中國儲能網(wǎng)訊：“這次美國加征關(guān)稅對國軒高科有嚴(yán)重的負(fù)面影響嗎？”4月7日，有關(guān)心國軒高科股份有限公司（002074.SZ，以下簡稱“國軒高科”）的投資者在深交所互動平臺上如是問道。
《中國經(jīng)營報》記者注意到，盡管市場擔(dān)憂聲起，美國加征關(guān)稅的貿(mào)易大棒仍在繼續(xù)揮舞。4月10日，美國政府宣布對中國輸美商品征收“對等關(guān)稅”的稅率進(jìn)一步提高至125%。
中國迅速采取反制措施。國務(wù)院關(guān)稅稅則委員會4月11日發(fā)布公告稱，經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)，自2025年4月12日起，調(diào)整《國務(wù)院關(guān)稅稅則委員會關(guān)于調(diào)整對原產(chǎn)于美國的進(jìn)口商品加征關(guān)稅措施的公告》（稅委會公告2025年第5號）規(guī)定的加征關(guān)稅稅率，由84%提高至125%。
美國作為中國鋰電池產(chǎn)業(yè)最大的海外單一市場，在相關(guān)貿(mào)易與產(chǎn)業(yè)合作中占據(jù)重要地位。中國化學(xué)與物理電源行業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)顯示，2024年1—12月，我國鋰離子電池出口第一大市場仍為美國，出口金額為153.15億美元，同比增長13%，占我國鋰離子電池出口額的25%。
“對等關(guān)稅”影響幾何？中關(guān)村新型電池技術(shù)創(chuàng)新聯(lián)盟秘書長于清教稱，美國是我國鋰電池出口的第一大市場，高關(guān)稅下，中企價格優(yōu)勢被削弱，進(jìn)而影響中企對美出口份額下降。
德勤中國理事會成員、企業(yè)技術(shù)與績效事業(yè)群總裁周令坤亦告訴記者，動力電池和儲能電池的情況有所不同。以動力電池為例，加征關(guān)稅后，中國出口至美國的動力電池關(guān)稅稅率將提升至82.5%，儲能電池也將于2026年起提升至82.5%，大幅削弱中國產(chǎn)品的成本優(yōu)勢。
高關(guān)稅“攔路虎”來襲
中國化學(xué)與物理電源行業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)顯示，2025年1—2月出口美國金額為20.28億美元，同比增長6.2%，占我國鋰離子出口總額的22.5%，美國仍是我國鋰離子電池第一大出口市場。
“近期美國關(guān)稅對貴公司業(yè)務(wù)有什么影響？”4月7日，有關(guān)心億緯鋰能的投資者在深交所互動平臺上問道。對于上述問題，億緯鋰能方面回復(fù)稱：“公司的境外銷售面向全球市場，目前直接出口美國的占比低于4%。短期看，公司與美國客戶主要采取FOB模式進(jìn)行結(jié)算，這種模式下公司不承擔(dān)關(guān)稅成本，因此當(dāng)前關(guān)稅政策對現(xiàn)有合同的交付不造成成本影響?！?/span>
“長期看，公司將加快完成全球化布局及海外產(chǎn)能建設(shè)，強(qiáng)化公司海外工廠的先發(fā)優(yōu)勢，并與海外客戶做好協(xié)同；同時繼續(xù)發(fā)揮公司在CLS業(yè)務(wù)模式上的優(yōu)勢，通過技術(shù)授權(quán)和服務(wù)滿足海外客戶的電池供應(yīng)需求?！眱|緯鋰能方面表示，“公司高度關(guān)注和跟蹤國際貿(mào)易政策的動態(tài)，并與客戶及供應(yīng)商保持順暢溝通，積極應(yīng)對國際貿(mào)易政策的變化，保障公司經(jīng)營的穩(wěn)健?！?/span>
記者注意到，孚能科技4月8日在上交所互動平臺上表示，公司目前出口美國的收入占比較低，后續(xù)公司將通過與客戶協(xié)商、海外產(chǎn)能生產(chǎn)供應(yīng)等方式降低美國加征關(guān)稅影響。
