中國儲能網(wǎng)訊：價格崩塌的光伏，有了新的轉(zhuǎn)機。
1月8日，硅業(yè)分會發(fā)布當(dāng)周多晶硅價格，成交價環(huán)比上漲2%以上。這是繼去年12月25日以來，硅料連續(xù)第二次漲價。
1月9日，硅片也迎來了好消息。硅業(yè)分會發(fā)布當(dāng)周硅片價格，N型G10L和G12R單晶硅片成交價漲幅均達(dá)7%以上，另外，N型G12單晶硅片成交均價漲至1.55元/片，漲幅達(dá)9.15%。
據(jù)觀察，這是近兩年以來硅片價格最大漲幅。
同日，各尺寸光伏電池片的報價也有所上漲。M10單晶TOPCon電池片成交價漲至0.29元/W，環(huán)比漲幅達(dá)1.75%。
與此同時，光伏組件投標(biāo)價格也出現(xiàn)了變化。
1月9日，三峽集團(tuán)2024年光伏組件框架集中采購開標(biāo)，采購型號為580Wp及以上N型TOPCon組件，29家企業(yè)參與投標(biāo)，最高報價0.751元/W，整體均價為0.7012元/W。
整體來看，行業(yè)對于去年11月將組件最低報價提升至0.69元/W的標(biāo)準(zhǔn)已基本達(dá)成共識。
那么，這些種種“新的轉(zhuǎn)機”究竟是狼來了的故事，還是光伏拐點已提前到來？《環(huán)球零碳》將從利好消息、行業(yè)基本面、最新政策等方面來分析。
01
產(chǎn)業(yè)鏈價格拐點將在二季度出現(xiàn)？
光伏產(chǎn)業(yè)鏈價格越來越低的根本原因是行業(yè)產(chǎn)能過剩，因此，存量產(chǎn)能出清是光伏健康發(fā)展的關(guān)鍵。
我們看到，從2024年下半年開始，國家相關(guān)部門、行業(yè)協(xié)會對光伏過剩、價格內(nèi)卷進(jìn)行頂層指導(dǎo)并提出改革政策，引導(dǎo)企業(yè)達(dá)成共識、穩(wěn)住全產(chǎn)業(yè)鏈。
先是光伏行業(yè)協(xié)會統(tǒng)一招標(biāo)底價0.68元/W，后又將其提升至0.69元/W，并指出低于成本投標(biāo)中標(biāo)涉嫌違法。
接下來，業(yè)內(nèi)又開始流傳工信部限制光伏產(chǎn)業(yè)能耗的政策。
沒多久，11月20日，工信部對《光伏制造行業(yè)規(guī)范條件》和《光伏制造行業(yè)規(guī)范公告管理暫行辦法》進(jìn)行修訂，引導(dǎo)光伏企業(yè)減少單純擴大產(chǎn)能的光伏制造項目，避免低水平重復(fù)擴張。新建和改擴建光伏制造項目，最低資本金比例由原20%提升至30%。
其中，在針對光伏制造項目電耗方面要求，現(xiàn)有多晶硅項目還原電耗小于46千瓦時/千克，綜合電耗小于60千瓦時/千克，新建和改擴建多晶硅項目的還原電耗、綜合電耗小于40千瓦時/千克、53千瓦時/千克。
而本輪光伏產(chǎn)能的源頭恰恰就在硅料環(huán)節(jié)。
一般來說，硅料的擴產(chǎn)周期在18-24個月，而硅料下游的硅棒/硅片、電池擴產(chǎn)周期為6-9個月，組件只要3-6個月。
硅料的擴產(chǎn)周期遠(yuǎn)大于下游環(huán)節(jié)而導(dǎo)致企業(yè)往往超前布局產(chǎn)能，然而當(dāng)下游需求跟不上時，硅料環(huán)節(jié)就會出現(xiàn)供過于求，價格下降，繼而也影響全產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)能和價格。
如果硅料提前限產(chǎn)且抓緊出清，供給端就得到控制，光伏產(chǎn)業(yè)鏈過剩的情形也迎來極大的改善。
因此，去年12月底開始，協(xié)鑫科技、通威股份、大全能源等多個頭部光伏多晶硅廠商宣布限產(chǎn)。
其中，通威股份安排旗下（永祥股份如下屬云南通威高純晶硅有限公司、四川永祥多晶硅有限公司、四川永祥新能源有限公司、四川永祥能源科技有限公司）4家高純晶硅生產(chǎn)公司技改及檢修工作，階段性有序減產(chǎn)控產(chǎn)。
大全能源則啟動對新疆及內(nèi)蒙古生產(chǎn)基地高純多晶硅產(chǎn)線的階段性檢修，對部分產(chǎn)線進(jìn)行有序減控產(chǎn)。
據(jù)統(tǒng)計，2024年12月我國多晶硅產(chǎn)量為10.38萬噸，環(huán)比減少22.10%。根據(jù)企業(yè)排產(chǎn)情況，預(yù)計今年1月多晶硅產(chǎn)出9.8萬噸左右，環(huán)比下降約5%。各大廠商的目標(biāo)是將今年前期的月產(chǎn)量控制在9萬噸以下。
相關(guān)人士表示，本次減停產(chǎn)可能會持續(xù)至2025年1季度末，從1月8日公布的價格來看，該行為確實開始使硅料價格攀升。
