中國儲能網(wǎng)訊：2024年廣東電力市場現(xiàn)貨、月度交易價格持續(xù)走低。2025年度長協(xié)成為發(fā)售雙方“必爭之地”。
發(fā)電企業(yè)苦于價低，希望2025年能保障高比例年度長協(xié)回收發(fā)電成本；售電公司2024年在持續(xù)“地板價”的月度交易中獲利，2025年也想多簽月度交易，少簽?zāi)甓乳L協(xié)電量。
2024年11月13日，廣東電力交易中心發(fā)布的《關(guān)于規(guī)范電力市場交易行為的提醒函》提到，政府部門正在研究制定廣東省2025年電力市場交易方案，將于近期印發(fā)。
一方面，隨著越來越多的售電公司入場，零售側(cè)競爭激烈，部分售電公司持續(xù)通過低價搶奪用戶，零售價格甚至低于發(fā)電成本。另一方面，供需趨向?qū)捤?，煤價處于較低水平，年度交易價格與現(xiàn)貨市場價格偏離擴大，發(fā)電企業(yè)更有動力爭取價格具備相對優(yōu)勢、穩(wěn)定性更高的年度長協(xié)。
現(xiàn)貨、月度交易價格走低
據(jù)《2024年廣東電力市場半年報告》，2024年上半年，現(xiàn)貨日前市場加權(quán)均價366厘/千瓦時，實時市場加權(quán)均價363厘/千瓦時，月度交易成交均價為437.6厘/千瓦時，均低于2024年度交易成交均價463.25厘/千瓦時。
根據(jù)廣東電力交易中心官網(wǎng)披露的數(shù)據(jù)，2024年7至11月月度集中交易均價均為372厘/千瓦時。按照“基準價+上下浮動”原則，廣東電力中長期市場參考價下限為372厘/千瓦時。也就是說，7至11月月度集中交易均價均為“地板價”。
現(xiàn)貨價格方面，以2024年11月1日—5日的價格為例，據(jù)廣東電力交易中心官方微信號披露，發(fā)電側(cè)現(xiàn)貨實時成交均價分別為322.48厘/千瓦時、306.68厘/千瓦時、269.4厘/千瓦時、362.15厘/千瓦時、292.5厘/千瓦時，均低于11月月度集中交易均價。
一位售電公司從業(yè)者認為，連續(xù)幾個月受現(xiàn)貨影響的月度交易低價，難以體現(xiàn)中長期交易覆蓋固定成本的初衷。此外，售電公司在開展2025年營銷時，存在壓價等非理性競爭行為。
廣東一位售電公司從業(yè)者介紹，不少售電公司在2024年月度交易中“嘗到甜頭”，認為2025年月度集中交易也會保持372厘/千瓦時的“地板價”，更傾向于在月度交易中買電，而不想多簽?zāi)甓乳L協(xié)電量。
2024年10月25日，11家發(fā)電企業(yè)聯(lián)合發(fā)函提到，當(dāng)前市場價格已全面低于發(fā)電成本，主要發(fā)電集團虧損面達50%以上。
有業(yè)內(nèi)人士認為，雖然上述發(fā)電企業(yè)測算的成本偏高，但確實不少零售價格已突破成本價。
上述發(fā)電企業(yè)認為，現(xiàn)貨價格接近甚至低于變動成本，2024年中長期市場（包括年度和月度交易）難以保障發(fā)電成本回收，若2025年長協(xié)機制和價格未能保障發(fā)電成本回收，將影響電力供應(yīng)。
2024年10月31日，9家售電公司聯(lián)合發(fā)函表示，發(fā)售一體售電公司入場后，壓低了零售價格。零售價格由起步階段的430厘/千瓦時左右迅速下降到410厘/千瓦時左右。
事實上，發(fā)售一體售電公司始終是廣東電力市場的主要參與者。據(jù)前述報告，發(fā)售一體售電公司2024年代理零售電量占全市場零售電量的60.1%，零售用戶度電單價較獨立售電公司低36.2厘。
2024年11月8日，國家能源局綜合司發(fā)布的《關(guān)于進一步規(guī)范電力市場交易行為有關(guān)事項的通知》（國能綜通監(jiān)管〔2024〕148號）提出，各經(jīng)營主體要進一步規(guī)范市場報價行為，綜合考慮機組固定成本、燃料成本、能源供需等客觀情況合規(guī)報價，推動交易價格真實準確反映電力商品價值。
