中國(guó)儲(chǔ)能網(wǎng)訊：136號(hào)文的出臺(tái)以及多省電價(jià)政策的調(diào)整，推動(dòng)國(guó)內(nèi)工商業(yè)儲(chǔ)能市場(chǎng)走向“不確定性”，儲(chǔ)能行業(yè)站在了商業(yè)模式重構(gòu)的關(guān)鍵點(diǎn)。
所謂的136號(hào)文，指的是今年2月，國(guó)家發(fā)展和改革委、國(guó)家能源局聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于深化新能源上網(wǎng)電價(jià)市場(chǎng)化改革，促進(jìn)新能源高質(zhì)量發(fā)展的通知》（發(fā)改價(jià)格〔2025〕136號(hào)）。該文件明確提出：“不得將配置儲(chǔ)能作為新建新能源項(xiàng)目核準(zhǔn)、并網(wǎng)、上網(wǎng)等的前置條件。”
政策“真空期”的不確定性
經(jīng)濟(jì)性是驅(qū)動(dòng)工商業(yè)配儲(chǔ)的主要因素。
在136號(hào)文發(fā)布前，工商業(yè)儲(chǔ)能的商業(yè)模式依賴“峰谷套利”，核心邏輯是通過儲(chǔ)能系統(tǒng)在電價(jià)低谷時(shí)段充電儲(chǔ)能，再在電價(jià)高峰時(shí)段放電，從而賺取電價(jià)差價(jià)。
距離提出“取消強(qiáng)制配儲(chǔ)”已過去半年。第一財(cái)經(jīng)記者注意到，雖然136號(hào)文從國(guó)家層面明確了新能源上網(wǎng)電價(jià)市場(chǎng)化改革的方向以及取消強(qiáng)制配儲(chǔ)的政策，但在政策的具體實(shí)施過程中，存在地方細(xì)則制定相對(duì)滯后的痛點(diǎn)。截至目前，僅內(nèi)蒙古和新疆下發(fā)了136號(hào)文省級(jí)落地文件，山東、廣東等地發(fā)布了征求意見稿，而其余省份仍未出臺(tái)細(xì)則。
部分新能源出力波動(dòng)較大的地區(qū)在地方性政策中仍保留強(qiáng)制配儲(chǔ)要求。比如，貴州要求列入年度建設(shè)計(jì)劃并如期建成的項(xiàng)目必須保障并網(wǎng)，并配套建設(shè)裝機(jī)容量 10%（滿足2小時(shí)）以上的儲(chǔ)能系統(tǒng)，或購買相應(yīng)的儲(chǔ)能服務(wù)；云南也提出類似配套要求。
國(guó)泰君安期貨分析，工商業(yè)儲(chǔ)能企業(yè)由“峰谷套利”向“現(xiàn)貨交易”過渡的過程需要時(shí)間，商業(yè)模式正面臨重構(gòu)與適應(yīng)期。
這一政策“真空期”，也導(dǎo)致儲(chǔ)能企業(yè)在做項(xiàng)目決策時(shí)面臨更多的不確定性。據(jù)第一財(cái)經(jīng)記者了解，儲(chǔ)能項(xiàng)目的投資決策，很大程度依賴于對(duì)未來收益的預(yù)期，而眼下各地細(xì)則暫未明確也意味著，投資收益模型難以準(zhǔn)確搭建。
遠(yuǎn)景零碳綜合能源產(chǎn)品解決方案負(fù)責(zé)人張旸在接受第一財(cái)經(jīng)記者采訪時(shí)表示，面對(duì)不確定性，行業(yè)需要尋找更多的盈利機(jī)會(huì)。張旸提出了“內(nèi)循環(huán)”和“外循環(huán)”模式。在內(nèi)循環(huán)中，通過軟件能力實(shí)現(xiàn)需量?jī)?yōu)化和能量時(shí)移，即使在峰谷價(jià)差縮小的情況下，依然能夠最大化收益；在外循環(huán)中，借助虛擬電廠的軟件能力，結(jié)合負(fù)荷預(yù)測(cè)、發(fā)電功率預(yù)測(cè)和電價(jià)預(yù)測(cè)，制定最優(yōu)交易策略，提升項(xiàng)目收益的確定性。
“136號(hào)文的核心在于構(gòu)建制度框架，具體實(shí)施細(xì)則需待各省市結(jié)合本區(qū)域市場(chǎng)特點(diǎn)，在2025年年底前完成相關(guān)配套政策的制定。行業(yè)機(jī)構(gòu)InfoLink Consulting表示，如果后續(xù)地方政策配套進(jìn)度或激勵(lì)工具（如容量電價(jià)機(jī)制、輔助服務(wù)補(bǔ)償標(biāo)準(zhǔn)）力度低于預(yù)期，預(yù)計(jì)2026年至2027年或出現(xiàn)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型陣痛期。
