中國儲能網(wǎng)訊：產(chǎn)能出清與裁員壓力是光伏行業(yè)正在面臨的殘酷淘汰賽。
從陸續(xù)發(fā)布的2025年一季報來看，在138家光伏上市企業(yè)中，有56家出現(xiàn)年度虧損，占比高達40%。其中十大光伏巨頭——如隆基綠能、通威股份、晶澳科技、TCL中環(huán)、愛旭股份等累計虧損超過520億元。全行業(yè)有101家企業(yè)毛利率同比下滑，占比73%；17家企業(yè)毛利率為負值。
更殘酷的是冰冷的裁員數(shù)據(jù)，根據(jù)21世紀經(jīng)濟報道，剔除已經(jīng)退市的企業(yè)，109家A股光伏公司2024年在職員工總?cè)藬?shù)為63.87萬人。而在2023年，這一數(shù)字為78.26萬人。
5月31日是一個關鍵時間點。136號文政策期限已經(jīng)到來，盡管部分企業(yè)在2023年末通過產(chǎn)品漲價、項目搶裝短暫“回血”，但光伏行業(yè)仍將面對更加嚴峻的市場環(huán)境。
裁員風暴席卷全產(chǎn)業(yè)鏈
2020-2023年，光伏產(chǎn)業(yè)鏈投資超2.5萬億元，推動2023年的全球產(chǎn)能飆升至1000GW，而當年實際需求僅400GW。2024年上半年，新能源材料業(yè)務板塊更是進入了非理性價格競爭狀態(tài)，降本速度不及市場價格下跌。
由此帶來的結(jié)果是，過去一年，光伏行業(yè)的人事震蕩前所未有。
據(jù)統(tǒng)計，2024年以來，光伏行業(yè)裁員人數(shù)已突破14萬人。其中，隆基綠能減員約3.7萬人，晶科能源減員約2.3萬人，天合光能、晶澳科技也分別裁員1.3萬人左右。
這次的裁員潮，席卷了整個產(chǎn)業(yè)鏈，從硅料、硅片到電池片、組件，無一幸免。
去年底，天合光能董事長高紀凡以覆蓋之廣、調(diào)整之大、影響之深，加上一個“前所未有”，將本輪周期描述為中國光伏產(chǎn)業(yè)正在經(jīng)歷的“史上最嚴峻挑戰(zhàn)”。
隆基綠能創(chuàng)始人、總裁李振國在接受《財經(jīng)》采訪時直言，過去總想著改變世界，但今天他的切身感受是“首要是讓企業(yè)活下來，把這個平臺持續(xù)運行下去，然后才有能力改變世界?！?/span>
2024年8月2日，作為光伏行業(yè)上游單晶硅之王TCL中環(huán)的“靈魂人物”沈浩平，突然辭任CEO一職，更引發(fā)光伏行業(yè)一片嘩然。
曾連續(xù)12年盈利的TCL中環(huán)，以98.18億的巨額虧損成功加冕光伏賽道“虧損王”。連續(xù)6個季度虧損，已幾乎將公司此前三年的利潤虧光。
數(shù)據(jù)顯示，TCL中環(huán)2025年一季度總營收61.01億元，同比下降38.58%；歸母凈利潤虧損19.06億元，同比下降116.67%。2024年全年營收284.19億元，同比下降51.95%，凈利潤虧損108.06億元。盡管虧損，TCL中環(huán)仍保持硅片綜合市占率行業(yè)第一（23.5%），光伏單晶產(chǎn)能達190GW，產(chǎn)品出貨同比增長18.3%。
嘗到了近乎激進的逆勢擴張所釀成的苦果，TCL中環(huán)試圖緊急轉(zhuǎn)向收縮，采取了縮減資本開支、出售非核心資產(chǎn)、優(yōu)化運營效率、重組業(yè)務結(jié)構等收縮策略。
另外，作為硅片、組件雙龍頭的隆基綠能也遭遇上市以來的首次年度虧損。公司全年營收825.82億元，同比下滑36.23%，凈利潤虧損86.18億元，同比暴跌180.15%。