該文件同時提出，擁有售電公司的發(fā)電企業(yè)，不得利用“發(fā)售一體”優(yōu)勢直接或變相以降低所屬售電公司購電成本的方式搶占市場份額，不得對民營售電公司等各類售電主體和電力大用戶進行區(qū)別對待。
談不攏的量價
在前述函件中，11家發(fā)電企業(yè)對2025年度長協(xié)的簽約訴求是，售電公司購買不低于80%總電量的年度長協(xié)。
2023年12月7日，國家發(fā)展改革委、國家能源局發(fā)布的《關(guān)于做好2024年電力中長期合同簽訂履約工作的通知》（以下簡稱《通知》），要求市場化電力用戶年度中長期合同簽約電量應(yīng)高于上一年度用電量的80%。
《通知》也規(guī)定，水電和新能源發(fā)電量占比較高的省份，在確保能源電力安全供應(yīng)的前提下，可由各地政府主管部門結(jié)合各類電源中長期交易規(guī)模安排，研究確定用戶年度簽約比例要求，原則上不得低于60%?？紤]外來電，廣東符合該要求。
2023年1月，國家發(fā)展改革委辦公廳發(fā)布的《關(guān)于進一步做好電網(wǎng)企業(yè)代理購電工作的通知》強調(diào)，各地要鼓勵支持10千伏及以上的工商業(yè)用戶直接參與電力市場，逐步縮小代理購電用戶范圍。
業(yè)內(nèi)有觀點認為，隨著電網(wǎng)代理購電用戶減少，代購電電量，也就是以前的基數(shù)電量相應(yīng)減少，在低煤價供需寬松的環(huán)境下，現(xiàn)貨價格低，發(fā)電廠更需要簽訂高比例年度長協(xié)。
售電公司則普遍不想簽訂高比例年度長協(xié)。不少售電公司在2024年因為少簽?zāi)甓乳L協(xié)、多簽月度交易而獲利。
近年來，售電公司盈利情況良好，新的售電公司加速入場。據(jù)公開資料，2024年1-6月，廣東共有208家售電公司參與交易，盈利比例93.8%，平均度電獲利16.9厘/千瓦時。2023年，廣東共有176家售電公司參與交易，盈利比例86.4%，平均度電獲利11.0厘/千瓦時。2022年，廣東共有151家售電公司參與零售交易，整體盈利比例86.1%，平均度電獲利12.0厘/千瓦時。
2025年度長協(xié)的“發(fā)售之爭”還包括如何傳導(dǎo)批發(fā)市場價格。
據(jù)了解，零售合同通常按照“固定價格+聯(lián)動價格+浮動費用”模式，固定價格上下限與中長期交易上下限趨同，價格聯(lián)動的對象則包括月度交易綜合價、月度集中競爭交易綜合價、日前市場月度綜合價、月度及現(xiàn)貨偏差電量加權(quán)平均價等。浮動價格為可選項。
由于現(xiàn)貨、月度、年度價格偏差大，2025年市場用戶更傾向多簽聯(lián)動價格。而發(fā)電側(cè)認為，此舉將大幅增加用能成本波動風(fēng)險。
多位從業(yè)者介紹，2025年“新規(guī)”擬約定，當(dāng)售電公司年度交易電量少于其上年末簽約零售用戶的固定價格電量，且差額電量大于該批用戶實際用電量的10%時，若年度交易均價高于月度交易均價，對超出允許偏差范圍的電量將按年度、月度交易均價差價的50%進行電費回收。
對此，發(fā)電側(cè)認為，應(yīng)將上述年度、月度交易均價差價的50%提高到80%；而售電側(cè)則認為，該機制實際上增加了履約風(fēng)險。
在電力市場競爭中，市場主體各方均根據(jù)市場態(tài)勢不斷調(diào)整交易策略，最終形成的年度中長期交易均價、月度中長期價格、零售合同固定價的高低并不確定。若出現(xiàn)年度中長期交易價格高于零售合同固定均價、零售合同固定均價低于月度中長期均價的情況，售電公司將面臨全年虧損的局面，且沒有扭轉(zhuǎn)的機會。
年度長協(xié)與現(xiàn)貨價格偏離擴大
