中國(guó)儲(chǔ)能網(wǎng)訊：隨著全球及我國(guó)新能源汽車產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展，動(dòng)力電池礦產(chǎn)資源的消費(fèi)量大幅增加，相關(guān)金屬的價(jià)格直線走高，全產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)聚焦于上游礦產(chǎn)資源的供應(yīng)情況。全球礦產(chǎn)資源的儲(chǔ)量、礦山的開發(fā)情況，企業(yè)在礦產(chǎn)資源方面的布局情況都將影響著全球鋰電礦產(chǎn)金屬的供應(yīng)及價(jià)格走勢(shì)。本文以鋰資源為例，圍繞資源分布、礦山開采、未來產(chǎn)能釋放及國(guó)內(nèi)相關(guān)企業(yè)布局規(guī)劃開展相關(guān)研究工作。
一、鋰礦資源需求不斷增加
隨著歐洲、中國(guó)、美國(guó)等陸續(xù)宣布碳中和目標(biāo)，新能源汽車進(jìn)入了快速增長(zhǎng)的時(shí)代，2021年中國(guó)新能源汽車產(chǎn)量達(dá)到354.4萬輛，同比增加了159.5%。全球動(dòng)力電池用電量的增加帶動(dòng)著鋰電相關(guān)礦產(chǎn)資源需求量的增加，鋰金屬的需求量自2016年以前的0.44萬噸增長(zhǎng)至2021年的4.30萬噸；鈷金屬的需求量自2016年以前的0.21萬噸增加至2021年的4.28萬噸；鎳金屬的需求量自2016年以前的0.52萬噸增加至2021年的10.65萬噸。
新能源汽車產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展導(dǎo)致鋰電池需求量激增，鋰電礦產(chǎn)資源成為多方爭(zhēng)搶的稀缺資源，鋰價(jià)在過去一年已經(jīng)上漲了490%。根據(jù)公開數(shù)據(jù)顯示，澳大利亞主力礦商Pilbara（全球鋰精礦價(jià)格走勢(shì)風(fēng)向標(biāo)）自2021年7月30日至2022年的7月13日，共拍賣了7次，鋰輝石精礦從1250美元/噸增長(zhǎng)至6188美元/噸。
二、全球鋰礦資源豐富
儲(chǔ)量和生產(chǎn)相對(duì)集中
根據(jù)美國(guó)地質(zhì)調(diào)查局USGS最新公布的數(shù)據(jù)顯示，2021年全球鋰金屬總儲(chǔ)量為2200萬噸，其中，智利的鋰金屬儲(chǔ)量最多，為920萬噸，占全球總量的41.8%；澳大利亞的鋰金屬儲(chǔ)量為570萬噸，占全球總量的25.9%；阿根廷的鋰金屬儲(chǔ)量為220萬噸，占全球總量的10%；中國(guó)的鋰金屬儲(chǔ)量為150萬噸，占全球總量的6.8%。這四個(gè)國(guó)家的鋰金屬儲(chǔ)量達(dá)到全球總儲(chǔ)量的90%以上，儲(chǔ)量相對(duì)集中。
全球在生產(chǎn)的主要鋰礦資源分布
根據(jù)USGS公布的各國(guó)產(chǎn)量來看，生產(chǎn)亦相對(duì)集中，全球95%以上的產(chǎn)量來自澳大利亞、智利、中國(guó)、阿根廷四個(gè)國(guó)家，而其余的項(xiàng)目多處于在建、在研、勘探的狀態(tài)。2021年全球在產(chǎn)的項(xiàng)目相對(duì)較少，主要為澳大利亞西部地區(qū)的硬巖型鋰礦、南美三角洲州的鹽湖項(xiàng)目、以及位于中國(guó)青藏地區(qū)的鹽湖項(xiàng)目和四川地區(qū)硬巖型鋰礦。
其中，澳大利亞西部地區(qū)在產(chǎn)的礦山有4座，分別為Pilbara公司的Pilgangoora項(xiàng)目、Allkem公司的Mt Cattlin項(xiàng)目、Mineral Resources公司的Mt Marion項(xiàng)目、Albemarle公司的Greenbushes項(xiàng)目，鋰輝石精礦產(chǎn)量為190萬噸，折合碳酸鋰當(dāng)量60.7萬噸。
南美三角洲在產(chǎn)的鹽湖項(xiàng)目有3個(gè)，分別為位于智利的Atacama、阿根廷的Olaroz和Hombre Mueto，其中Atacama項(xiàng)目由雅保公司和SQM公司分開開發(fā)，Hombre Mueto項(xiàng)目由Livent公司開發(fā)，2021年鹽湖項(xiàng)目產(chǎn)出碳酸鋰17.9萬噸。
中國(guó)在產(chǎn)的硬巖型鋰礦項(xiàng)目有2個(gè)，為位于四川地區(qū)的甲基卡134號(hào)脈礦和業(yè)隆溝鋰輝石礦，其鋰輝石精礦的產(chǎn)能為18.94萬噸和7.4萬噸，折合碳酸鋰當(dāng)量為8.4萬噸。在產(chǎn)的鹽湖項(xiàng)目有4座，分別為察爾汗鹽湖、東臺(tái)吉乃爾鹽湖、大柴旦鹽湖以及扎布耶鹽湖。
三、鋰資源供應(yīng)
未來增量可期
