.33億元，同比增長35.02%，歸母凈利潤1.59億元，同比增長357.06%。
其中，第三季度公司營業(yè)收入9.90億元，同比增長50.41%，歸母凈利潤8659萬元，同比增長889%,延續(xù)了上半年的強(qiáng)勢增長。
此前的中報(bào)顯示，上半年，華寶新能營收11.42億元，同比增長24.02%，歸母凈利潤7283.83萬元，同比增長242.70%。
2022年9月上市后，華寶新能業(yè)績持續(xù)保持高增長，市值一度高達(dá)270億元，但在2023年四季度其業(yè)績出現(xiàn)虧損，引起市場嘩然。
能夠在短時(shí)間恢復(fù)元?dú)?，“增收又增利”且凈利潤大增，說明便攜式儲能市場釋放了強(qiáng)勁的盈利空間。
在全球能源轉(zhuǎn)型升級和戶外生活方式迅速滲透的背景下，便攜儲能市場需求井噴。
從市場分布來看，美國是全球第一大便攜式儲能市場，占比約47.3%，主要由于美國用戶戶外出游比例較高。
而日本由于地震等自然災(zāi)害事故頻發(fā)，應(yīng)急電力設(shè)備的需求較高，成為全球便攜式儲能第二大消費(fèi)市場，占比約29.6%。
華寶新能取得如此亮眼的成績離不開其在其在技術(shù)領(lǐng)域的深耕和全球市場的開拓。
在三季報(bào)中，華寶新能回應(yīng)稱，2024年前三季度，公司憑借不斷增強(qiáng)的全球品牌力和產(chǎn)品競爭力，以及內(nèi)部降本增效的顯著成效，實(shí)現(xiàn)了營業(yè)收入和凈利潤的快速增長。
在全球化布局方面，公司深化全球品牌戰(zhàn)略，美國市場和日本市場營業(yè)收入分別實(shí)現(xiàn)41.12%和72.69%的同比增長。
技術(shù)方面，2024年前三季度，華寶新能研發(fā)費(fèi)用達(dá)1.17億元，同比增長1.9%。
產(chǎn)品方面，華寶新能不僅開創(chuàng)了Solar Generator光充戶外電源這一品牌，還在今年推出了新一代安全快充戶外電源1000Pro2和2000Pro2、全球首創(chuàng)的DIY小型家庭綠電系統(tǒng)Jackery Navi 2000、顛覆傳統(tǒng)的XBC光伏瓦家庭綠電系統(tǒng)等系列新品。
1000Pro2和2000Pro2產(chǎn)品，在同類型電芯、同容量段的產(chǎn)品中，實(shí)現(xiàn)了體積最小、重量最輕的用戶體驗(yàn)，同時(shí)公司開發(fā)并量產(chǎn)懸浮集成框架籠式封裝便攜太陽能板和折疊太陽能板電氣絕緣技術(shù)，使折疊便攜太陽能板重量下降30%，折疊次數(shù)提升至4000次以上；便攜折疊雙面發(fā)電封裝技術(shù)，使發(fā)電量最高提升20%，進(jìn)一步拓寬了Solar Generator光充戶外電源的應(yīng)用場景并保證了產(chǎn)品穩(wěn)定可靠。
持續(xù)的產(chǎn)品升級和品牌認(rèn)知推廣助推了華寶新能的業(yè)績增長。
2024年前三季度，Solar Generator光充戶外電源的銷售額同比增長近130%，占比高達(dá)近50%。
國外大儲市場助推中國企業(yè)業(yè)績增長
今年以來，國內(nèi)新型儲能裝機(jī)保持高速增長的同時(shí)，電芯、系統(tǒng)價(jià)格在今年持續(xù)下行。
面對激烈的國內(nèi)市場競爭，出海成為儲能企業(yè)穿越洗牌周期的破局之路。
電芯、光儲企業(yè)以其強(qiáng)大的技術(shù)優(yōu)勢、資源優(yōu)勢以及市場開發(fā)優(yōu)勢在儲能市場占據(jù)了重要地位，開拓海外大儲市場成為這些企業(yè)業(yè)績增長的重要貢獻(xiàn)力量。
10月30日，阿特斯陽光電力集團(tuán)股份有限公司2024年第三季度報(bào)告發(fā)布。
報(bào)告顯示，2024年前三季度，阿特斯實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入341.8億元，歸屬于上市公司股東的凈利潤19.5億元。其中，第三季度實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入122.2億元，歸屬于上市公司股東的凈利潤7.2億元，環(huán)比增長8.3%，已連續(xù)三個(gè)季度實(shí)現(xiàn)環(huán)比增長。
阿特斯特別提到，憑借大型儲能的先發(fā)優(yōu)勢、先進(jìn)制造產(chǎn)能的后發(fā)優(yōu)勢，以及優(yōu)秀的海外渠道和國際文化，成功地堅(jiān)守了公司的盈利水平，并保持了正向的經(jīng)營性現(xiàn)金流，公司前三季度經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流近25億元。
