中國(guó)儲(chǔ)能網(wǎng)訊：國(guó)內(nèi)新能源裝機(jī)的高歌猛進(jìn)，支撐了風(fēng)電、光伏、儲(chǔ)能行業(yè)“卷而不崩”的危局。在全行業(yè)的集體焦慮中，行業(yè)新舊動(dòng)能轉(zhuǎn)換，正負(fù)影響因素此消彼長(zhǎng)。一方面積累的消納問(wèn)題、資源矛盾、市場(chǎng)博弈愈演愈烈；另一方面成本優(yōu)勢(shì)也快速積累，風(fēng)光儲(chǔ)（氫）利用模式與消納鏈條有望打通新的增長(zhǎng)極。日暮途遠(yuǎn)，路在何方？務(wù)實(shí)可行的轉(zhuǎn)型路徑仍待探索。
1.傳統(tǒng)模式已成強(qiáng)弩之末？
2024年末我國(guó)新能源總裝機(jī)達(dá)到14.5億千瓦（風(fēng)電、太陽(yáng)能裝機(jī)14.1億千瓦），宣告我國(guó)進(jìn)入人均1千瓦新能源時(shí)代；當(dāng)年新增裝機(jī)接近3.6億千瓦，其中光伏新增277GW，風(fēng)電新增裝機(jī)79GW。光伏增長(zhǎng)繼續(xù)刷新認(rèn)知，力扛新增新能源裝機(jī)3/4以上的份額。
新能源在總裝機(jī)中占比超過(guò)40%，但發(fā)電量占比僅約20%。要實(shí)現(xiàn)“碳中和”目標(biāo)，行業(yè)普遍認(rèn)為新能源仍有3倍左右的增長(zhǎng)空間，可謂行路僅過(guò)山腳。但行業(yè)普遍體感溫度越來(lái)越低：消納日益艱難，資源逐步稀缺，收益愈來(lái)愈低，附加條件越來(lái)越多。盡管近兩年成績(jī)優(yōu)異，
仍是在快速消耗電網(wǎng)既有調(diào)節(jié)潛力，依賴電網(wǎng)消納的傳統(tǒng)模式難以為繼。強(qiáng)弩之末，勢(shì)不能穿魯縞，新能源發(fā)展亟需新動(dòng)能。
圖1 我國(guó)近年來(lái)風(fēng)電、光伏累計(jì)裝機(jī)（GW）及在電源中的占比
2.破立之間，光伏危局何時(shí)止？
光伏在唱衰的浪潮中越挫越勇，體現(xiàn)了中國(guó)新能源產(chǎn)業(yè)的韌性，也說(shuō)明了光伏平價(jià)之后，在市場(chǎng)中找出路的潛力遠(yuǎn)超想象。但光伏固有的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)無(wú)法阻擋，光伏的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)來(lái)自于光伏發(fā)電的累加效應(yīng)和同時(shí)性。
每年新增的光伏都會(huì)在光照時(shí)段“吃掉”相當(dāng)份額的負(fù)荷，鴨型曲線將被深挖成成峽谷曲線，帶來(lái)嚴(yán)重的消納問(wèn)題。目前我國(guó)光伏總裝機(jī)已達(dá)到8.9億千瓦，超過(guò)最大負(fù)荷的60%，部分省份則更高，全網(wǎng)的發(fā)用電失衡已非常嚴(yán)峻。而恐怖的是，這個(gè)“挖坑”速度每年仍在增長(zhǎng)，即便按照當(dāng)前增速已扛不過(guò)幾年。
光伏發(fā)電的同時(shí)性帶來(lái)價(jià)格踩踏，詳見(jiàn)圖2。2024年光伏參與現(xiàn)貨市場(chǎng)的捕獲價(jià)格快速下降，在各類(lèi)電源中價(jià)格最低，且下降速度遠(yuǎn)快于風(fēng)電。電力市場(chǎng)環(huán)境下，光伏不得不以價(jià)換量甚至棄電，光伏電站投資風(fēng)險(xiǎn)驟增。
