事實(shí)上，光伏產(chǎn)業(yè)的復(fù)蘇與國(guó)家政策的扶持不無(wú)關(guān)系。繼7月份國(guó)務(wù)院發(fā)文扶持后，近日光伏發(fā)電補(bǔ)貼政策也塵埃落定。中報(bào)顯示光伏企業(yè)虧損大幅收窄，或許也印證了光伏產(chǎn)業(yè)拐點(diǎn)的來(lái)臨。
與此同時(shí)，資本市場(chǎng)早已嗅覺(jué)敏銳：在華爾街，中概光伏企業(yè)被爆炒；在A股市場(chǎng)上，公私募基金紛紛提前布局光伏股。
光伏股表現(xiàn)亮眼
在9月3日美股交易時(shí)段，中概股光伏板塊表現(xiàn)最為搶眼。韓華新能源大漲15.86%，昱輝陽(yáng)光大漲14.88%，英利新能源收高9.07%，天合光能收漲8.95%，創(chuàng)下自2012年2月21日以來(lái)收盤(pán)新高。
近幾個(gè)月以來(lái)，中概光伏企業(yè)的股價(jià)累計(jì)了不少漲幅。自5月底以來(lái)，韓華新能源股價(jià)累計(jì)上漲110%，晶科能源累計(jì)上漲112%，昱輝陽(yáng)光自7月初以來(lái)股價(jià)已飆漲156%。
此外，美國(guó)本土光伏股也被熱棒。美國(guó)光伏企業(yè)SunPower公司自年初的5.62美元一路攀升至7月底最高28.15美元，至今價(jià)格仍在22美元一線，今年以來(lái)漲幅已超3倍。
A股市場(chǎng)上，9月5日光伏股也表現(xiàn)亮眼。精功科技強(qiáng)勢(shì)漲停，成為領(lǐng)漲光伏股的龍頭，拓日新能、億晶光電、*ST超日等股均有大幅上漲的表現(xiàn)。而安彩高科中報(bào)顯示，華夏系兩基金和王亞偉的昀灃投資攜手進(jìn)駐。其中華夏復(fù)興和華夏策略分別持股350萬(wàn)股和250萬(wàn)股，共持有600萬(wàn)股；王亞偉同時(shí)建倉(cāng)157萬(wàn)股。易方達(dá)、華商、工銀瑞信等公募紛紛則在二季度加倉(cāng)隆基股份，易方達(dá)更以800余萬(wàn)股一舉成為第六大流通股東。
興全系基金則大舉加倉(cāng)光伏股。半年報(bào)顯示，興全系旗下4只產(chǎn)品已共計(jì)持有多達(dá)1804.74萬(wàn)股，其中超過(guò)1500萬(wàn)股屬于二季度增倉(cāng)。此外，興全合潤(rùn)還在二季度新進(jìn)億晶光電241.53萬(wàn)股，成為第十大流通股東。
行業(yè)拐點(diǎn)初現(xiàn)
二季度，光伏行業(yè)盈利能力大幅改善。A股光伏板塊36家上市公司，2013年第二季度整體實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)約1220.8萬(wàn)元。去年同期和今年一季度，這一數(shù)據(jù)分別為虧損5億元和708.8萬(wàn)元。
具體公司方面，英利今年第二季度虧損約3.2億元，天合光能虧損約2.08億元；賽維LDK虧損約10.2億元。而上述三家公司去年第二季度分別虧損5.7億元、5.8億元、16.09億元，今年第一季度虧損6.1億元、4億元、11.7億元。
不僅盈利能力大幅改善，光伏企業(yè)出貨量也大幅提升。除去正在破產(chǎn)重組的尚德，英利、天合光能、阿特斯、晶科能源、昱輝陽(yáng)光等光伏企業(yè)今年第二季度出貨量出現(xiàn)顯著提升。其中英利二季度出貨量環(huán)比一季度大增23.6%，打破光伏制造商歷年紀(jì)錄，占全球市場(chǎng)份額近10%；昱輝陽(yáng)光比去年同期大幅增加70.8%，單季發(fā)貨量達(dá)到驚人的849MW；天合光能和晶科能源發(fā)貨量同比增幅則超過(guò)50%。
受益政策扶持國(guó)內(nèi)市場(chǎng)啟動(dòng)
行業(yè)拐點(diǎn)初現(xiàn)端倪，與國(guó)家政策扶持以及國(guó)內(nèi)市場(chǎng)啟動(dòng)有極大關(guān)系。
7月15日，國(guó)務(wù)院發(fā)布《關(guān)于促進(jìn)光伏產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展的若干意見(jiàn)》提出，2013-2015年，我國(guó)將年均新增裝機(jī)量10GW左右，到2015年光伏總裝機(jī)容量達(dá)到35GW以上，較去年規(guī)劃的20GW大幅提升。
隨后，業(yè)界熱盼的光伏補(bǔ)貼政策也塵埃落定，且超市場(chǎng)預(yù)期。8月30日，國(guó)家發(fā)改委價(jià)格司發(fā)布《關(guān)于發(fā)揮價(jià)格杠桿作用促進(jìn)光伏產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展的通知》，明確分布式光伏發(fā)電項(xiàng)目的補(bǔ)貼被定為0.42元/千瓦時(shí)，地面電站根據(jù)所在區(qū)域不同，電價(jià)分為0.9、0.95和1.0元/千瓦時(shí)三檔。
0.42元/千瓦時(shí)的補(bǔ)助標(biāo)準(zhǔn)，相比3月征求意見(jiàn)稿中的0.35元/千瓦時(shí)，提升了20%；區(qū)域標(biāo)桿電價(jià)中最低一檔的0.9元/千瓦時(shí)也相比征求意見(jiàn)中的0.75元/千瓦時(shí)提升12%。
業(yè)內(nèi)人士表示，該政策無(wú)疑是光伏業(yè)內(nèi)最期盼的政策，補(bǔ)貼幅度也比此前業(yè)內(nèi)期待的價(jià)格更高，將對(duì)中國(guó)光伏行業(yè)產(chǎn)生重大的促進(jìn)作用。業(yè)界預(yù)計(jì)在政策扶持下，2013年中國(guó)光伏裝機(jī)容量可達(dá)8.5GW，較之2012年的4.5GW增長(zhǎng)近九成，而2014年中國(guó)光伏裝機(jī)容量或可達(dá)到10GW以上。