在行業(yè)整體低迷中，細分領域仍存在亮點。逆變器龍頭企業(yè)陽光電源2024年員工數(shù)從1.3萬增至1.7萬，同比增長26.3%。艾羅能源、德業(yè)股份、錦浪科技、北方華創(chuàng)等企業(yè)員工人數(shù)同比也有所增長。
這些企業(yè)的共同特點是：輔材與設備企業(yè)受主鏈價格戰(zhàn)沖擊較小，且海外訂單占比高，成為周期波動中的“避風港”。
轉(zhuǎn)向新能源汽車、儲能等“新賽道”
與現(xiàn)狀形成鮮明對比的是，過去10年，光伏行業(yè)一度進行大規(guī)模擴招，隆基、晶科、通威等企業(yè)大幅擴產(chǎn)，員工人數(shù)急劇增長。
國際可再生能源署（IRENA）數(shù)據(jù)顯示，2023年全球光伏行業(yè)就業(yè)人數(shù)超過450萬，較2015年增長超200%。中國作為全球最大光伏市場，2023年從業(yè)人員占全球85%以上。
2021-2023年，全球光伏新增裝機復合增長率超20%，企業(yè)為滿足產(chǎn)能需求不斷擴招。中國光伏行業(yè)協(xié)會指出，2023年中國光伏從業(yè)人員總計約710萬，占全球44%。戶用光伏直接提供約200萬就業(yè)崗位，間接帶動500萬。其中，隆基綠能2023年員工總數(shù)突破7.5萬，天合光能、晶澳科技、通威股份等年增員超1萬。
如今，在行業(yè)低谷期，為了削減成本而進行一輪又一輪的“人員優(yōu)化”后，光伏企業(yè)內(nèi)部，茶水間、OA系統(tǒng)、微信群，似乎處處彌漫著不安。
值得注意的是，這次“洗牌”波及范圍涵蓋研發(fā)工程師、銷售、HR、法務，甚至應屆畢業(yè)生。應屆碩士月薪2萬的“黃金offer”一夜作廢，光伏HR的“死亡座位”傳聞在行業(yè)內(nèi)廣為流傳。
這些人曾是行業(yè)的中堅力量，如今，他們在裁員群里相互分享《中華人民共和國勞動法》維權攻略，也有人轉(zhuǎn)型做光伏博主、自媒體謀求第二曲線。更多人則選擇跳出行業(yè)，轉(zhuǎn)向新能源汽車、儲能等“新賽道”。
光伏行業(yè)已不再是“鐵飯碗”——根據(jù)BOSS直聘數(shù)據(jù)，2024年第一季度光伏從業(yè)者轉(zhuǎn)行率同比增長230%，轉(zhuǎn)向儲能、新能源車的人數(shù)激增。
從高薪“搶人大戰(zhàn)”到光伏人集體失業(yè)，光伏行業(yè)的興衰軌跡令人唏噓。
如何推動光伏困境反轉(zhuǎn)
面對行業(yè)危機，政府與行業(yè)協(xié)會紛紛出手，試圖挽救行業(yè)于水火。
2024年10月，中國光伏行業(yè)協(xié)會接連發(fā)出限價、限產(chǎn)大招：每月發(fā)布組件成本指導價，呼吁行業(yè)抵制低于成本的價格競爭；組織33家光伏公司代表簽署自律公約，自2025年起對各家實施配額制限產(chǎn)。
2024年11月6日，工信部發(fā)布《光伏制造行業(yè)規(guī)范條件（2024年本）》，提高多晶硅電耗、硅片水耗，以及電池、組件的效率門檻。
在能耗標準方面，新政策要求已有產(chǎn)能電耗限制在60度/公斤以下，新增產(chǎn)能門檻限制在53度/公斤。
出口退稅政策也進行了調(diào)整。2024年11月15日，中國將光伏產(chǎn)業(yè)出口退稅率從13%降低到9%。這一調(diào)整增加了小企業(yè)的經(jīng)營壓力，但為龍頭企業(yè)提供了整合機會。
2023年底發(fā)布的“136號文”刺激了光伏搶裝潮。存量項目的收益將維持相對穩(wěn)定，而新增項目在入市后不享受固定電價的“保護傘”，面臨收益下滑的風險，不少企業(yè)選擇在節(jié)點來臨前搶先并網(wǎng)。