根據(jù)公開資料比對廣東電力市場2022年、2023年和2024年上半年數(shù)據(jù)可知，2022年度交易成交均價低于月度交易成交均價，月度交易成交均價低于日前、實時市場加權(quán)均價。2023年發(fā)生了“反轉(zhuǎn)”，年度交易成交均價高于月度交易成交均價，后者又高于日前、實時市場加權(quán)均價。
2024年趨勢和2023年相同。結(jié)合公開數(shù)據(jù)和從業(yè)者反饋的信息，繼2024年上半年廣東年度交易成交均價高于日前、實時市場加權(quán)均價之后，7月至11月，現(xiàn)貨日前和實時市場價格進一步走低，與年度長協(xié)價格偏離擴大。
多位從業(yè)者分析，這是受到一次能源價格走低和供需關(guān)系變化的影響，也有容量電價出臺的因素。
2023年10月，國家發(fā)展改革委、國家能源局發(fā)布《關(guān)于建立煤電容量電價機制的通知》（發(fā)改價格〔2023〕1501號），將煤電單一制電價調(diào)整為兩部制電價，電量電價通過市場化方式形成，容量電價水平根據(jù)煤電轉(zhuǎn)型進度等實際情況逐步調(diào)整。
當(dāng)年12月，廣東省發(fā)展改革委、廣東省能源局、國家能源局南方監(jiān)管局發(fā)布的《關(guān)于我省煤電氣電容量電價機制有關(guān)事項的通知》顯示，廣東省煤電容量電價為每年每千瓦100元（含稅），氣電容量電價水平暫定為每年每千瓦100元（含稅）。
電力市場資深專家朱治中認為，容量電價給了火電機組適當(dāng)補償后，機組發(fā)電需求降低。根據(jù)邊際成本定價原理，低變動成本機組增加，導(dǎo)致電量電價下降。
多個售電公司發(fā)函建議，發(fā)電機組的固定成本回收問題應(yīng)通過合理的容量電價機制解決。廣東柯美利電力銷售有限公司表示，合理的容量價格可使火電機組尤其是燃氣機組更好地發(fā)揮支撐調(diào)節(jié)作用。
事實上，燃氣現(xiàn)貨價格在2024年2月以后逐步攀升，致使燃氣機組發(fā)電小時數(shù)偏低。而與天然氣價格聯(lián)動的變動成本補償按照實際上網(wǎng)電量結(jié)算，在燃氣機組利用小時數(shù)大幅低于燃煤機組的現(xiàn)狀下，燃氣機組很難回收經(jīng)營成本。
朱治中說，長期來看，容量電價激勵機組保障自身可用性，可以增加容量供給，而根據(jù)供需關(guān)系，供給增加價格勢必下行。“實施容量電價之前的電量價格，和實施容量電價之后的電量電價加上容量電價會相等，或者趨于均衡。”
業(yè)內(nèi)普遍認為，豐富中長期交易品種和方式可以推進中長期市場和現(xiàn)貨市場更好銜接。
事實上，2024年10月，廣東電力市場在全國范圍內(nèi)率先開設(shè)“發(fā)用雙方可買可賣的多月滾動集中競爭交易”品種，增加了月度集中交易頻次，推動了各時間尺度中長期品種的有序銜接，形成相對連續(xù)、公開、透明的中長期價格信號。
廣東電力交易中心交易組織部經(jīng)理孫謙曾在接受媒體采訪時介紹，年度長協(xié)一般在每年年底進行交易，這時市場上能夠為交割期的電力供需形勢提供參考的信息較少，此時簽約量和價格在很大程度上依賴于歷史數(shù)據(jù)以及經(jīng)營主體經(jīng)驗。隨著交割期逐漸臨近，諸如負荷預(yù)測信息、外來電情況以及燃料市場供需和來水預(yù)測信息將更加準確，在中長期交易中增加多月集中競爭交易這個品種，將在一定程度上縮小偏差。
朱治中建議，在電力現(xiàn)貨市場的過渡期，還是需要明確全簽比例要求，充分發(fā)揮中長期交易的壓艙石作用，幫助控制風(fēng)險、穩(wěn)定市場?！暗遣灰笤谀辍⒃碌壬贁?shù)交易窗口完成高比例的交易量?！蓖ㄟ^引入年度、月度、周旬、日滾動等多種交易周期，增加市場交易窗口數(shù)量，讓市場主體可以更方便地根據(jù)自身的發(fā)用特性選擇合適的窗口進行交易。