中信建投預(yù)測，硅料庫存將在2025年Q4-2026年上半年回到1個月以內(nèi)。
相比之下，硅片環(huán)節(jié)減產(chǎn)進(jìn)度比硅片來的更快一些。
硅業(yè)分會統(tǒng)計，去年11月國內(nèi)硅片產(chǎn)量41.47GW，環(huán)比下降4.91%，減量主要來自兩家一線企業(yè)，合計減量約2.4GW；增量來自一體化企業(yè)，增量合計約0.5GW。減量超過增量使硅片供應(yīng)量呈持續(xù)減少趨勢。
硅片經(jīng)歷過去幾個月的去庫后，當(dāng)前庫存已處于較低水位，庫存壓力明顯減輕。光伏產(chǎn)業(yè)鏈人士表示，在2024年12月，光伏電池片庫存基本消化殆盡。
1月以來，正由于硅片庫存偏低、行業(yè)開工率處于低位、節(jié)前備貨需求集中釋放，帶動硅片和電池片的漲價。
雖然在產(chǎn)業(yè)鏈末端的組件價格波動變化沒那么大，但隨著供給端收縮，光伏行業(yè)的拐點有望提前出現(xiàn)。
國金證券預(yù)測，光伏主產(chǎn)業(yè)鏈盈利拐點最快有望2025年二季度到來，預(yù)計大部分標(biāo)的后續(xù)將呈現(xiàn)“波動上行”趨勢。
02
光伏產(chǎn)品出口前由國家先淘汰一批
然而，當(dāng)所有光伏從業(yè)者還在為產(chǎn)業(yè)鏈價格內(nèi)卷而苦惱時，產(chǎn)品出口要求也變得更加嚴(yán)格。
1月6日，商務(wù)部出臺《光伏組件出口產(chǎn)品低碳評價要求（征求意見稿）》，提出光伏組件從搖籃到大門的碳足跡低于415kgCO2/kwp的可認(rèn)定為低碳產(chǎn)品。
值得注意的是，這是由商務(wù)部發(fā)布的外經(jīng)貿(mào)行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，針對的就是產(chǎn)品出口，也就意味著要在光伏產(chǎn)品出口前先由國家淘汰一批產(chǎn)品。
按照編制組所說，該限值是在調(diào)研26個光伏組件產(chǎn)品（碳足跡分布在330-815 kgCO2/kWp之間）的基礎(chǔ)上確定的，約為調(diào)研樣本的前40%水平，只有11個樣本滿足要求。
由此可見，這個限值還是很嚴(yán)格的。一旦某家的光伏組件碳足跡高于這個閾值，其產(chǎn)品在出口時將會受到很大影響。
在光伏產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)能過剩，亟需出清的當(dāng)下，又遇上產(chǎn)品不讓出口，對企業(yè)而言簡直就是難上加難。
原本的價格內(nèi)卷已經(jīng)倒閉了一大批光伏企業(yè)。
愛康科技、億利潔能、首航高科、東旭光電先后退市，金剛光伏、ST嘉寓、ST中利等企業(yè)進(jìn)入破產(chǎn)程序，皇氏集團(tuán)、陽光中科、交建股份、向日葵等等一眾光伏新晉玩家相繼出局……
1月14日，有著A股“光伏第一股”之稱的億晶光電發(fā)布2024年業(yè)績預(yù)告稱，其預(yù)計2024年歸母凈虧損19.00億-23.00億元，與上年同期盈利0.68 億元相較將出現(xiàn)虧損。
虧損的主要原因是光伏行業(yè)擴建產(chǎn)能加速釋放，市場競爭加劇，產(chǎn)業(yè)鏈價格持續(xù)下跌，行業(yè)整體毛利及盈利水平下降。
目前，億晶光電的電池片項目已全線停產(chǎn)，且光伏組件產(chǎn)能利用率也大幅下降。
隨著一批又一批老牌光伏企業(yè)在低價中虧損倒下，國家防止內(nèi)卷的意圖也愈發(fā)明確，杜絕不帶來效率提升和技術(shù)進(jìn)步的“內(nèi)卷”。
2025年以來，為整治“內(nèi)卷式”競爭，國家發(fā)展改革委、市場監(jiān)管總局等有關(guān)部門密集發(fā)聲。
其中，中國人民大學(xué)中國宏觀經(jīng)濟(jì)論壇（CMF）還發(fā)布《如何應(yīng)對中國產(chǎn)業(yè)內(nèi)卷式競爭》專題報告，指出各級各地政府競相實施的以財政資金補貼為主的招商引資政策和產(chǎn)業(yè)培育扶持政策等手段，是導(dǎo)致多數(shù)行業(yè)內(nèi)卷式競爭機制產(chǎn)生的核心原因。
因此，國家提出看似“對內(nèi)開刀”的光伏碳足跡門檻，只是防止內(nèi)卷的小小一步，目的是讓企業(yè)要關(guān)注自身產(chǎn)品，只有技術(shù)降本、技術(shù)降碳才能將產(chǎn)品有競爭力，一味低價只會導(dǎo)致整個光伏產(chǎn)業(yè)水平下降。
在“防止內(nèi)卷”的國家頂層指引下，從防低價到降碳排，一切信號都在指向一個新的光伏格局，是迎來持續(xù)復(fù)蘇，還是在大浪淘沙后重塑格局？時間將給出答案。