圖2 2024年風(fēng)電、光伏現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格（數(shù)據(jù)來(lái)自于公眾號(hào)：蘭木達(dá)現(xiàn)貨市場(chǎng)）
光伏電站投資價(jià)值快速下降，而分布式光伏也難幸免于難。筆者在以前文章中多次闡述其原因，分布式光伏盡管有更便捷的接入條件，也不需要繳納輸配電價(jià)及基金附加，但仍存在以下弊端：一則損害了電力系統(tǒng)備用容量成本分?jǐn)偟墓叫裕欢t分布式光伏也解決不了電網(wǎng)承載力問(wèn)題，恰如電網(wǎng)的消納池子水已滿，支流同樣注不進(jìn)水了；三則第三方投資的分布式光伏也遇到更多的用戶結(jié)算和產(chǎn)權(quán)歸屬問(wèn)題。所以，不論是用戶側(cè)峰谷電價(jià)向不利方向調(diào)整，還是投資方逐步冷淡的投資意愿，都反映了分布式光伏遇冷的現(xiàn)實(shí)。
內(nèi)卷使光伏企業(yè)危若累卵。2024年光伏龍頭普遍虧損（已預(yù)告全年業(yè)績(jī)的知名企業(yè)詳見(jiàn)表1），盡管中央層面提出“防止‘內(nèi)卷式’惡性競(jìng)爭(zhēng)”的要求，光伏協(xié)會(huì)也提出組件價(jià)格不低于0.68元/W的倡導(dǎo)，但市場(chǎng)趨勢(shì)無(wú)人抵擋。雪崩的時(shí)候沒(méi)有一片雪花是無(wú)辜的，茍下去沒(méi)有出路，不破不立已是不得已之勢(shì)，大規(guī)模產(chǎn)能出清正在醞釀。
表1 已預(yù)告2024年業(yè)績(jī)的光伏企業(yè)一覽表（取預(yù)告中值）
3.資源稀缺與收益回歸
面臨新能源“量?jī)r(jià)”雙殺風(fēng)險(xiǎn)，大型運(yùn)營(yíng)商放棄對(duì)光伏的追逐，轉(zhuǎn)向以風(fēng)電為主的“優(yōu)質(zhì)”項(xiàng)目。但當(dāng)下優(yōu)質(zhì)風(fēng)電項(xiàng)目稀缺，2024年風(fēng)電裝機(jī)與2023年基本持平，很多開(kāi)發(fā)方項(xiàng)目庫(kù)空空如也，不得不直面骨感的現(xiàn)實(shí)。
通過(guò)圈資源躺贏的時(shí)代早已結(jié)束，石油、煤炭、建筑、交通、高載能等有轉(zhuǎn)型需求的玩家紛紛進(jìn)場(chǎng)，稀缺的新能源資源必然坐地起價(jià)，漲價(jià)過(guò)程來(lái)自于：政府要求的扶貧基金、產(chǎn)業(yè)配套、環(huán)境治理等要求，各類(lèi)市場(chǎng)成本和金融結(jié)構(gòu)帶來(lái)的成本等。根據(jù)經(jīng)濟(jì)規(guī)律，到投資方手
也就基本接近社會(huì)平均投資收益了。所以大家能做的是：正視風(fēng)險(xiǎn)、調(diào)低預(yù)期、做好風(fēng)險(xiǎn)偏好與承受力的匹配！
4.積累中的新動(dòng)能——向“平價(jià)”靠攏的新能源利用成本
著力建成與新能源匹配的調(diào)節(jié)資源，是新能源更好發(fā)展的新動(dòng)能。最新發(fā)布的《電力系統(tǒng)調(diào)節(jié)能力優(yōu)化專(zhuān)項(xiàng)行動(dòng)實(shí)施方案（2025—2027 年）》（以下簡(jiǎn)稱《調(diào)節(jié)能力實(shí)施方案》）提出：“通過(guò)調(diào)節(jié)能力的建設(shè)優(yōu)化，支撐 2025—2027 年年均新增 2 億千瓦以上新能源的合理消納利用?！?
