中國(guó)儲(chǔ)能網(wǎng)訊：二季度特高壓有望迎來(lái)事件驅(qū)動(dòng)改善市場(chǎng)預(yù)期。國(guó)家電網(wǎng)提出2020 年建成“五縱五橫一環(huán)網(wǎng)”特高壓交流以及27 回特高壓直流線路規(guī)劃,如果該規(guī)劃能夠有效執(zhí)行，將保證主要上市公司未來(lái)5 年的持續(xù)快速增長(zhǎng)。從目前特高壓推進(jìn)的進(jìn)程來(lái)看,特高壓交流中的淮南-上海、浙北-福州、雅安- 武漢以及特高壓直流中的寧東-浙江已經(jīng)具備核準(zhǔn)條件。其中浙北-福州已獲得發(fā)改委核準(zhǔn)開建,預(yù)計(jì)5 月份會(huì)開始設(shè)備招投標(biāo),此外新能源局的三定方案在5、6 月份出臺(tái)后將加快項(xiàng)目的審批過(guò)程,其他相關(guān)線路有望獲得快速推進(jìn)。同時(shí),由于媒體不負(fù)責(zé)任地隨意報(bào)道國(guó)家電網(wǎng)拆分造成了特高壓相關(guān)標(biāo)的大幅下跌,隨著財(cái)新新世紀(jì)的公開道歉,相關(guān)標(biāo)的將有望迎來(lái)修復(fù)性行情。
我們認(rèn)為二季度這些事件的發(fā)展都有利于特高壓相關(guān)標(biāo)的預(yù)期的提高,特高壓細(xì)分行業(yè)主要受益公司有望在二季度獲得超額收益。我們建議重點(diǎn)關(guān)注可能會(huì)有事件驅(qū)動(dòng)的特高壓細(xì)分行業(yè)。建議積極配置平高電氣、許繼電氣、中國(guó)西電等。