中國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)研究院能源研究所可再生能源發(fā)展中心副主任陶冶直言：當(dāng)下行業(yè)發(fā)展“唯一的確定性就是不確定性”。
中電聯(lián)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，今年第一季度，全國(guó)累計(jì)投運(yùn)電化學(xué)儲(chǔ)能電站為1532座，總裝機(jī)容量近三年來首次出現(xiàn)新增裝機(jī)負(fù)增長(zhǎng)。
對(duì)此，行業(yè)機(jī)構(gòu)集邦咨詢分析稱，電化學(xué)儲(chǔ)能裝機(jī)量和投運(yùn)量的下降，反映了行業(yè)從快速擴(kuò)張期向高質(zhì)量發(fā)展期過渡的調(diào)整，市場(chǎng)正在從追求規(guī)模向追求效率和效益轉(zhuǎn)變，投資決策更加謹(jǐn)慎和理性。
“峰谷套利只是表面的收益?！标柟怆娫矗?00274.SZ）工商業(yè)儲(chǔ)能產(chǎn)品線總經(jīng)理曹偉認(rèn)為，工商業(yè)儲(chǔ)能最終要走向虛擬電廠的形式，通過聚合商參與電力交易，來實(shí)現(xiàn)電力負(fù)荷的平衡。這同時(shí)也能解決用戶端綠色用電的問題。
行業(yè)面臨洗牌，低質(zhì)產(chǎn)能將被出清
儲(chǔ)能系統(tǒng)可在電力需求低谷時(shí)儲(chǔ)存電能，在需求高峰時(shí)釋放，從而平衡電力供需，提升電網(wǎng)的穩(wěn)定性和可靠性。這些特性使得近年來儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)呈現(xiàn)出爆發(fā)式的增長(zhǎng)。
國(guó)家能源局統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2024年，新型儲(chǔ)能裝機(jī)規(guī)模突破7000萬千瓦。截至2024年底，全國(guó)已建成投運(yùn)新型儲(chǔ)能項(xiàng)目累計(jì)裝機(jī)規(guī)模達(dá)7376萬千瓦/1.68億千瓦時(shí)，約為“十三五”末的20倍，較2023年底增長(zhǎng)超過130%。
但行業(yè)蓬勃發(fā)展的背面，是無序競(jìng)爭(zhēng)和野蠻生長(zhǎng)。
“很多企業(yè)把儲(chǔ)能行業(yè)當(dāng)作是一個(gè)低門檻的金礦，抱著短期淘金的心態(tài)進(jìn)入，以至于行業(yè)現(xiàn)在野蠻生長(zhǎng)，亂象頻出?！睂幍聲r(shí)代（300750.SZ）董事長(zhǎng)兼CEO曾毓群如是表示。
他認(rèn)為，根基正不正、深不深、牢不牢，決定了整個(gè)行業(yè)的命運(yùn)。業(yè)內(nèi)企業(yè)應(yīng)有共識(shí)，以低質(zhì)、減配實(shí)現(xiàn)的“低價(jià)”，不具備經(jīng)濟(jì)效益，更沒有可持續(xù)性。
實(shí)際上，過往“強(qiáng)制配儲(chǔ)”時(shí)代的低價(jià)競(jìng)爭(zhēng)模式，已經(jīng)導(dǎo)致儲(chǔ)能系統(tǒng)中標(biāo)價(jià)大跌，企業(yè)利潤(rùn)下滑。業(yè)內(nèi)有聲音稱，136號(hào)文的頒布撕開了儲(chǔ)能行業(yè)虛假繁榮的“遮羞布”，加速低質(zhì)產(chǎn)能出清。
“當(dāng)前儲(chǔ)能市場(chǎng)雖有二十余萬家從業(yè)企業(yè)，但未來能夠存續(xù)的數(shù)量遠(yuǎn)不及此?！蹦硣?guó)內(nèi)一線儲(chǔ)能企業(yè)負(fù)責(zé)人在接受第一財(cái)經(jīng)記者采訪時(shí)表示，最終在行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)中勝出并實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)線運(yùn)營(yíng)的企業(yè)，除需具備軟件能力外，在硬件層面還需掌握電芯或PCS（儲(chǔ)能變流器）技術(shù)——這類企業(yè)才能在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中“站穩(wěn)腳跟”。
工商業(yè)儲(chǔ)能系統(tǒng)主要由電池系統(tǒng)（含電池管理系統(tǒng)BMS）、變流器（PCS）、能量管理系統(tǒng)（EMS）、變壓器、消防系統(tǒng)及監(jiān)控報(bào)警系統(tǒng)等組成。其中，PCS是工商業(yè)儲(chǔ)能系統(tǒng)的能量轉(zhuǎn)換核心，根據(jù)EMS指令控制功率，從而實(shí)現(xiàn)電能的雙向轉(zhuǎn)換。