傳統(tǒng)調(diào)節(jié)電源調(diào)節(jié)能力枯竭后，實(shí)現(xiàn)新能源發(fā)展大突破，需要將新能源實(shí)現(xiàn)“平價(jià)”利用（含調(diào)節(jié)、接入等系統(tǒng)成本）提上日程。但這個(gè)“平價(jià)”不是簡(jiǎn)單的單一電站的平價(jià)，它的定義應(yīng)該包括：一是電力系統(tǒng)尺度下的平價(jià)，考慮大比例新能源繼續(xù)接入，發(fā)揮電力系統(tǒng)的互補(bǔ)互濟(jì)后，終端平均用電成本處于合理水平；二是市場(chǎng)公平角度的平價(jià)，即充分實(shí)現(xiàn)以現(xiàn)貨市場(chǎng)為核心的電力市場(chǎng)，通過(guò)價(jià)格調(diào)配資源后的最優(yōu)成本，當(dāng)前常見(jiàn)的人為制造峰谷價(jià)差，或者摒棄低邊際成本的調(diào)節(jié)資源進(jìn)入都不是長(zhǎng)久之計(jì)。
但這個(gè)“平價(jià)”到底是一個(gè)什么價(jià)格水平？我認(rèn)為應(yīng)該綜合考慮經(jīng)濟(jì)可承受、新能源產(chǎn)業(yè)發(fā)展需要、寬松貨幣政策等因素，而不是一味錨定煤電基準(zhǔn)電價(jià)。經(jīng)濟(jì)不景氣，似乎需要低電價(jià)來(lái)保持制造業(yè)整體的競(jìng)爭(zhēng)力。但另一方面經(jīng)過(guò)2021年能源價(jià)格飆漲的壓力測(cè)試，而經(jīng)過(guò)幾年的盤(pán)整消化，當(dāng)前能源價(jià)格回落；加上寬松的貨幣政策下，考慮通貨膨脹因素，電價(jià)應(yīng)有一定的承受空間。
此外，支持新能源發(fā)展也是我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要。新能源行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈條長(zhǎng)，就業(yè)帶動(dòng)力強(qiáng)，投資強(qiáng)度高。新能源為主的電源結(jié)構(gòu)，單位電量投資強(qiáng)度遠(yuǎn)高于火電。2024年電源投資11687億元，絕大部分拉動(dòng)來(lái)自于新能源。新能源大發(fā)展扭轉(zhuǎn)了電源、電網(wǎng)投資趨勢(shì)，使電源側(cè)投資遠(yuǎn)高于電網(wǎng)的6083億元。新能源比例增長(zhǎng)，也能提高出口產(chǎn)品的綠色貿(mào)易競(jìng)爭(zhēng)力。
從產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展、拉動(dòng)投資和就業(yè)來(lái)算大賬，給新能源、儲(chǔ)能發(fā)展再續(xù)一把力是非常必要的。綜上，原則上傳統(tǒng)電力限價(jià)模式應(yīng)逐步放開(kāi)，而應(yīng)由市場(chǎng)來(lái)定價(jià)。但從社會(huì)接受、政策允許層面，新能源“平價(jià)”利用似乎應(yīng)該參照煤電基準(zhǔn)價(jià)上浮20%的范圍。
5.新型儲(chǔ)能的幾個(gè)核心命題
在抽水蓄能資源有限的情況下，提升電力系統(tǒng)調(diào)節(jié)能力，最有前景的仍是新型儲(chǔ)能的發(fā)展，但新型儲(chǔ)能發(fā)展模式仍需解決幾個(gè)核心命題：
（1）新能源需要配置多大比例的儲(chǔ)能？
新能源和儲(chǔ)能是蹺蹺板的關(guān)系，新能源比例高了，儲(chǔ)能配套不足，帶來(lái)新能源價(jià)值（即波動(dòng)性、隨機(jī)性發(fā)電的價(jià)值）的降低，儲(chǔ)能的價(jià)值（調(diào)節(jié)性電源的價(jià)值）上升；反之，儲(chǔ)能的發(fā)展與參與調(diào)節(jié)，會(huì)帶來(lái)新能源價(jià)值的提升（低谷電有更多買(mǎi)方）。要實(shí)現(xiàn)兩者長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展，單一方割肉的方式玩不下去。那么從增量觀點(diǎn)來(lái)看，新能源如何最優(yōu)化配置儲(chǔ)能是關(guān)鍵。但以單一新能源電站消納來(lái)確定儲(chǔ)能功率、時(shí)長(zhǎng)比例并不合理（不從電力系統(tǒng)角度來(lái)尋優(yōu)，一定會(huì)帶來(lái)成本的無(wú)序增加），而應(yīng)該通過(guò)完善現(xiàn)貨市場(chǎng)，通過(guò)價(jià)格機(jī)制和盈虧平衡來(lái)引導(dǎo)全網(wǎng)新能源、儲(chǔ)能的配比，才是最佳的資源配置方式。
