2020年，BMW一下子多出來兩家電池供應商，一方面與瑞典公司Northvolt簽訂了交易價值20億歐元電池長期供應合同，另外也把億緯鋰能納入了自己的動力電池供應商體系，目前BMW已經(jīng)有了SDI、CATL、Northvolt、EVE，如果加上12V和48V電池還有LG Chem和LEJ，BMW在鋰電方面積累了不少的訂單和供應儲備。在電芯的化學體系研究和電芯研究方面也投入了很多的經(jīng)費打造電芯研究基地，在鋰電原材料也定了摩洛哥鈷礦開采商Managem-CTT和嘉能可的Murrin Murrin。
壹
電池供應商的合同
和大眾在一個地區(qū)慢慢建立三家電池供應的策略一樣，目前BMW隨著自己的需求量的增加也是打算在集團供應鏈網(wǎng)絡中建立全球的競爭，并且通過搭建自己的電池研究所和試制線在科研層面和電池供應商開發(fā)的路徑保持獨立的判斷。目前已經(jīng)披露的時間線和采購金額，如下所示：
1）CATL：2020年開始-2031年，BMW直接采購45億歐元電池，華晨寶馬28億歐元，這個訂單是從2020年Q3的iX3開始的，還有后續(xù)的i4+I Next
2）SDI：2021年開始-2031年，BMW直接采購29億歐元這里是滿足i4+I Next的德國工廠的需求
3）Northvolt：由于2024年開始Skellefte?的Gigafactory中生產(chǎn)電池，所以這個20億歐元的電池合同，可能是在2025年以后，從這個角度來看，Nortvolt-Volkswagen的合資電池JV在德國Salzgitte建立的電池工廠速度更快，而BMW在2018年和Nortvolt、Umicore的技術聯(lián)盟里面做了前期的探索
4）EVE億緯鋰能：這個事情是剛出來的，尚不清楚具體的定點細節(jié)，合同金額和范圍，但是大概率是在中國的范圍內。目前來看，寶馬在德國，中國，美國和泰國全球四個工廠進行電動汽車電池的組裝，在美國和泰國都是進行Pack的組裝，而德國和沈陽是具備模組線的，所以這里也有可能未來填補美國和泰國的需求。
備注：這里還有BMW和長城的合資工廠光束的電池需求，這個可能還有一番競爭關系。
圖1 BMW的動力電池采購概覽
實際上，追求NCM811的盡早落地的BMW，對于鈷的控制與兩家公司簽署了協(xié)議。一方面和摩洛哥鈷礦開采商Managem-CTT簽署協(xié)議，價值1.22億美元，約占寶馬2025年鋰離子電池鈷需求的20％，以當前市場價格計算，Managem協(xié)議將在五年內為寶馬提供約3.9千噸鈷。2025年，BMW的80％由嘉能可的Murrin Murrin業(yè)務負責，兩家一起提供1.96萬噸鈷。
圖2 BMW的上游鈷礦保證
事實上，在小電池領域，BMW也在大幅提高48V的裝機量，我看到一個有趣的數(shù)據(jù)，如下所示:在2020年Q1 48V鋰電池的裝機量增長了很多，BMW的需求下一步也會在48V上面做電池的多元化供應需求。同時還在進行的還有12V鋰電化的工作，所以動力電池和輔助電池，BMW是在全線進行調整電池的采購布局。
圖3 在網(wǎng)上看到的48V的上量情況，我個人是存疑的，僅供參考
貳
多供應商戰(zhàn)略
今年大家都喜歡從長遠宏大敘事的角度看問題，車企從5年-10年的總體采購量來和電池企業(yè)進行博弈，電池企業(yè)再把這個產(chǎn)能和融資需求往銀行和資本市場來拿錢。目前我們看到的供應商格局情況：
特斯拉：LG Chem（中）、松下（美、中）、CATL（中）+自產(chǎn)
大眾集團：LG Chem（歐、美）、Northvolt JV（歐）、SKI（美、歐）、SDI（歐）、CATL（歐、中）、萬向A123（中）和潛在的國軒
BMW集團：Northvolt（歐）、SDI（歐）、CATL（歐、中）、和億緯鋰能（中）
戴姆勒集團：LG（歐）、SKI（歐）、孚能（中）、CATL(中)
通用汽車：LG（美）、CATL(中)
福特汽車：LG（美）、SKI（美）、CATL(中)、BYD（中）
本田汽車：LG（美）、CATL(中)、松下（日、美、中）、BEJ（日、美、中）
豐田集團：松下JV（中、日、美、歐）、CATL（中）、比亞迪（中）
日產(chǎn)雷諾三菱：LG（歐）、CATL(中)、AESC（日、美、歐）、LEJ（美、日、歐）
PSA+FCA：LG（歐、美）、CATL(歐、中)
這里的問題，在原有的車企把控技術需求和質量需求的同時；是一方面博弈價格、一方面博弈成本，按照目前規(guī)劃的量，車企如果沒有讓人有信心的排產(chǎn)計劃，要繳納誠信金或者談合資，把錢投入到電信產(chǎn)能里面去。 其實目前談的CTP，是弱化模組的設計，弱化系統(tǒng)開發(fā)和Pack生產(chǎn)，把電芯生產(chǎn)之后直接簡化生產(chǎn)步驟的，這種縮短鏈條的方式一方面降低了成本，也使得之前車企多供應商策略，圍繞模組作為產(chǎn)品的戰(zhàn)略落空了，Cell生產(chǎn)完直接做Pack生產(chǎn)，這里的環(huán)節(jié)需要重新排序，也可能導致車企進一步往前滲透。
圖4 BMW所說的車企有關電池各個維度的參與度
圖5 寶馬季度性電動汽車銷售
在2020上半年，BMW一共銷售了61,652電動汽車，比去年同期增長3.4％。其中Q2插電式汽車總銷量（全球）為31,095，比去年同期減少4.9％，占BMW和MINI汽車總銷量的6.4％。