國金證券分析，在分布式及新能源全面入市政策影響下，2025上半年行業(yè)經(jīng)歷了搶裝帶來的階段性需求提升與快速退坡，產(chǎn)業(yè)鏈中下游價格隨之波動。
以182規(guī)格TOPCon為例，根據(jù)infolink，電池/組件價格最高漲至0.31/0.75元/W，較24年底漲幅達11%/5%，而后隨政策節(jié)點臨近，需求下滑，截至5月21日電池/組件環(huán)節(jié)價格回落至0.255/0.68 元/W，25年以來漲跌幅為-9%/-4%。上半年電池/組件環(huán)節(jié)平均毛利一度修復至盈虧平衡附近甚至以上水平，然而隨著產(chǎn)業(yè)鏈價格回落，盈利再度回到年內(nèi)壓力較大時刻，截至今年5月，電池環(huán)節(jié)連續(xù)虧損超一年。
根據(jù)SMM數(shù)據(jù)，5月前三周光伏組件累計中標采購容量僅為0.34GW，這一數(shù)值創(chuàng)下2023年以來的三周累計中標最低水平，且若按此趨勢線性外推，全月采購規(guī)模或?qū)⑤^行業(yè)正常月均水平出現(xiàn)明顯滑坡。作為參考，2024年光伏組件月均中標容量為24.41GW，而2025年一季度月均中標容量為18.24GW。
也就是說，2025年一季度的搶裝出貨，并沒有帶來好的成績單，虧損依然是光伏組件的普遍現(xiàn)實。
電網(wǎng)的消納能力仍是瓶頸。風電、光伏的不穩(wěn)定性導致電網(wǎng)接納能力有限，而電網(wǎng)改造速度跟不上新能源裝機的快速增長。同時，電力市場化帶來的電價風險，也可能影響光伏裝機的內(nèi)部收益率。
中信期貨研究所何顥昀認為，“136號文”核心在于推動新能源項目全額參與電力市場交易機制，電價形成機制由此前“固定電價+補貼”模式轉(zhuǎn)向市場化定價。由于光伏出力高峰與現(xiàn)貨電價低谷時段重合（典型如午間時段），導致項目收益率明顯承壓。盡管政策框架已明確2025年底省級細則落地時限，但關鍵參數(shù)如差價結(jié)算電量規(guī)模、政策執(zhí)行周期等實施細則尚未統(tǒng)一厘定。政策細則的空窗期顯著增加了項目經(jīng)濟性測算的不確定性，客觀上抑制了項目主體的投資決策意愿，形成當前市場需求收縮局面，預計短期裝機需求繼續(xù)維持偏弱格局，三季度末起伴隨著年末集中式?jīng)_量需求的釋放，裝機或能有邊際改善，但總量不足問題仍然難以改變。
飽受業(yè)績虧損折磨的光伏行業(yè)，在搶裝潮的刺激退潮之后，不得不直面較往日更加寂寥的裝機淡季。這引發(fā)了行業(yè)的深刻憂慮：如果連政策紅利期都無法盈利，那么政策紅利結(jié)束后，企業(yè)的發(fā)展將更加艱難。市場化交易的挑戰(zhàn)擺在新能源發(fā)電企業(yè)面前。
如同隆基綠能董事長鐘寶申所言：“2024年是隆基近十年來最艱難的一年?！睂υS多企業(yè)來說，這或許是過去十年最差的一年，卻也可能是未來十年最好的一年。當前，光伏主產(chǎn)業(yè)鏈已持續(xù)虧損近一年，企業(yè)通過以銷定產(chǎn)、收縮規(guī)模等方式加強現(xiàn)金管理，同時加大籌資力度，但企業(yè)間籌資能力分化，考慮到大部分企業(yè)資產(chǎn)負債率已達到70%以上，預計后續(xù)二三線企業(yè)籌資能力有限，資金及償債壓力將逐步凸顯。展望后續(xù)，國金證券認為，行業(yè)市場化出清、企業(yè)自律協(xié)同，同時輔以相關政府部門、監(jiān)管機構的政策配合與監(jiān)督，有望推動光伏困境反轉(zhuǎn)。