即直接決定儲(chǔ)能滲透率的，是電力市場(chǎng)的邊際電價(jià)與儲(chǔ)能成本的對(duì)比，而不是與新能源的簡(jiǎn)單綁定。
（2）哪種儲(chǔ)能技術(shù)方式能夠勝出？
這幾年的實(shí)踐告訴我們，單純“卷”成本不是儲(chǔ)能的最終出路，儲(chǔ)能的未來(lái)應(yīng)該同時(shí)考慮技術(shù)、安全和運(yùn)行性能。一是滿足電力行業(yè)高安全標(biāo)準(zhǔn)的要求；二是實(shí)現(xiàn)電力平衡的同時(shí)，具備提升新型電力系統(tǒng)在主動(dòng)電壓支撐、轉(zhuǎn)動(dòng)慣量等方面的能力；三是亙古不變的經(jīng)濟(jì)性要求。
要從安全性能、電網(wǎng)適應(yīng)性和經(jīng)濟(jì)性三個(gè)維度來(lái)評(píng)估不同儲(chǔ)能技術(shù)。
鋰電池儲(chǔ)能因?yàn)橄劝l(fā)與成本的優(yōu)勢(shì)，取得了不凡的成績(jī)，但也暴露了不少問(wèn)題：一是實(shí)現(xiàn)不了本質(zhì)安全，美國(guó)多次報(bào)導(dǎo)儲(chǔ)能電站起火燃燒，鋰電池火災(zāi)難防難控，大規(guī)模電站風(fēng)險(xiǎn)更加集中，成為電力系統(tǒng)重要風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)。二是運(yùn)行性能較差，正常運(yùn)行受氣溫等因素影響，作為電電子并網(wǎng)元件，其運(yùn)行也必然受到頻率、電壓變動(dòng)的沖擊。三是性能衰減問(wèn)題，鋰電池儲(chǔ)能電站充放電容量處于變動(dòng)中，對(duì)電力系統(tǒng)運(yùn)行方式和計(jì)劃安排帶來(lái)不確定性，運(yùn)行過(guò)程中電池老化也使安全性能不斷下降。
《調(diào)節(jié)能力實(shí)施方案》也提出：“優(yōu)化選擇適宜新型儲(chǔ)能技術(shù)，高質(zhì)量建設(shè)一批技術(shù)先進(jìn)、發(fā)揮功效的新型儲(chǔ)能電站”、“對(duì)有效容量合理補(bǔ)償，引導(dǎo)各類(lèi)資源向系統(tǒng)提供中長(zhǎng)期穩(wěn)定容量”。電力系統(tǒng)需求與政策要求的變化，將帶來(lái)多種技術(shù)同臺(tái)賽跑，而安全性能、電網(wǎng)適應(yīng)性更強(qiáng)的壓縮空氣儲(chǔ)能等技術(shù)路線也將快速提升其市場(chǎng)份額。
（3）收益模式
隨著電能量市場(chǎng)改革推進(jìn)，以及電力系統(tǒng)對(duì)于容量充裕度要求的迫切性，各類(lèi)電源收益模式將向電能量市場(chǎng)、容量收益為主，調(diào)頻等輔助服務(wù)為輔的方式趨同。新型儲(chǔ)能也將如此，但更側(cè)重于調(diào)節(jié)能力的發(fā)揮。
電能量市場(chǎng)中，新型儲(chǔ)能作為獨(dú)立主體主要參與現(xiàn)貨市場(chǎng)。新能源滲透率提高，新能源大發(fā)時(shí)段，低電價(jià)甚至負(fù)電價(jià)時(shí)段越來(lái)越頻繁；而新能源小發(fā)階段，頂峰能力不足容易形成高電價(jià)。通過(guò)低充高放，儲(chǔ)能獲得現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)差收益。
容量收益部分，山東、內(nèi)蒙古、新疆等地出臺(tái)了新型儲(chǔ)能對(duì)應(yīng)的容量補(bǔ)償機(jī)制，但大部分省份并沒(méi)有相關(guān)政策，而通過(guò)向新能源出租容量有非常大的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)?！墩{(diào)節(jié)能力實(shí)施方案》提出：“現(xiàn)貨市場(chǎng)連續(xù)運(yùn)行地區(qū)，加快建立市場(chǎng)化容量補(bǔ)償機(jī)制，以市場(chǎng)為導(dǎo)向確定容量需求和容量?jī)r(jià)值，對(duì)有效容量合理補(bǔ)償，引導(dǎo)各類(lèi)資源向系統(tǒng)提供中長(zhǎng)期穩(wěn)定容量”。以煤電、抽水蓄能等獲得容量電價(jià)支持的電源為參考，按照調(diào)節(jié)能力大小獲得容量收益，有望成為新型儲(chǔ)能的另一收益支撐。
上述收益能否支持新型儲(chǔ)能收益模式的形成，一則在于市場(chǎng)環(huán)境的完善，形成較為穩(wěn)定的收入預(yù)期；二是新型儲(chǔ)能成本的持續(xù)下降，實(shí)現(xiàn)收入與成本的合理匹配。
夢(mèng)雖遙，追則能達(dá)；愿雖艱，持則可圓。我們寄厚望于各位同仁的努力，也靜候電力市場(chǎng)改革的順利推進(jìn)！
