下面請(qǐng)和我們一起進(jìn)入理財(cái)周報(bào)材料科學(xué)研究的第四期，本期的主角是“無(wú)機(jī)非金屬”。
事實(shí)上，無(wú)機(jī)非金屬并不神秘。從古時(shí)用粘土制作陶瓷，到現(xiàn)代通過(guò)光導(dǎo)纖維通訊聯(lián)系，人類利用了自然界的各種資源，研制了各種的無(wú)機(jī)非金屬材料。
我們?nèi)粘Ｉ钪惺褂玫奶沾?、玻璃器皿、電氣設(shè)備中的半導(dǎo)體材料、電視顯像管中的熒光粉、磁帶盒磁性陶瓷使用的磁性材料，甚至醫(yī)療中使用的人造牙齒等等，都屬于無(wú)機(jī)非金屬材料。
特種玻璃、先進(jìn)陶瓷大商機(jī)
在嗅覺(jué)敏銳的資本市場(chǎng)中，主要追尋“十二五”規(guī)劃的主導(dǎo)方向。
記者了解到，在新材料產(chǎn)業(yè)“十二五”重點(diǎn)產(chǎn)品錄里面涵括了人工晶體、耐火材料、摩擦材料、石墨、負(fù)極材料、特種玻璃、陶瓷以及新型建筑材料共61種。
據(jù)理財(cái)周報(bào)材料科學(xué)實(shí)驗(yàn)室數(shù)據(jù)，涉及無(wú)機(jī)非金屬材料共有133家公司，總市值631.54億，其中涉及特種玻璃以及先進(jìn)陶瓷的公司占比最多。
理財(cái)周報(bào)材料科學(xué)實(shí)驗(yàn)室重點(diǎn)關(guān)注公司包括南玻A（000012.SZ）（涉及特種玻璃）、國(guó)瓷材料(300285,股吧)（300285.SZ）（涉及先進(jìn)陶瓷）、同方國(guó)芯(002049,股吧)（002049.SZ）（涉及人工晶體）以及北新建材(000786,股吧)（000786.SZ）（涉及新型建筑材料）。其中，南玻A、同方國(guó)芯以及北新建材都在無(wú)機(jī)非金屬公司市值前十當(dāng)中，特種玻璃公司在市值前十的公司中占比最多為70%。
涉及人工晶體的公司有11家，主要有同方國(guó)芯和晶盛機(jī)電(300316,股吧)。其中，同方國(guó)芯2012年年度以及2013年一季度凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)率都超過(guò)了400%。其于今年初相繼完成對(duì)同方微電子和國(guó)微電子的收購(gòu)，主營(yíng)業(yè)務(wù)從石英晶體元器件拓展成芯片設(shè)計(jì)廠商，其金融IC卡市場(chǎng)關(guān)注度較高。
涉及特種玻璃的公司最多有65家，占比49.2%，主要的上市公司有南玻A、金剛玻璃(300093,股吧)（300093.SZ）以及長(zhǎng)信科技(300088,股吧)（300088.SZ）。
而先進(jìn)陶瓷是無(wú)機(jī)非金屬新材料體系中的一個(gè)非常重要分支。涉及的公司有32家，主要的上市公司包括國(guó)瓷材料和大連電瓷(002606,股吧)。
先進(jìn)陶瓷具有高強(qiáng)度、高硬度、耐高溫、耐磨損、電特性強(qiáng)等多種優(yōu)異特性，廣泛應(yīng)用在電子、通信、航空航天、冶金、機(jī)械、生物和環(huán)保等國(guó)民經(jīng)濟(jì)支柱和基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)，是高新技術(shù)應(yīng)用中不可缺少的關(guān)鍵材料，代表現(xiàn)代材料發(fā)展的主要方向，被譽(yù)為繼金屬材料和有機(jī)高分子材料后材料科學(xué)與工程技術(shù)領(lǐng)域的“第三次材料革命”。
特種玻璃和先進(jìn)陶瓷的未來(lái)市場(chǎng)都瞄準(zhǔn)了電子信息產(chǎn)品這片“藍(lán)海”。
最新數(shù)據(jù)顯示，今年全球智能手機(jī)的擁用比例將達(dá)總?cè)丝诘?7%，未來(lái)幾年之內(nèi)擁有比例還將繼續(xù)上升。全球最大的超薄玻璃廠商康寧財(cái)報(bào)顯示，其2012年四季度銷售額為8億美元，同比增長(zhǎng)3%，應(yīng)用于移動(dòng)設(shè)備的Corning Gorilla玻璃銷售量增長(zhǎng)強(qiáng)勁。
可以說(shuō)，電子設(shè)備上的超薄玻璃代表特種玻璃一個(gè)很重要的導(dǎo)向，而先進(jìn)陶瓷和特種玻璃實(shí)際上“殊途同歸”。
