據(jù)工信部網(wǎng)站 5 月31 日消息，環(huán)保部和工信部5 月11 日聯(lián)合發(fā)布了《鉛蓄電池行業(yè)準入條件》。為規(guī)范我國鉛蓄電池行業(yè)的發(fā)展，《準入條件》從企業(yè)布局、生產(chǎn)能力、不符合準入條件的建設項目、工藝與裝備、環(huán)境保護、職業(yè)衛(wèi)生與安全生產(chǎn)、節(jié)能與回收利用、監(jiān)督管理等方面制定了相應的措施，自2012 年7 月1 日起正式實施。（點擊查看>>>鋰電池概念個股一覽）
點評：
《準入條件》將有力規(guī)范我國鉛酸電池行業(yè)發(fā)展。自2011 年5月份開始全國性鉛酸電池行業(yè)整頓以來，國家部門和地方政府陸續(xù)發(fā)布了一系列行業(yè)整頓通知文件。這些行業(yè)整頓通知，存在較大的彈性，約束力較弱，在實際執(zhí)行過程中效果低于預期，出現(xiàn)了諸如被關閉的產(chǎn)能向其他省份轉移，白天整頓、晚上生產(chǎn)等現(xiàn)象。《準入條件》的發(fā)布，為我國加快鉛酸電池行業(yè)結構調整提供了有力法規(guī)。
《準入條件》中的限制性條件與 3 月1 日公布的征求意見稿基本相同。在企業(yè)布局上，《準入條件》給出了指導性意見，沒有給出定量距離標準。在產(chǎn)能規(guī)模上，《準入條件》要求相關企業(yè)新增產(chǎn)能和現(xiàn)有產(chǎn)能分別需達到50 萬和20 萬kVAh 的規(guī)模下限，現(xiàn)有商品極板項目年生產(chǎn)能力不應低于100 萬kVAh。按此計算，新增產(chǎn)能的產(chǎn)值門檻在2.5 億元以上，現(xiàn)有產(chǎn)值規(guī)模1億元以下的企業(yè)將會被淘汰。關于新建項目、禁止建設項目、工藝與裝備、環(huán)境保護、職業(yè)衛(wèi)生與安全生產(chǎn)、節(jié)能與回收利用、監(jiān)督管理等細則的規(guī)定與征求意見稿也基本相同。
《準入條件》將繼續(xù)提高鉛酸電池行業(yè)集中度，具有規(guī)模優(yōu)勢和市場優(yōu)勢的行業(yè)巨頭將受益。截止2011 年11 月底，國內鉛酸電池生產(chǎn)企業(yè)中，684 家被直接取締關閉，773 家被停產(chǎn)整頓，正常生產(chǎn)企業(yè)僅剩314 家，占總數(shù)的17.7%?！稖嗜霔l件》出臺后，達不到要求的部分企業(yè)將被關停，國內鉛酸電池行業(yè)集中度將進一步提高。具有規(guī)模優(yōu)勢和市場優(yōu)勢的鉛酸電池巨頭將在長期的準頓中生存下來，獲得更大的發(fā)展空間。
鉛酸電池行業(yè)準頓加速產(chǎn)品替代，長期利好鋰離子電池行業(yè)。鋰離子電池能量密度三倍于鉛酸電池，并且對環(huán)境沒有污染，是目前最好的二次電池。鋰離子電池已經(jīng)在手機、筆記本電腦、數(shù)碼相機等消費電子領域取代了鉛酸電池和鎳氫電池。隨著鋰離子電池產(chǎn)品價格下降，其將在電動自行車、UPS、起動電源和儲能等領域替代鉛酸電池。鉛酸電池行業(yè)整頓，引起供給不足，產(chǎn)品價格上漲，與價格不斷下降的鋰離子電池越來越接近。行業(yè)整頓加速了鋰離子電池替代鉛酸電池的進程。
投資建議。在國內鉛酸電池行業(yè)中，駱駝股份、風帆股份、南都電源、圣陽股份和猛獅科技具有較大的競爭優(yōu)勢。在國內鋰離子電池行業(yè)中，德賽電池、億緯鋰能、欣旺達、比亞迪、杉杉股份、新宙邦、江蘇國泰、多氟多、天齊鋰業(yè)、贛鋒鋰業(yè)等上市公司將長期受益于鉛酸電池行業(yè)整頓。
風險提示。鉛酸電池行業(yè)整頓效果低于預期的風險；電池技術進步引起鉛酸電池被加速替代的風險。