在4月14日的投資者關(guān)系活動上，寧德時代方面表示，美國業(yè)務(wù)占公司出貨比重較小，且去年以來公司已經(jīng)根據(jù)環(huán)境變化提前做了預(yù)案，所以有關(guān)關(guān)稅政策對公司業(yè)績影響較小。
對于美國此番加征關(guān)稅所帶來的影響，國軒高科4月16日也在互動易平臺上表示：“公司的海外業(yè)務(wù)布局亞太板塊、美洲板塊、歐非板塊，直接對美國出口份額占比較低，關(guān)稅加征對公司業(yè)績的整體影響有限。公司正積極推進(jìn)海外基地產(chǎn)能建設(shè)，最大程度上減輕關(guān)稅加征影響。美國伊利諾伊州鋰電池項目按照公司海外戰(zhàn)略規(guī)劃和市場拓展情況正在穩(wěn)步推進(jìn)，公司將密切持續(xù)關(guān)注宏觀經(jīng)濟(jì)及國際貿(mào)易政策的動態(tài)，并與客戶及供應(yīng)商保持高效溝通，積極應(yīng)對國際貿(mào)易風(fēng)險，做好應(yīng)對方案，降低影響，保障公司的穩(wěn)健經(jīng)營與可持續(xù)發(fā)展?！?/span>
談及此次關(guān)稅政策實施后，美國市場在短期內(nèi)和長期內(nèi)對中國鋰電池的需求變化，周令坤稱，這取決于需求彈性和中國產(chǎn)品的可替代性。從動力電池情況看，美國的電動車需求平穩(wěn)，日韓電池企業(yè)（包括松下、LG、三星、SK on）在美國占據(jù)主導(dǎo)，且以當(dāng)?shù)厣a(chǎn)為主，而中國電池企業(yè)的份額較低，此前電池企業(yè)已經(jīng)在美建立產(chǎn)能，因此受關(guān)稅影響程度低。
周令坤進(jìn)一步告訴記者，從儲能電池看，受新能源政策、公用事業(yè)、工商業(yè)/住戶對儲能的需求，以AI發(fā)展催生的大型數(shù)據(jù)中心建設(shè)需求，使得美國儲能電池市場呈現(xiàn)剛性。
“而且中國的鐵鋰電池（LFP）在儲能市場具有較高的不可替代性，目前韓國電池企業(yè)以三元技術(shù)路線為主，因此中短期不會削弱對中國儲能電池的需求?！敝芰罾は蛴浾哐a(bǔ)充道。
“美國對華高關(guān)稅的主要目的之一就是構(gòu)建多元化的供應(yīng)鏈，降低對中國供應(yīng)鏈的依賴，刺激本土供應(yīng)鏈的構(gòu)建?！庇谇褰谈嬖V記者，儲能電池可能通過“搶出口”提前完成訂單，支撐短期出口量；但2026年后關(guān)稅落地，也將與動力電池市場一樣抑制增長。
應(yīng)對貿(mào)易風(fēng)險“組合拳”
近年來，國內(nèi)汽車產(chǎn)業(yè)鏈的全球化布局已成為行業(yè)發(fā)展共識。以電動載人汽車、鋰電池、太陽能電池為代表的產(chǎn)品正成為我國出口新的增長點，它們更是被稱為外貿(mào)出口的“新三樣”。
當(dāng)美國揮舞起加征關(guān)稅的貿(mào)易大棒，市場也對國內(nèi)鋰電池企業(yè)的對美出口前景產(chǎn)生了諸多擔(dān)憂與不確定性。于企業(yè)而言，加征關(guān)稅直接導(dǎo)致出口成本上升，壓縮了企業(yè)的利潤空間。
如何應(yīng)對貿(mào)易風(fēng)險，也成為外界關(guān)注的重點。周令坤告訴記者，短期看，通過與客戶談判，分?jǐn)傟P(guān)稅成本；長期看，考慮在當(dāng)?shù)亟◤S，或是通過技術(shù)授權(quán)等模式滿足海外市場需求。
“據(jù)我了解，由于美國市場地緣政治風(fēng)險過高，動力電池企業(yè)基本不會考慮在美建廠。”對于國內(nèi)動力電池企業(yè)在美國建廠的可能性和應(yīng)對關(guān)稅影響的舉措，于清教直言，“對沖美國高關(guān)稅影響，主要是通過技術(shù)授權(quán)模式、FOB模式轉(zhuǎn)嫁關(guān)稅、拓展新興市場等策略來進(jìn)行?！?