據(jù)有關(guān)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，2009年全球電容器市場(chǎng)規(guī)模約為146.51億美元，其中陶瓷電容器銷售額約為65.88億美元，占電容器市場(chǎng)的45%，MLCC銷售額約為53.09億美元，占全部陶瓷電容器的81%，全部電容器的36%，是全球市場(chǎng)市占率最高的電容器。
MLCC（片式多層陶瓷電容器）主要用于IT電子產(chǎn)品上包括手機(jī)、液晶顯示器、電視、電腦、數(shù)碼相機(jī)等，其中手機(jī)是MLCC第一大消費(fèi)領(lǐng)域，約占MLCC消費(fèi)30%以上。以手機(jī)為例，傳統(tǒng)手機(jī)MLCC需求在200個(gè)以下，智能手機(jī)需求則在400個(gè)以上。
然而，我國(guó)先進(jìn)陶瓷的產(chǎn)值約占全球陶瓷總產(chǎn)值的20%，美國(guó)和日本約占全球陶瓷產(chǎn)量的80%。據(jù)了解，我國(guó)從上個(gè)世紀(jì)五十年代開(kāi)始特陶的研究，六十年代后得到逐步發(fā)展，研發(fā)院校和企業(yè)已超過(guò)300家，主要分布于東部沿海地區(qū)，在生產(chǎn)能力、規(guī)模、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、技術(shù)水平、產(chǎn)業(yè)推進(jìn)水平等方面都與國(guó)外先進(jìn)水平存在著相當(dāng)?shù)牟罹唷?/div>
南玻A、國(guó)瓷材料
理財(cái)周報(bào)科學(xué)材料實(shí)驗(yàn)室建議關(guān)注的南玻A和國(guó)瓷材料都是行業(yè)內(nèi)產(chǎn)業(yè)鏈較為成熟的公司。
南玻A精細(xì)玻璃業(yè)務(wù)上半年收入4.22億，同比下降2.96%，毛利率39.73%，基本與去年持平，但是從公司近年對(duì)精細(xì)玻璃業(yè)務(wù)投入，未來(lái)將成為公司增長(zhǎng)最快的業(yè)務(wù)。
山西證券(002500,股吧)分析師趙紅認(rèn)為，隨著公司在河北的150T/D0.7-1.1mm超薄玻璃生產(chǎn)線成功量產(chǎn)，以較高的性價(jià)比優(yōu)勢(shì)有望實(shí)現(xiàn)進(jìn)口替代；湖北宜昌240T/D超薄玻璃生產(chǎn)線將在2014年投產(chǎn)，市場(chǎng)需求旺盛，高毛利率有望持續(xù)。
該公司擁有超薄玻璃→ITO導(dǎo)電膜產(chǎn)品/TP-sensor→平板顯示/觸摸屏模組完整產(chǎn)業(yè)鏈。2012年底，產(chǎn)能為1800萬(wàn)片ITO導(dǎo)電玻璃、180萬(wàn)片TPsensor、600萬(wàn)片觸控模組，公司計(jì)劃投資19.7億實(shí)現(xiàn)產(chǎn)能搬遷和升級(jí)，完成后，電容式觸摸屏模組3000萬(wàn)片/年、電容式觸摸屏感應(yīng)器1479.6萬(wàn)片/年、ITO柔性膜36萬(wàn)平方米/年、年產(chǎn)ITO玻璃2160萬(wàn)片/年，規(guī)模、種類和成本優(yōu)勢(shì)將更加明顯。
先進(jìn)陶瓷方面，國(guó)瓷材料是國(guó)內(nèi)行業(yè)內(nèi)頂尖企業(yè)。公司是繼日本堺化學(xué)之后國(guó)內(nèi)首家、全球第二家成功運(yùn)用水熱工藝批量生產(chǎn)納米鈦酸鋇粉體的廠家，也是中國(guó)大陸地區(qū)規(guī)模最大的批量生產(chǎn)MLCC配方粉的廠家。該公司生產(chǎn)的鈦酸鋇填補(bǔ)了國(guó)內(nèi)陶瓷行業(yè)的空白，打破了日本在這一領(lǐng)域長(zhǎng)期的壟斷地位。
據(jù)2012年報(bào)顯示，國(guó)瓷材料2012年有500噸多層陶瓷電容器用粉體材料產(chǎn)能釋放，同時(shí)通過(guò)技改打破了部分瓶頸。該公司2012年內(nèi)新增6家客戶，國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)份額均有所增加，產(chǎn)品銷量達(dá)到2494噸，超過(guò)之前市場(chǎng)預(yù)期的2200噸，同比增加49%。民族證券分析師齊求實(shí)指出，該公司未來(lái)的業(yè)績(jī)?cè)隽縼?lái)自于年內(nèi)募投項(xiàng)目的投產(chǎn)和國(guó)際市場(chǎng)的開(kāi)拓，2013年將重點(diǎn)擴(kuò)充臺(tái)灣和日本市場(chǎng)。
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