中國儲(chǔ)能網(wǎng)訊：2025年SNEC上海光伏展已結(jié)束，隨著一年一度“光伏春晚”的落幕，這個(gè)被譽(yù)為“金名片”的中國制造業(yè)似乎又回歸“平靜”。
“熱鬧”過后，筆者認(rèn)為，有三個(gè)行業(yè)現(xiàn)象值得關(guān)注。
首先，筆者發(fā)現(xiàn)，今年的SNEC光伏展中，展示鈣鈦礦疊層電池/組件或標(biāo)榜BC技術(shù)的企業(yè)遠(yuǎn)比預(yù)期的多，雖然部分展臺(tái)的鈣鈦礦/BC技術(shù)組件產(chǎn)品主要為展示作用。除了隆基綠能（601012.SH）、協(xié)鑫集團(tuán)（3800.HK）、晶科能源（688223.SH）、愛旭股份（600732.SH）、正泰集團(tuán)（601877.SH）等一線企業(yè)外，還有很多較為陌生的“新面孔”。比如，脈絡(luò)能源展臺(tái)的標(biāo)語寫著“做鈣鈦礦光伏行業(yè)領(lǐng)跑者”，凌眾新能展臺(tái)巨大LED顯示屏顯示“不只是BC電池技術(shù)”，大有“全民”擁抱新技術(shù)的趨勢(shì)。
BC技術(shù)、晶硅鈣鈦礦疊層技術(shù)被認(rèn)為是較N型TOPCon技術(shù)更為高效的光伏技術(shù)路線，但筆者認(rèn)為，光伏行業(yè)仍需警惕新一輪技術(shù)外溢造成的技術(shù)貶值和過度投資。
過去兩年，因光電轉(zhuǎn)換效率“瓶頸”，P型PERC技術(shù)被更“先進(jìn)”的N型TOPCon技術(shù)取代，光伏企業(yè)一擁而上投資擴(kuò)產(chǎn)。據(jù)機(jī)構(gòu)統(tǒng)計(jì)，超700GW的N型TOPCon產(chǎn)能涌入市場并快速導(dǎo)致“供”嚴(yán)重大于“求”，光伏組件產(chǎn)品隨之被“破價(jià)”。
“卷”技術(shù)的目的，是為投入巨額研發(fā)的光伏企業(yè)帶來實(shí)打?qū)嵉氖找?。但因市場?duì)原創(chuàng)技術(shù)和專利缺乏敬畏，光伏電池技術(shù)以超預(yù)期速度外溢，致使技術(shù)紅利“蒸發(fā)”，行業(yè)陷入低質(zhì)量價(jià)格“內(nèi)卷”，中國光伏企業(yè)苦于為了維持競爭力“不得不”升級(jí)既有產(chǎn)能。
今年以來，多家頭部組件企業(yè)“馬不停蹄”斥巨資升級(jí)TOPCon產(chǎn)線，單GW的升級(jí)成本高達(dá)大幾千萬元，以換取幾個(gè)點(diǎn)的終端產(chǎn)品銷售溢價(jià)。
天合光能董事長高紀(jì)凡在本屆SNEC展會(huì)論壇期間直言，現(xiàn)在大量企業(yè)還在爭論TOPCon技術(shù)好、BC技術(shù)好、還是HJT技術(shù)好，沒有任何的意義?！安灰贍庍@些晶體硅各自的優(yōu)勢(shì)了，這些爭論會(huì)誤導(dǎo)（市場），進(jìn)一步導(dǎo)致行業(yè)出現(xiàn)過度投資。”
筆者在逛展期間注意到的第二大現(xiàn)象是，今年大部分光伏企業(yè)的展臺(tái)配有儲(chǔ)能產(chǎn)品，業(yè)內(nèi)預(yù)估約七成以上的光伏展位配備有工商業(yè)儲(chǔ)能產(chǎn)品及相關(guān)集成產(chǎn)品及解決方案的展示柜。
筆者認(rèn)為，應(yīng)警惕光伏低價(jià)的內(nèi)卷模式被“復(fù)制”到儲(chǔ)能行業(yè)。
“現(xiàn)在有個(gè)現(xiàn)象是，部分企業(yè)在以光伏的思路做儲(chǔ)能，對(duì)內(nèi)要求多、快、好、上，趕緊接單?！蹦硣鴥?nèi)二線光伏電池組件銷售負(fù)責(zé)人透露，光伏企業(yè)業(yè)績持續(xù)承壓后，國內(nèi)某出貨前十組件企業(yè)的董事長最近對(duì)內(nèi)下達(dá)的命令就是，“丟棄幻想趕緊戰(zhàn)斗”，海外儲(chǔ)能產(chǎn)品的售價(jià)直降到不足120美元/KWh?！斑@一定價(jià)策略，直接把儲(chǔ)能行業(yè)的毛利率從過去的40%‘卷’到了20%~30%?！?/span>
這種簡單“復(fù)制”低價(jià)競爭內(nèi)卷模式的現(xiàn)象，也得到儲(chǔ)能企業(yè)的印證。
“過去業(yè)內(nèi)都認(rèn)為海外是高價(jià)值、高毛利的市場，但最近公司在與一些廠家比價(jià)過程中發(fā)現(xiàn)，歐洲市場也有‘卷’的趨勢(shì)了。”某儲(chǔ)能大廠內(nèi)人士在今年展會(huì)期間說，總體看，海外的工商業(yè)儲(chǔ)能市場比國內(nèi)滯后1~2年，但從今年歐洲市場的反饋來看，歐洲的儲(chǔ)能市場也已經(jīng)“卷”起來了，預(yù)計(jì)海外市場的拐點(diǎn)即將來臨。
另外，今年SNEC上海光伏展的官方初步測(cè)算數(shù)據(jù)顯示，展會(huì)的這三天，約有50萬人次涌入展會(huì)現(xiàn)場，參展熱情并未因行業(yè)筑底而有所消退。在逛展過程中，筆者直觀感覺到，今年展位里的外國面孔較去年有所增加，除了歐美面孔，還有一定比例的中東面孔和印度面孔充斥在國家會(huì)展中心的展館。有業(yè)內(nèi)人士表示，“這兩年印度市場挺火爆”，現(xiàn)場的熱鬧盛況仿佛這兩年光伏（尤其組件）企業(yè)面臨的頹勢(shì)不復(fù)存在。
筆者認(rèn)為，市場應(yīng)警惕產(chǎn)能出清“前夜”的虛假繁榮。雖然行業(yè)已經(jīng)歷近兩年的洗牌，但客觀來看，仍處在產(chǎn)能出清的“前夜”。目前光伏產(chǎn)業(yè)鏈上游協(xié)鑫集團(tuán)、通威集團(tuán)等硅料企業(yè)“大魚吃小魚”以聯(lián)手清退過剩落后硅料產(chǎn)能的整合仍在推進(jìn)中，產(chǎn)業(yè)鏈下游組件環(huán)節(jié)的排產(chǎn)已降至不到50%。
最后，針對(duì)有業(yè)內(nèi)聲音稱，上半年的“搶裝潮”救了三線企業(yè)，地方融資給二線企業(yè)“續(xù)命”，光伏產(chǎn)能出清的進(jìn)度晚于預(yù)期等觀點(diǎn)，國家市場監(jiān)管總局、國家發(fā)展和改革委等部門正著力地和行業(yè)一起尋找破除“內(nèi)卷式競爭”的辦法，光伏企業(yè)在相關(guān)部門的引導(dǎo)下，正走在積極破除內(nèi)卷式競爭的向好通道上。
