高工產(chǎn)研鋰電研究所（GGII）調(diào)研顯示，2018年中國(guó)電解液出貨量14萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)27.3%。電解液出貨量增長(zhǎng)的原因：1）國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池出貨量達(dá)65GWh，同比增長(zhǎng)達(dá)46%，帶動(dòng)動(dòng)力型電解液出貨量上升；2)以新宙邦、國(guó)泰華榮等為代表的企業(yè)對(duì)日韓的出口量保持穩(wěn)定增長(zhǎng)。
從產(chǎn)值來(lái)看，2018年國(guó)內(nèi)電解液產(chǎn)值為63.6億元，同比下降3.1%，電解液價(jià)格大幅下滑，導(dǎo)致產(chǎn)值增速低于出貨量增速。具體來(lái)看：
1) 六氟磷酸鋰價(jià)格在2016年Q2超過(guò)40萬(wàn)/噸后開始進(jìn)入下行通道，2018年開年以來(lái)，六氟磷酸鋰一直處于下行趨勢(shì)，目前價(jià)格已接近10萬(wàn)/噸，整體價(jià)格走勢(shì)已回到2015年漲價(jià)之前的水平。
電解液價(jià)格走勢(shì)跟六氟磷酸價(jià)格正相關(guān)，但2018年下半年電解液價(jià)格出現(xiàn)上揚(yáng)，主要是溶劑產(chǎn)能受環(huán)評(píng)、大廠檢修等因素，導(dǎo)致溶劑DMC產(chǎn)能有限，出現(xiàn)價(jià)格漲幅超過(guò)50%的現(xiàn)象。
2)動(dòng)力電池企業(yè)成本壓力向上游材料企業(yè)傳導(dǎo)，倒逼電解液企業(yè)降低價(jià)格。2018年幾家排名靠前的動(dòng)力電池廠均采取集中招標(biāo)電解液的方式，使企業(yè)家的價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)較激烈，2018年上半年部分企業(yè)為獲得訂單甚至以成本價(jià)進(jìn)行投標(biāo)。
從競(jìng)爭(zhēng)格局來(lái)看，2018年中國(guó)電解液TOP6企業(yè)份額進(jìn)一步提升至72%，相比2017年集中度提升4.3%，主要是因?yàn)橄掠坞姵厥袌?chǎng)集中度提高，而主流企業(yè)如天賜、新宙邦、國(guó)泰華榮為國(guó)內(nèi)外主流電池企業(yè)的電解液供應(yīng)商，因此占比提高。
GGII認(rèn)為未來(lái)三年，中國(guó)動(dòng)力電池市場(chǎng)將處于高速發(fā)展期，且隨著國(guó)家補(bǔ)貼政策與能量密度掛鉤，三元?jiǎng)恿﹄姵卣加新蕦⒅饾u上升，三元體系及高電壓體系電解液的比例將逐漸增多。
另外新型體系材料逐漸批量應(yīng)用，對(duì)新功能的電解液需求保持增長(zhǎng)，如搭配硅碳負(fù)極的電解液、高鎳三元電解液、5V高電壓電解液、適用于快充的電解液等。預(yù)計(jì)未來(lái)三年，低端重復(fù)的電解液產(chǎn)能將被淘汰，掌握核心添加劑技術(shù)、布局上游核心原材料資源且擁有優(yōu)質(zhì)客戶的企業(yè)將獲得長(zhǎng)足發(fā)展。