對于“技術(shù)出海+海外建廠”的應(yīng)對觀點，于清教評價：“技術(shù)出海可行，美國建廠困難重重，可以通過其他海外市場建廠，例如在東南亞（越南、印度尼西亞）等地區(qū)構(gòu)建區(qū)域性供應(yīng)鏈，利用當(dāng)?shù)刭Y源（鎳、鈷）和低成本勞動力，分散關(guān)稅壓力。但美國‘原產(chǎn)國原則’限制中資海外工廠的出口，中長期需警惕美國政策反復(fù)和全球產(chǎn)業(yè)鏈重構(gòu)帶來的系統(tǒng)性風(fēng)險。”
記者注意到，國內(nèi)也有鋰電池企業(yè)在美布局產(chǎn)能。2023年12月21日，國軒高科在美國的第一款電池Pack產(chǎn)品在弗里蒙特工廠下線，標(biāo)志著國軒電池正式開啟“美國造”步伐。
4月16日，國軒高科方面也對外解釋道，公司在美國布局產(chǎn)能，本地化生產(chǎn)有助于更好地滿足當(dāng)?shù)厥袌鲂枨?，同時與海外客戶加強(qiáng)協(xié)同合作，夯實公司海外工廠的先行優(yōu)勢。
值得注意的是，從產(chǎn)業(yè)鏈整合角度看，于清教也指出，美國此番的關(guān)稅調(diào)整也會加速國內(nèi)鋰電池產(chǎn)業(yè)向高附加值環(huán)節(jié)轉(zhuǎn)型?！敖ㄗh重點關(guān)注高鎳低鈷材料、富鋰錳基正極、硅碳負(fù)極、回收技術(shù)、低碳化技術(shù)、高端智能裝備技術(shù)，以及固態(tài)電池、鈉離子電池等下一代技術(shù)?！?
在對等關(guān)稅的背景下，中國鋰電池行業(yè)如何進(jìn)一步優(yōu)化全球市場布局？周令坤表示，中國鋰電池可尋求對等關(guān)稅風(fēng)暴下的海外關(guān)稅相對洼地，建立海外產(chǎn)業(yè)鏈，例如馬來西亞在此次對等關(guān)稅中僅加征24%，若在馬來西亞建廠再出口至美國，仍能使儲能項目獲取可觀的IRR?！暗虚L期看，美國仍強(qiáng)調(diào)原產(chǎn)地原則，因此未來仍將推動儲能電池在美國的本土化生產(chǎn)。”
除了美國市場，還有哪些市場具有較大的發(fā)展?jié)摿Γ坑谇褰讨赋?，東南亞、歐洲、中東等地區(qū)有望成為新增長點，據(jù)海關(guān)數(shù)據(jù)顯示，一季度，我國對東盟出口鋰電池增速超過兩成。
周令坤則告訴記者：“除美國市場，東盟、中東、澳大利亞等地區(qū)的能源轉(zhuǎn)型舉措、可持續(xù)發(fā)展、AI催生的數(shù)據(jù)中心建設(shè)，將對儲能電池的需求提供強(qiáng)勁支撐。”