隨著全球動(dòng)力乘用車電動(dòng)化率不斷增加，對(duì)鋰資源的需求量也在逐漸加大，疊加鋰價(jià)的不斷攀升，各國(guó)勘探、開發(fā)鋰礦的熱情高漲，未來鋰資源的供應(yīng)將會(huì)逐漸增加。根據(jù)目前在建及勘探的項(xiàng)目來看，2022-2024年的增量將主要集中在阿根廷、澳大利亞、中國(guó)、剛果（金）、加拿大等國(guó)，具體的部分新增項(xiàng)目/復(fù)產(chǎn)項(xiàng)目如表1所示。表中的項(xiàng)目為新增或復(fù)產(chǎn)項(xiàng)目的設(shè)計(jì)產(chǎn)能，具體的釋放情況，將由項(xiàng)目的投產(chǎn)情況及市場(chǎng)的供需情況共同來決定。
2022-2024年全球部分新增/復(fù)產(chǎn)鋰礦項(xiàng)目產(chǎn)能情況
四、國(guó)內(nèi)企業(yè)加速布局
鋰電礦產(chǎn)資源的步伐
隨著新能源汽車的快速發(fā)展，中國(guó)鋰金屬的求量激增。但國(guó)內(nèi)的相關(guān)資源稟賦不高，儲(chǔ)量相對(duì)較低，絕大部分需要進(jìn)口，對(duì)外依存度很高。在下游需求旺盛、價(jià)格不斷走高的情況下，鋰電礦產(chǎn)資源的爭(zhēng)奪戰(zhàn)持續(xù)加劇，國(guó)內(nèi)相關(guān)企業(yè)紛紛布局鋰礦資源。
中國(guó)鋰電礦產(chǎn)資源消費(fèi)占比及對(duì)外依存度
布局礦產(chǎn)資源的企業(yè)不僅僅是上游的礦產(chǎn)資源型企業(yè)，整車企業(yè)、電池企業(yè)及鋰電材料企業(yè)也在加速布局，旨在從源頭上解決礦產(chǎn)資源的供應(yīng)問題，保證生產(chǎn)過程中原料的供應(yīng)及價(jià)格的穩(wěn)定。
1、寧德時(shí)代
電池生產(chǎn)龍頭企業(yè)寧德時(shí)代，自2018年開始布局國(guó)內(nèi)外的關(guān)鍵性資源。具體的布局情況如圖所示。
2、華友鈷業(yè)
華友鈷業(yè)的業(yè)務(wù)涉及資源業(yè)務(wù)板塊、有色業(yè)務(wù)板塊和新能源業(yè)務(wù)板塊。其中，新能源業(yè)務(wù)板塊是公司的產(chǎn)業(yè)戰(zhàn)略的核心，鋰、鎳、鈷等關(guān)鍵性金屬資源是其支撐和保證，公司在國(guó)內(nèi)外進(jìn)行了廣泛的礦產(chǎn)資源布局。
華友鈷業(yè)在關(guān)鍵性礦產(chǎn)資源的布局情況
3、比亞迪
比亞迪在2020年投資西藏扎布耶鋰業(yè)，持股18%；2016年比亞迪與鹽湖股份成立合資公司。2017年聯(lián)合國(guó)軒高科、中冶集團(tuán)在河北唐山市曹妃甸建立中冶新材料項(xiàng)目。2022年，盛鑫鋰能通過定向發(fā)行股票的方式，引入比亞迪作為戰(zhàn)略投資者，比亞迪持有盛鑫鋰能的股份預(yù)計(jì)超過5%，成為了其重要股東。
五、企業(yè)在礦產(chǎn)資源方面
的布局特點(diǎn)及合作方式
從目前企業(yè)的布局情況來看，多數(shù)企業(yè)選擇在礦產(chǎn)資源開發(fā)程度相對(duì)較高、基礎(chǔ)設(shè)施便利、對(duì)礦產(chǎn)資源投資及開發(fā)相對(duì)友好、資源儲(chǔ)量大、海外投資安全指數(shù)相對(duì)較高的國(guó)家和地區(qū)開展投資布局。
從投資的方式來看，主要分為三類：
1、參股：簽訂長(zhǎng)期承購(gòu)協(xié)議（長(zhǎng)期穩(wěn)定供貨或包銷）；享有對(duì)銷售權(quán)力；
2、全資控股：完全獨(dú)立開發(fā)；產(chǎn)品直接作為該公司的原料供應(yīng)，剩余部分再進(jìn)行銷售；
3、合資：與國(guó)內(nèi)的資源型企業(yè)共同開發(fā)國(guó)內(nèi)外礦產(chǎn)資源。
中汽數(shù)據(jù)期待與行業(yè)共同探討動(dòng)力電池全生命周期價(jià)值管理，面向礦產(chǎn)資源、研發(fā)設(shè)計(jì)、生產(chǎn)制造、銷售使用、退役回收、綜合利用全生命周期各環(huán)節(jié)開展研究工作，助力企業(yè)開展產(chǎn)業(yè)發(fā)展預(yù)測(cè)、商業(yè)模式設(shè)計(jì)、經(jīng)濟(jì)效益評(píng)估等工作，推動(dòng)企業(yè)規(guī)范運(yùn)營(yíng)、提升經(jīng)營(yíng)管理效率。面向產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)開展動(dòng)力電池全生命周期價(jià)值管理業(yè)務(wù)布局戰(zhàn)略咨詢服務(wù)，為企業(yè)產(chǎn)業(yè)規(guī)劃及項(xiàng)目落地提供技術(shù)支持。
