中國儲能網(wǎng)訊：并購貸款中的18.84億美元將于2020年11月底到期，占公司最近一期經(jīng)審計凈資產(chǎn)的179.35%
11月13日晚，天齊鋰業(yè)（002466.SZ）發(fā)布重大風(fēng)險事項進展公告，稱其有不能償還大額到期債務(wù)本息的風(fēng)險。
天齊鋰業(yè)公告稱，并購貸款中的18.84億美元將于 2020 年 11 月底到期，占公司最近一期經(jīng)審計凈資產(chǎn)的 179.35%。
不僅如此，天齊鋰業(yè)同時發(fā)布的公告表示，控股股東天齊集團減持公司股票6418.69萬股，占總股本比例的4.35%。
11月13日，天齊鋰業(yè)股價收報24.58元，當(dāng)日上漲2.12%，11月以來上漲24.14%。
18.84億美元并購貸款11月底到期
天齊鋰業(yè)公告稱，中信銀行成都分行6月30日為公司新增綜合授信不超過1億美元，期限1年。公司已取得本次新增貸款約6.00億元，用于向 Talison Lithium Pty Ltd 支付鋰精礦采購貨款。
截至本公告披露日，公司已使用自有資金及公司控股股東成都天齊實業(yè)（集團）有限公司（以下簡稱“天齊集團”）財務(wù)資助款項償還完畢本次新增貸款，對應(yīng)的資產(chǎn)及股權(quán)抵質(zhì)押尚未解除，公司正在與中信銀行密切溝通相關(guān)抵質(zhì)押手續(xù)的解除程序。
截至目前，公司現(xiàn)金流水平并未得到實質(zhì)性提高，流動性緊張的局面也暫未出現(xiàn)實質(zhì)性改善。按照公司此前與中信銀行牽頭的并購貸款銀團（以下簡稱“銀團”）簽署的相關(guān)協(xié)議，并購貸款中的 18.84 億美元將于 2020 年 11 月底到期，占公司最近一期經(jīng)審計凈資產(chǎn)的 179.35%。盡管公司已經(jīng)向銀團正式提交了調(diào)整貸款期限結(jié)構(gòu)的申請，但目前尚在審批中，存在貸款到期未能成功展期而公司無法及時、足額償付導(dǎo)致違約的可能性。
此外，公司暫緩支付 2020 年內(nèi)到期的部分并購貸款利息（截至目前，累計應(yīng)付未付銀團并購貸款利息金額約4.71億元人民幣，占公司最近一期經(jīng)審計凈資產(chǎn)的6.76%）。如果公司未來在償付債務(wù)本息方面遭遇困難，公司的業(yè)務(wù)、經(jīng)營業(yè)績、資金狀況、財務(wù)狀況及日常生產(chǎn)經(jīng)營都存在受到重大不利影響的可能性。
針對即將到期的大額債務(wù)，公司和控股股東層面仍在積極開展戰(zhàn)略投資者引入等相關(guān)工作，以期緩解目前流動性緊張的局面，降低公司財務(wù)杠桿、優(yōu)化公司的資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)。盡管目前尚未簽署具有法律約束力的戰(zhàn)略投資者引入?yún)f(xié)議，但相關(guān)工作一直在持續(xù)推進中。
擴張后遺癥
天齊鋰業(yè)困局，始于該公司一次跨國并購。
2018年5月，已是國內(nèi)鋰業(yè)第一巨頭的天齊鋰業(yè)與加拿大化肥公司Nutrien公司簽訂協(xié)議，以40.66億美元（約合人民幣259.2億元）收購智利化工礦業(yè)公司（SQM公司）23.77%的股權(quán)，成為SQM公司第二大股東。
天齊鋰業(yè)目前合計持有SQM共25.86%的股權(quán)。而其當(dāng)時凈資產(chǎn)約為120億元。SQM公司坐擁阿塔卡瑪鹽湖，阿塔卡瑪鹽湖有著世界上最豐富的鋰資源和鉀資源。
但是，收購SQM股權(quán)，給天齊鋰業(yè)帶來了巨大的財務(wù)壓力。
由于所收購資產(chǎn)存在減值跡象，天齊鋰業(yè)對SQM計提減值了52.79億元人民幣；此外，天齊鋰業(yè)為購買SQM股權(quán)，自籌資金僅7.26億美元，新增35億美元并購貸款，高杠桿收購導(dǎo)致財務(wù)費用大幅增加，2019年度并購貸款產(chǎn)生利息費用合計約16.50億元人民幣。
受累于SQM股權(quán)收購，天齊鋰業(yè)2019年曝出高達60億元人民幣的凈利潤虧損，金額超過此前三年該公司的凈利潤總和。今年上半年實現(xiàn)營業(yè)收入18.79億元，同比下降27.44%；凈虧損6.97億元，同比下降460.15%。
在11月13日的風(fēng)險公告中，天齊鋰業(yè)還稱，公司目前尚存在重大訴訟、仲裁事項及相關(guān)履約風(fēng)險；項目建設(shè)或達產(chǎn)不及預(yù)期的風(fēng)險和控股股東持有公司股份質(zhì)押率過高的風(fēng)險。
截至本公告披露日，天齊鋰業(yè)全資子公司成都天齊鋰業(yè)有限公司、 Tianqi Lithium Kwinana Pty Ltd與澳洲奎納納氫氧化鋰項目的總承包商MSP工程私人有限公司之間的訴訟、仲裁事項無更新進展，案件尚在進一步審理中，尚未作出最終判決。
自9月30日至本公告披露日，天齊鋰業(yè)在建工程項目未發(fā)生明顯實質(zhì)性變化。 針對奎納納一期氫氧化鋰項目，公司正在結(jié)合前期階段性調(diào)試工作成果，由公司總部與澳洲團隊組成的聯(lián)合工作組仍將繼續(xù)保持常態(tài)化充分溝通，聚焦以盡快達成具備全面調(diào)試條件并正常、有序開展相關(guān)工作為首要目標。
截至11月10日，天齊鋰業(yè)控股股東天齊集團未來一年內(nèi)到期的質(zhì)押股份累計數(shù)量35，498.35萬股，占其所持股份比例75.82%，占公司總股本比例 24.03%，對應(yīng)融資 及擔(dān)保余額31.94億元。
11月13日，天齊鋰業(yè)同步發(fā)布公告，于11月10日收到公司控股股東天齊集團出具的《天齊鋰業(yè)股份有限公司簡式權(quán)益變動報告書》。天齊集團通過深圳證券交易所集中競價和大宗交易方式合計減持公司股票6418.69萬股，占總股本比例的4.35%。