對于儲能業(yè)務(wù)方面，阿特斯表示，2024年1-9月，公司大型儲能產(chǎn)品出貨達(dá)4.4GWh，其中第三季度出貨達(dá)1.8GWh，出貨量和單位凈利潤均創(chuàng)單季歷史新高。儲能板塊凈利潤環(huán)比二季度實(shí)現(xiàn)高速增長，為公司第三季度整體業(yè)績做出了突出貢獻(xiàn)。
據(jù)CESA儲能應(yīng)用分會數(shù)據(jù)庫統(tǒng)計(jì)，今年以來，阿特斯在美國、加拿大、日本、澳大利亞等地拿下共7個(gè)訂單，容量規(guī)模大3.52GWh。
另一家光儲巨頭陽光電源今年的業(yè)績增長同樣受益于海外大儲市場的放量。
2024年上半年，陽光電源實(shí)現(xiàn)營收310.20億元，同比增加8.38%；毛利率32.42%，同比增長5.42%；實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤49.59億元，同比增加13.89%。
在已經(jīng)公布上半年業(yè)績的光伏、儲能企業(yè)中，陽光電源是為數(shù)不多的實(shí)現(xiàn)營收、凈利雙增長的企業(yè)，創(chuàng)造了其最佳的半年業(yè)績。
值得一提的是，儲能作為其毛利最高的業(yè)務(wù)，上半年上漲12.61個(gè)百分點(diǎn)至40.08%。
今年以來，陽光電源仍在頻頻斬獲海外大單，成為上半年出海拿單最多的儲能企業(yè)。
其中最大的一筆訂單莫過于，7月16日，陽光電源宣布攜手一家總部位于沙特阿拉伯的投資控股公司AlGihaz簽約了容量達(dá)7.8GWh的儲能項(xiàng)目。
電池企業(yè)同樣也受益于海外大儲市場的放量。
前三季度，寧德時(shí)代營收約2590.45億元，同比減少12.09%；歸屬于上市公司股東的凈利潤約360.01億元，同比增加15.59%。
盡管前三個(gè)季度營收同比持續(xù)下降，但寧德時(shí)代的凈利卻保持持續(xù)增長，這表明其盈利能力持續(xù)增強(qiáng)。
前三季度，寧德時(shí)代電池累計(jì)出貨量330GWh，其中第三季度中儲能產(chǎn)品的占比超過20%。
另一家電池巨頭億緯鋰能前三季度儲能電池出貨量35.73GWh，同比增長115.57%。
據(jù)CESA儲能應(yīng)用分會數(shù)據(jù)庫統(tǒng)計(jì)，億緯鋰能今年在海外拿下了40 GWh訂單，其中，9月，億緯鋰能子公司億緯動(dòng)力與美國儲能解決方案供應(yīng)商AESI簽署協(xié)議，承諾供應(yīng)約19.5GWh的儲能電池，刷新了全球最大訂單記錄。
對于三季度業(yè)績，寧德時(shí)代表示，儲能產(chǎn)品海外出貨量大幅增長主要由于光伏、風(fēng)電發(fā)電占比持續(xù)提升，降本降息周期下項(xiàng)目投資回報(bào)率提高，從而驅(qū)動(dòng)美國大儲項(xiàng)目加速落地。
同時(shí)，隨著歐盟電改推進(jìn)，多個(gè)歐洲國家如意大利、西班牙、希臘等市場招標(biāo)項(xiàng)目落地，歐洲大儲市場迎來快速發(fā)展。
此外，新的能源轉(zhuǎn)型趨勢促使澳洲、中東等地區(qū)公布大規(guī)模大儲招標(biāo)，進(jìn)一步推動(dòng)了儲能需求的爆發(fā)。
億緯鋰能則預(yù)計(jì)，明年相對今年來說，公司的海外業(yè)務(wù)占比會增加，提升幅度在2026年會更加明顯。
對于海外市場，億緯的產(chǎn)品規(guī)劃將堅(jiān)定不移推行大鐵鋰，主要是面向調(diào)峰場景，把成本做到最優(yōu)，并且實(shí)現(xiàn)系統(tǒng)層面大規(guī)?？焖俨渴稹?
據(jù)CESA儲能應(yīng)用分會數(shù)據(jù)庫不完全統(tǒng)計(jì)，今年1-9月，中國儲能企業(yè)在海外市場拿下的訂單超過85.78GWh，一個(gè)顯著的特點(diǎn)是，全球大儲市場需求爆發(fā)，GWh儲能項(xiàng)目已經(jīng)成為常態(tài)，前9個(gè)月，中國企業(yè)斬獲的GWh級別訂單超近79GWh。
隨著全球市場更多的大儲需求釋放及戶儲去庫存周期結(jié)束，越來越多的企業(yè)將通過出海拿單實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)增長。