這也意味著，儲(chǔ)能企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)并不停留在硬件或軟件的單一維度?！疤热羝髽I(yè)既無軟件優(yōu)勢(shì)又無硬件優(yōu)勢(shì)，那么被市場(chǎng)淘汰或許只是時(shí)間問題?！彼a(bǔ)充道。
“儲(chǔ)能不同于光伏?！痹搩?chǔ)能企業(yè)負(fù)責(zé)人認(rèn)為，光伏本身自帶消耗品屬性，選型選好、安裝裝好，每天都在發(fā)電，衰減到一定程度結(jié)束，而儲(chǔ)能是能量的搬運(yùn)工，需要兼顧運(yùn)營(yíng)，需要考慮如何做到運(yùn)營(yíng)效率更高，收益更好?！皟?chǔ)能行業(yè)未來會(huì)有一大批的專業(yè)服務(wù)商的生態(tài)出現(xiàn)?！?/span>
“行業(yè)光‘卷’硬件不行，未來儲(chǔ)能企業(yè)的差異化競(jìng)爭(zhēng)力來自于軟件和服務(wù)?！睋?jù)遠(yuǎn)景科技集團(tuán)首席可持續(xù)發(fā)展官、零碳綜合能源產(chǎn)品線總裁孫捷介紹，遠(yuǎn)景從電芯到BMS, PCS都是自研，預(yù)計(jì)未來將引領(lǐng)大容量電芯和大容量PCS?！拔磥砉ど虄?chǔ)行業(yè)預(yù)計(jì)也有這個(gè)趨勢(shì)，就是同樣的面積下，能量密度更高，電芯越用越大，PCS也越來越大?！?/span>
截至目前，遠(yuǎn)景在全球范圍內(nèi)已交付總規(guī)模為30GWh的儲(chǔ)能系統(tǒng)產(chǎn)品，在手訂單超過50WGh。
“經(jīng)濟(jì)性與全生命周期收益能力成為檢驗(yàn)企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力的第一標(biāo)準(zhǔn)?！盜nfoLink Consulting表示，具有技術(shù)縱深度與商業(yè)模式創(chuàng)新能力的頭部企業(yè)有望擴(kuò)大市場(chǎng)份額，產(chǎn)業(yè)鏈或加速優(yōu)勝劣汰，競(jìng)爭(zhēng)格局走向優(yōu)化。
另一行業(yè)機(jī)構(gòu)集邦咨詢也認(rèn)為，隨著市場(chǎng)機(jī)制的系統(tǒng)性完善、技術(shù)創(chuàng)新的持續(xù)突破以及多元化盈利模式的全面跑通，儲(chǔ)能行業(yè)有望實(shí)現(xiàn)更可持續(xù)地健康發(fā)展。
從市場(chǎng)需求來看，由于當(dāng)前國(guó)內(nèi)儲(chǔ)能需求高度依賴“強(qiáng)制配儲(chǔ)”政策，因此136號(hào)文預(yù)計(jì)將沖擊儲(chǔ)能市場(chǎng)需求，尤其是大儲(chǔ)市場(chǎng)（儲(chǔ)能系統(tǒng)裝機(jī)容量MW級(jí)以上）。
據(jù)行業(yè)機(jī)構(gòu)儲(chǔ)能與電力市場(chǎng)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，2024年全國(guó)新增并網(wǎng)儲(chǔ)能項(xiàng)目中，電源側(cè)新能源配儲(chǔ)占比為38%，電網(wǎng)側(cè)獨(dú)立儲(chǔ)能占比為54%，其中，由配儲(chǔ)帶來的容量租賃收益也是獨(dú)立儲(chǔ)能的重要盈利來源。整體測(cè)算，配儲(chǔ)需求占全年儲(chǔ)能總裝機(jī)的超七成（占比74.6%）。
從全年裝機(jī)節(jié)奏來看，國(guó)泰君安期貨認(rèn)為，受“531”搶裝影響，新能源項(xiàng)目在上半年集中落地，透支了部分下半年的市場(chǎng)需求，導(dǎo)致儲(chǔ)能配套裝機(jī)呈現(xiàn)“前高后低”的特征。
該機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)，2025年四季度，儲(chǔ)能裝機(jī)量將同比下降約36%，搶裝力度或不及往年。今年上半年，尤其二季度的裝機(jī)表現(xiàn)更為強(qiáng)勁，預(yù)計(jì)同比增速有望達(dá)62%。
“但考慮到新能源消納剛性需求與電力系統(tǒng)靈活性缺口的長(zhǎng)期存在，中國(guó)市場(chǎng)需求斷崖式下滑可能性較小?！盜nfoLink Consulting表示。
