近期，5G等“新基建”的投資落地情況備受市場關注。
3月6日，中國移動采購與招標網掛出了中國移動28個省份公司的2020年5G二期無線網主設備集中采購公告，總需求為232143站。這意味著我國最大通信運營商中國移動2020年5G二期無線網主設備集中采購正式拉開帷幕，5G建網步伐有序推進。
中國移動已全面完成5G一期工程建設，在50個城市實現(xiàn)5G商用。此次啟動5G二期工程設備集采，旨在保證2020年底5G基站數(shù)達到30萬目標不變，確保2020年內在全國所有地級以上城市提供5G商用服務。
廣東5G基站需求最多
從中國移動各省份公司集采公告來看，廣東省5G基站建站需求最多，達到2.6萬站，西藏、寧夏、青海三地的5G基站建站需求較少。
此次集采的無線網主設備供應商主要有四家：華為、中興通訊、愛立信、諾基亞。中國移動各省份公司的招標公告中寫明中標人數(shù)在2-4個，并劃分了相應份額。
作為四家主設備商中唯一A股上市公司，中興通訊2月以來股價漲幅超40%。中興通訊近日在官微宣布，已經順利通過了中國電信在業(yè)界率先組織的5G SA核心網商用設備整系統(tǒng)性能測試，為首家嚴格按要求運行48小時的通信設備廠商。該測試完整地驗證了5G SA整系統(tǒng)的處理性能和穩(wěn)定性，為實現(xiàn)5G SA網絡的商用部署奠定了基礎。
另外兩家運營商的5G采購也有望近期啟動。中國聯(lián)通與中國電信將共建共享5G。此前他們也表示將共同制定5G無線設備聯(lián)合招標方案，帶動主設備廠家加速產能恢復。
5G基站的建設箭在弦上，也將帶動產業(yè)鏈需求。上游天線、射頻器件（PCB、射頻芯片、濾波器等）、光模塊等細分行業(yè)將優(yōu)先受益于5G基站的建設。
近期密集推進集采
中國信通院副院長王志勤近日撰文指出，今年，我國將重點加速5G獨立組網的建設，力爭年內實現(xiàn)5G SA網絡商用。四家運營商將加快5G網絡由非獨立組網向獨立組網的演進，中國移動已經啟動獨立組網設備招標工作，力爭在年內實現(xiàn)5G SA網絡的商用。
3月5日，中國移動發(fā)布2020年5G SA核心網新建設備集中采購招標公告，涉及全國規(guī)模。招標公告顯示，中國移動采購全國8大區(qū)/31省份公司新建5G SA核心網網元、NFV虛擬化平臺設備（虛擬層軟件、SDN系統(tǒng)、NFVO+，以及系統(tǒng)集成）。新建5G B2C網絡及共用網元設備一次性優(yōu)惠前最高限價為不含稅42.24億元，一次性優(yōu)惠后最高限價為不含稅32.54億元；新建5G B2B網絡設備一次性優(yōu)惠前最高限價為不含稅6.14億元，一次性優(yōu)惠后最高限價為不含稅5億元。
中國移動近期的集采頗為密集。3月5日，中國移動還發(fā)布2020年通信用磷酸鐵鋰電池產品集中采購招標公告，采購通信用磷酸鐵鋰電池共計6.102億Ah（規(guī)格3.2V），采購需求滿足期為1年，設置最高限價，最高投標限價不含稅金額為25.08億元。據(jù)了解，磷酸鐵鋰電池在通信行業(yè)上主要用于戶外型基站等。
中金公司認為，盡管通信網絡建設短期受新冠肺炎疫情波及，但目前，運營商、鐵塔公司和通信服務公司已經復工，并開始搶進度、補損失，加快5G網絡部署以滿足電信企業(yè)提供5G服務的需求，5G建設的全面復工有望逐步得以實現(xiàn)，預期運營商將在3月和4月開啟新一輪的5G設備及工程招標，為全年的5G建設吹響號角。因5G完全標準和SA獨立組網技術有望在二季度末成熟，今年三季度開始，全行業(yè)有望實現(xiàn)單季度建設30萬以上5G基站的快速擴張能力。
資本開支逐步上揚 5G建網有望加速
中金公司研報顯示，政策層面的接連鼓勵，有助于穩(wěn)定和提升5G的投資力度，助力5G網絡實現(xiàn)快速大規(guī)模擴張。2020年至2022年是5G建設的投資高峰期，運營商的資本開支將逐步上揚，以建設基本覆蓋全國的5G商用網絡。預測隨著5G標準的完善和SA獨立組網技術的成熟，5G建設將逐步提速，2020年全年建設基站數(shù)量或突破70萬，并且在2021年和2022年繼續(xù)明顯增長。
此前，中國聯(lián)通與中國電信表示，將在2020年前三季度力爭完成全年25萬5G基站的建設計劃，而中國移動2020年5G基站暫時建設計劃為30萬。中國移動董事長楊杰也表示，堅持把5G建設發(fā)展作為重大政治任務，確保如期完成5G網絡建設，做到5G建設目標不變、發(fā)展節(jié)奏不停。
中國廣電也是擁有5G牌照和優(yōu)勢頻段資源的5G建設生力軍之一。在近日國家廣電總局啟動全國有線電視網絡整合和廣電5G建設一體化發(fā)展工作中，很重要的一項規(guī)劃就是建設具有廣電特色的5G網絡。雖然廣電方面還沒有公布具體的基站建設計劃，但其作為后來者，勢必要在網絡建設上投入重金。業(yè)界預測，今年廣電方面或將建設5萬至10萬個5G基站。
近期5G產業(yè)鏈公司也加大了融資擴產力度。例如，信維通信3月2日披露了定增預案，計劃融資30億元，投向射頻前端器件項目、5G天線及天線組件項目等。
長盈精密也披露了29億元的定增預案，其中14億元將投向5G智能終端模組，公司表示，隨著5G的大規(guī)模商用，未來內容不僅分發(fā)到手機，還將分發(fā)到更多智能終端上，5G的規(guī)模化發(fā)展將給公司帶來訂單的增量需求，該募投項目能夠滿足市場和客戶在5G時代對于智能終端日益增長的需求。
